第十四章 散戶投資的心理誤區
競選者在選美時並不是根據自己的最佳判斷來選擇自己認為確實是最美麗的，也不是那些人們普遍認為是最能代表競選者平均喜好的選擇，
——凱爾斯
從某種意義講，投資者對股票的選擇，很像選美競賽，在股市這個特殊的戰場上，人們進行的不僅是智力、精力、財力的較量，而且也是心理素質的較量。有些股票投資者買賣失敗，不是輸在智力不高、精力不足上，而是輸在心理素質不健康上。
心理因素，影響著人們的喜怒哀樂，影響著人們的思維判斷、計劃與決策，從而影響著人們的行為。
作為一個散戶，一定要理解風險和機會並存的真切含義，除了自己掌握命運，任何人都不可能越俎代庖，把希望寄托在別人身上的散戶一定是失敗的終結者。假如真有一個高手願意幫你，買賣股都通知你跟著，那也不失為一個發家致富的好方法，問題是會有幾個像這樣好心的高手。那些谘詢機構，券商平常也有說對的時候，但一到關鍵時就會給你下套，宰你沒商量。其實這也不能怪人家，自己沒主見，跟“風”走，有時主力反而可能利用這點成為借機出貨的法寶。
說白了，這個世界上又有誰會心甘情願把自己賺錢的絕招完完全全無私的公布於眾呢？即便有，這些絕招公開後也會失效。
所以，在指望他人無果的情況下，隻有通過自己的學習才是成功的硬道理，除了在證券市場搏擊中的磨練外，鳳凰涅磐升華後的心態是任何人無法傳授的，它是成功的必然基礎，博弈的工具。
要想有穩健的贏利模式，首先要有正確的操作思路。下麵我就散戶們常見的思維誤區談一下。
第一：投資分散
有一種理論說不要將雞蛋放到一個籃子裏麵，這樣說有分散風險的意思，這本沒錯，可是許多散戶並沒有正確的理解這個意思，在散戶大廳裏經常可以看到這樣的情況，總會看到有幾個人拿著小本子在看股票行情，探過頭去看，足有14、15支，而這幾位的資金不過5，6萬元，以5，6萬元買這麼多股票，這樣做有很大的弊病：
（1）散戶不可能有這麼多精力對這許多的股票進行跟蹤。
（2）這麼多的股票肯定會使持倉的成本上升，因為買100股肯定要比買1000股付出的手續費要貴。（3）最糟糕的是這樣買股票就算買到黑馬也不可能賺到錢，說不定還會賠，道理很簡單，因為一匹黑馬再大的力氣也拉不動裝著10頭瘸驢的車，這是很自然的事情。
建議：避免投資分數，集中精力投資。
第二：思維固化
這種人懷舊情緒太濃，後顧性太強，前瞻性太弱，比如高科技熱時懷念資產重組，資產重組熱時想著績優，國企股熱時仍垂青高科技股，總相信老經驗，其實，每次行情的發動不同，過程不一樣，各個個股在不同時期的炒作方式也不同。可散戶總根據前次行情的演變，拿著上次行情的每個細節來預測這一次行情，結果莊家稍微使一點招式就大告成功了，如此反複兩三次後，散戶又懷疑過去的經驗，結果莊家偏偏演一出與從前某次幾乎一模一樣的戲來，無意間，自己又上了經驗主義的當。
建議：市道常變人亦變，投資者需審時度勢，克服思維定式造成的盲點。
第三：過分短線操作
市場很多散戶頻繁換股，整天追逐主力與消息，在市場中忙進忙出，急功近利心理嚴重，表現在：1、購買股票進行長期投資沉不住氣，隻追求短期股票的升跌，抱有撈一把算一把的心理。2、購買股票時隻注意股票有五消息和題材。急功近利，頻繁換股，一年下來收益甚少。
其實，主力有其特長，中小投資者也有自身的優勢，中小投資者的最大優勢是時間，而這一點卻恰恰是主力最大的劣勢。因為主力擁有的巨額資本是有相應的成本，如果一天不做就意味著虧掉了一天的資金成本，它做莊行情的周期拖得越長，它的成本也就越高。雖然現在莊家坐莊周期已有拉長趨勢，但這一資金成本的規律是不會改變的。
就目前市場來看，很少有投資者能充分利用自身的時間優勢，把行情從相對的底部做到相對頂部，往往被主力一震倉就走，被主力一“騙”就入。整日去追求短期的熱點與“熱鬧”效應。
建議：要充分利用自身的有時，不要以自身之短克別人之長。
第四：不能區分牛市和熊市的操作方法
散戶們總抱有多頭思維，總想著第二天要漲，這種思維讓大家在2001年後的大熊中吃盡了苦頭。其實在滬深股市，牛短熊長是不變的主旋律，機構喜歡唱多，因為這樣，散戶做多，他們才有飯吃。
對於散戶來說，最要緊的是看緊你的錢袋。在滬深股市，其實，有一些勝率將近100%的必勝法，雖然出現的頻率較低，但若能抓住，平均每年也能帶來十個點左右的收益。