天皇聽罷，一笑，說：“好，這樣就好。改日我將去迎接他。”
德川慶喜的使者帶著天皇的手偷回到德川慶害處。德川以為天皇與倒幕派中了自己的詭計。便在營帳中高興地踱來踱去，不時地摸著自己那小胡子。隨軍而行的麗花女郎見他特別高興，便說，“將軍，您的大權都快沒有了，還這麼高興？”
德川慶喜說：“這不是你能知道的。那個什麼明治天皇，不過是個毛孩子，你略施小計，就會讓他死無葬身之地。”麗花女郎說：“將軍的話，我真正聽不明白。”德川慶喜便把自己的詭計都說了，並說：“我這種還政於天皇的騙局，把你，我的小美人也蒙過了。哈哈，你不懂，越是要進行大的欺騙，越是要裝得十二萬分真誠，否則，小孩子也不一定會上當的呀！”
德川慶喜哪裏知道，麗花女郎乃是倒幕派通過信州伊那穀的蠶絲批發商兼酒店女主人鬆尾多勢子的安排，安插在他身邊的以色情為掩護的密探呢。麗花女郎得知德川慶喜的陰謀後，便立即派了個親信去報告倒幕派，並報告了明治天皇。明治天皇一笑，說：“果不出吾所料。”
明治天皇派使者去通知德川慶喜，叫他把軍隊就地屯駐，自己到京都來交割權力，德川慶喜感到事情有了變化，於是決定改變陣前捉拿天皇的主意，采用“解救天皇，清除奸臣”的策略。
德川慶喜的部隊，一部分屯於京都南郊偏西一點的伏見，一部分屯於偏東一點的鳥羽。兩支軍隊各打出十幾麵大旗，旗上大書“解救天皇，清除奸臣”的字樣。
明治天皇令大村益次郎出擊。大村益次郎親率5000名用精良的英國武器裝備起來的政府軍，趁夜色衝出南門。在鳥羽、伏見兩地之間占據了有利地形，架起了巨炮、機槍。由三井等富商資助的各種軍用物資源源不絕送向陣地。市民群眾紛紛在城上豎起幾百麵戰旗，旗上大書“倒幕”、“王政複古”等字樣，並有許多市民扛出土槍、土炮協助守城，又有許多市民給政府軍送菜、擔水。……
時間是後半夜了，寒氣籠罩德川慶喜軍馬的宿營地，營地上隻有零零落落幾點殘燈在寒光中搖曳。
德川從夢中醒來，隻覺涼氣襲人，便喊“麗花”，卻無人答應，忙點燈披衣喊衛兵，並問：“麗花出去沒有？”“出去了，說有急事，騎馬出去了。”衛兵回答。德川慶喜正要發忽，忽聽一聲炮響，接著是連續不斷的大炮轟鳴與機槍的吼叫。德川慶喜不知發生了什麼事，忙派人去打聽。不一時，打聽的人回報說：“大約是政府軍來偷襲了。”德川慶喜此時也顧不得麗花女郎了，忙派人到鳥羽、優見二處通知守軍將領：
“堅守陣地，不可妄動，待天亮出擊。”
炮聲隆隆，火光衝天；刀光劍影，殺聲震天，從深夜一直打到天明，德川慶喜的軍隊早已是七零八落，死傷三千餘人，逃跑了七八百人。德川慶喜給兩處幕府軍下令：“武士的騎兵從兩翼包抄，務必拿下敵人陣地。”豈料他的武士們早已人心渙散，缺乏鬥誌了，經過兩番衝鋒，被政府軍打得人仰馬翻，死傷過半。
德川慶喜心急如焚，不知如何是好。他在一座石屋中走過來又走過去，心想：有沒有誰來支援呢？武士怎麼也不中用了呢？到底還有什麼妙計呢？忽然間一聲驚天動地的巨響，一顆炮彈落在石屋後簷爆炸了，把德川慶喜嚇得魂不附體。
政府軍的指揮大村益次郎見幕府軍早已無力反抗，便把5000人分成五隊，一隊堅守陣地，以大炮轟擊敵群，其餘四隊去分割、消滅幕府的殘兵敗將。
經過幾天戰鬥，幕府軍再也支持不住，鳥羽、伏見兩處軍隊通通被擊潰，死的死，傷的傷，逃的逃，降的降。這天夜裏，德川慶喜隻聽得四處槍炮聲大作、喊殺聲猶如狂濤巨浪，手下的敗兵不時從他所住的石屋旁拚命地向遠處逃竄。德川慶喜驚歎不已：“完了，大勢已去了！”他慌忙換上一身便服，騎上一匹戰馬向大阪逃遁而去……
後來，德川慶喜由海路逃到江戶（後改名東京），1868年4月投降。
明治天皇從京都遷往東京，其後便開始了日本曆史上著名的“明治維新”。