第一章美猴王出世
盤古開天地，三皇五帝之後，天下分為東勝神洲、西牛賀洲、南贍部洲、北俱蘆洲四大部洲。在東勝神洲有個傲來國，傲來國的海中有一座名山，叫做花果山。山上有一年四季不凋的花草樹木，且奇峰怪石、煙雲飛霧、成雙的鹿鶴、結群的猿猴兒。山的正頂上有一塊仙石，高有三丈六尺五寸，應三百六十五天；圍圓二丈四，應二十四節氣。這塊巨石受天地之靈氣，日月之精華，有一天忽然崩裂，滾出一個石卵，迎風化做一隻石猴兒。這石猴兒睜開雙眼，兩道金光直衝天空射去。天上的玉皇大帝正坐在靈霄寶殿，嚇了一跳，忙命千裏眼、順風耳前去察看。千裏眼、順風耳回來稟報：“這是花果山上的一隻天生石猴兒眼裏射出的光，他隻要一吃人間食物，金光就不會有了。”玉皇大帝這才鬆了口氣。
石猴兒一出世就在山中跑跳，跟著猿猴吃花果、飲山泉。一天，石猴兒跟著猴群去山澗中洗澡，洗了一會兒，想要找水的源頭。猴群順水上行，見前麵山上飛瀉下一道瀑布。眾猴拍手笑道：“好水!好水!”原來這裏一直通到山腳下，連著大海。眾猴說：“誰能進去看看，又不濕身體，我們就拜他為王。”石猴兒挺身而出，把眼一閉，縱身跳進瀑布中。等睜眼一看，卻發現裏麵沒有水，但有一座橋。石猴兒過了橋，看見一個山洞，洞口立有一塊石碑，上麵刻著：“花果山福地，水簾洞洞天。”石洞裏麵有石桌石椅、石鍋石灶、石盆石碗等，簡直是樣樣俱全。石猴兒高興地跳出瀑布，向眾猴一一說了石洞裏的情況。眾猴相繼跳進瀑布，鑽進洞裏，一個個爭盆奪碗，鬧得不可開交。這時，石猴兒往當中石椅上一坐，說：“諸位，你們說了，誰能進洞，就拜誰為王。我為你們找到了這麼好的福地，你們怎麼不拜我為王?”眾猴聽了，便一齊跪下，叩了頭，稱石猴兒為石猴王千歲。石猴兒嫌“石”字不好聽，就改名叫美猴王。
猴王學藝
美猴王率領眾猴，朝遊花果山，暮宿水簾洞，采美果，賞百花，過著自由自在的生活，十分快樂。一天，美猴王正與群猴吃喝，卻忽生煩惱，掉下淚來。眾猴慌忙拜問：“大王為何煩惱？”猴王道：“我等雖不受人王、獸王所轄，但暗中卻有死神閻王爺管著，將來年老血衰，終難免一死，不得長生。”眾猴聽了，個個掩麵悲啼，毫無辦法。
忽然，跳出一個通背猿猴，說：“大王如此遠慮，真有見識。其實有三種人不受閻王所管，那就是佛、仙和神聖。他們不生不滅，與天地山川齊壽。”猴王聽後，滿心歡喜道：“我明日就下山，雲遊海角，遠涉天涯，務必訪此三者，學一個長生不老之法。”
次日，眾猴采仙桃，摘異果，為美猴王送行。猴王登上木筏，告別眾猴，離開了花果山，漂洋過海而去。他乘天風，來到南贍部洲，搖搖擺擺，穿洲過府，不覺八九餘年。後又漂過西海，直至西牛賀洲。登岸遍訪多時，他終於訪到靈台方寸山，山中有個斜月三星洞，洞內有個神通廣大的神仙，名叫須菩提祖師。
猴王來到洞前，見洞門緊閉。正要敲門，隻聽見“吱”的一聲，洞門開了，自裏麵走出一個仙童，上前問道：“我家師父正在講道，忽聽外麵有個修行的來了，叫我接待接待。想必就是你了？”猴王笑道：“是我，是我。”童子道：“你跟我來。”
猴王整整衣服，進入洞府，見須菩提祖師端坐在瑤台上，果然是位仙風道骨的大法師，忙倒身下拜。祖師知他不是俗骨凡胎，就收他為徒，又知他無名無姓，便說：“你是個天地生成的石猴，走起路來拐呀拐的像猢猻。就把猻字去了獸字，姓孫吧！”猴王高興地說：“好，好，從今有了姓了，萬望師父再賜個名字才好。”祖師根據門下弟子輩分排名，給他取了法名，喚做“孫悟空”。
從此，孫悟空與眾師兄學言語禮貌，講經論道，閑時掃地鋤園，養花修樹，挑水打柴，不覺在洞中過了六七年。一日，祖師登壇高坐，開講大道，悟空在旁聽講，喜得抓耳撓腮、眉開眼笑、手舞足蹈。祖師見了暗暗吃驚，他問悟空：“你既然已聽懂我深奧的道法，不知你想學些什麼道術?”誰知悟空這也不學 ，那也不學，惹得祖師火起，跳下高台，手持戒尺在悟空頭上打了三下，倒背著手走入裏麵，將中門關了，撇下眾人而去。聽講的人都埋怨悟空得罪了祖師，悟空卻滿心歡喜。原來，他已領會師父的意思：打他三下，是叫他三更時分存心；倒背著手走入裏麵，將中門關上，是叫他從後門進去，秘傳他道術。
是夜，悟空來到祖師的床前跪下，靜靜等候。祖師非常喜歡悟空的靈性，就傳與他長生之妙道。悟空洗耳恭聽，心領神會，切記口訣，最後叩謝祖師傳道深恩，出門時已是東方天色微白。又過了三年，祖師再傳他七十二般變化和一筋鬥能翻十萬八千裏的筋鬥雲，而且身上的八萬四千根毫毛，根根能變，應物隨心。從此，美猴王成為神通廣大的孫悟空了。