且說孔雀明王與群白鶴飛向大雪山頭，落將下來，孔雀明王收起雙翅，就於雪中立定，七日七夜，瞑目不動，眾白鶴飛舞圍繞。
第七日平明，晨曦微露，孔雀明王頂上忽而透出無量大神通光明雲、大忍辱光明雲、大平等光明雲、大自在光明雲、大如意光明雲、大無礙光明雲、大慈悲光明雲、大般若光明雲、大三昧光明雲、大功德光明雲、大皈依光明雲、大圓滿光明雲、無能勝光明雲，有四十二道白虹衝上空中，滿空龍天八部歡喜作屍波羅密音、檀波羅密音、毗離耶波羅密音、禪波羅密音、般若波羅密音、大慈悲音、大喜舍音、大解脫音、大智慧音、大師子吼音、大雲雷音，百千萬億大涅槃光影裏，現出一尊紫磨金身，巍巍丈六，白毫燦爛，三十二相，八十種好，具足圓滿，世尊釋迦牟尼在無邊光影中微笑合掌道：“有勞明王遠來。”孔雀明王道：“你今日取般涅磐，我自當前來。”雙翅一拍，神光如瀑，飛回七寶林間。釋迦牟尼躬身合十相送，轉身舉步跨出，眾白鶴紛紛飛來，托住世尊雙足，世尊在白鶴橋上，徐徐而行，踏上西方極樂世界靈鷲峰，弟子舍利弗、摩訶目犍連與善賢比丘已先世尊入滅，到於靈山，忙奔出山門來迎，請入大雷音寺。大雷音寺內，燃燈與文殊、普賢、慈航、懼留孫、毗盧仙、定光仙、金箍仙及三千大眾起座迎接。燃燈大笑道：“今日瞿曇已來，貧道卻得安閑也。”釋迦牟尼合掌曰：“不敢承當。”燃燈曰：“瞿曇何須過謙，你以自力，曆劫修持，成就無上正等正覺，我等不能及也。”白雄尊者將燃燈無盡意燈奉上，燃燈將小指一挑，一點火星飛入釋迦牟尼眉間，燃燈作偈讚曰：
“王為人中尊，海為江河長。
月為星中明，明照無過日。
上下維諸方，及一切世間。
從人乃至天，唯佛最第一。”
燃燈微笑道：“便請世尊上座。”自下座來，在旁站立，釋迦牟尼又一躬身，升七寶蓮台結跏趺而坐，文殊、普賢、慈航、懼留孫、毗盧仙、定光仙、馬元、法戒、善賢、舍利弗、摩訶目犍連與三千大眾合掌讚頌曰：“南無本師釋迦牟尼佛！南無本師釋迦牟尼佛！南無本師釋迦牟尼佛！”
燃燈手持藜杖，飄然出殿，自向後山去了，世尊釋迦牟尼起座與大眾合十相送，複又歸座，對大眾道：“諸位尊者，瞿曇有禮了。”大眾躬身請曰：“請我佛世尊為我等說法。”釋迦牟尼手結法印，正欲說法，金箍仙甚為不忿，出列高叫道：“你是哪裏來的野僧，又有什麼能為，如何一來便居我們上座，還要我等聽你說法！”馬元、法戒等人本來也是心中不服，躍躍欲試，此刻見金箍仙出手，微笑旁觀。文殊、普賢喝道：“道友不得無禮！”隻見金箍仙飛步上前，持劍洶洶刺來，世尊屈指一彈，金箍仙掌中寶劍寸寸斷折，金箍仙大怒，扔了斷劍，祭起金箍，萬萬金光寶焰，來箍世尊，世尊將手一指，一朵白蓮花平空綻放，與金箍一撞，那金箍兒光焰黯淡，落入世尊僧伽梨衣大袖之中，金箍仙越發惱怒，又祭緊箍兒、禁箍兒，隻見一般都被世尊收入袖中。
金箍仙兩手空空，大驚失色，懼留孫祭起捆仙繩，金箍仙逃脫不得，當時被縛住在地，動彈不得。懼留孫對世尊道：“金箍仙無禮衝撞我佛，請我佛發落。”釋迦牟尼道：“善哉。此間都是一道之友，金箍尊者且請歸座。”懼留孫將捆仙繩收了，金箍仙瞪了一眼懼留孫，歸座而坐。
馬元、法戒與金箍仙熟識，素知金箍仙不通外務，一意修持，人稱為他為癡仙馬遂，雖然在三界名聲不響，神通法力卻遠出同儕，此時見金箍仙轉眼落敗，心中不由暗暗凜然，再不敢輕舉妄動，隻得坐定聽釋尊演講等覺妙法。
世尊在七寶蓮台上，緩緩開言，而說法雲：
“……有生皆苦，萬類皆然，當觀色無常，如是觀者，則為正觀。正觀者，則生厭離。如是觀受、想、行、識無常，如是觀者，則為正觀。正觀者，則生厭離。厭離者，喜貪盡。喜貪盡者，說心解脫。
“……於色不知、不明、不斷、不離欲，則不能斷苦。如是受、想、行、識，不知、不明、不斷、不離欲，則不能斷苦。
“……如是受、想、行、識。若過去，若未來，若現在，若內若外，若粗若細，若好若醜，若遠若近，彼一切識不是我，不異我，不相在，是名如實知。
“……若於色不如實知，色集不如實知，色滅不如實知，色味不如實知，色患不如實知，色離不如實知故，不堪能超越色。不堪能超越色，則不能離苦……”