寧識神亭時耶？若卿爾時得我，雲何？“慈曰：未可量也。”策大笑曰：今日之事，當與卿共之，聞卿有烈義，天下智士也，但所托未得其人耳。孤是卿知己，勿憂不如意也。“即署慈為門下督軍。時適劉繇卒於豫章，士眾萬餘人欲奉豫章太守華歆為主，歆以為因時擅命，非人臣所宜；眾待候連月，歆卒謝遣之。孫策聞其眾未有所附，乃遣太史慈往撫安之，而謂慈曰：劉牧往責吾為袁氏攻廬江，吾先君兵數千人盡在公路，許吾誌在立事……安得不屬意於公路而求之乎？其後不遵臣節，諫之不從，丈夫義交，苟有大故，不得不離……吾交求公路及絕之本末如此，恨不及其生時與共論辯也。今兒子（劉繇兒子）在豫章，卿往視之，並宣孤意於其部曲，部曲樂從者與俱來，不樂者且安慰之，並觀子魚（華歆字）所以牧禦方規何如？卿須幾兵，多少隨意。”慈曰：慈有赦之罪，將軍量同桓文，當盡死以報德。今並息兵，兵不宜多，將數十人足矣。策左右皆曰：慈必北去不還。策曰：
“子義（慈字）舍我，當複從誰？”餞送於昌門（今蘇州西門），而把慈腕曰：“何時能還……”答曰：“不過六10日”。慈已往，議者猶紛言遣之非計。策曰：“諸君勿複言，孤斷之詳矣。太史子義雖氣勇有膽烈，然非縱橫之人，其心秉道義，重然諾，一以意許知已，死亡不相負，諸君勿憂也。”至建安4年春，慈如期還報策曰：“華子魚良德也，然無他方規，自守而已。又丹陽僮芝，自擅廬陵（今江西省吉安縣南），番陽（今江西省鄱陽縣）民帥別立宗部（即所謂江南宗賊，縣民數千家自相結聚，作宗伍壁），言我已別立郡海昏（今江西省奉新縣西——時策以太史憨為建昌都尉治海昏），上繚（今永修縣），不受發召，子魚但覩視之而已。”策拊掌大笑。蓋以豫章可兼並也。（上引語見三團誌卷四十九太史慈傳）
建安4年（公元199年）6月，袁術已死，其長生楊弘，大將軍張勳等將其眾欲就孫策於江東……廬江太守劉勳邀擊悉虜之。術從弟胤及婿黃猗晏畏操亦不敢居壽春，率其部曲奉術柩及妻子就劉勳於皖城（今安徽省潛山縣）。至是年11月，劉勳以袁術部曲眾多，不能贍給，乃遣從弟偕告難於豫章。太守華歆以素缺少米糧，遣吏與偕就海昏、上繚，使諸宗帥共出三萬斛與偕。偕往曆月，始得數千斛，偕乃報勳請舉兵襲取之。
時孫策正在謀圖豫章，聞勳將襲取上繚，乃設計先襲取勳，因遣使致書卑辭於勳曰：“上繚宗民，數欺鄙郡，欲擊之路不便。上繚甚富實，躡君伐之，請出兵以為外援。”且以珠寶葛越（葛布）賂勳，勳大喜。時淮南名士劉曄勸勳曰：“上繚雖小，城堅池深，攻難守易，不可旬日而舉也。兵疲於外而國內虛，策乘虛襲我，則後不能獨守，是將軍進屈於敵，退無所歸。若軍必出，禍今至矣。”勳不聽。蓬自將兵潛入彭澤以襲上繚，至海昏，宗帥知之，皆空壁逃遷，勳一無所得。
當劉勳潛兵入彭澤時，孫策乃揚言引兵擊黃祖，溯江西上，至石城（今安徽省貴池縣西七十裏）。聞勳在海昏……乃即分遣從兄賁、輔，將八千人進據彭澤（今江西省湖口縣），自與領江夏太守周瑜將二萬人，襲皖城克之。得術妻子及部曲三萬人。上表以汝南李術為廬江太守，予兵三千以守之，皆徙所得民居吳。
劉勳聞策襲皖城，急自海昏回軍，至彭澤為孫賁孫輔邀擊破之。勳走保流沂（今湖北省鄂城縣），求救於黃祖……祖遺子射率船軍五千助之。策複擊破之，勳率數百人北走歸於曹操，射亦退走。策收得勳兵二千餘，船千艘，遂進攻黃祖於夏口（今漢陽縣）。祖退守沙羨（今湖北省嘉魚縣北江中之沙州）。是年12月初8日策軍至沙羨，適劉表遣從子虎與南陽韓晞率長矛兵五千援祖為前鋒。是月11日黎明，策率江夏太守行建威中郎將周瑜，領桂陽太守行征虜中郎將呂蒙，領零陵太守行蕩寇中郎將程普，行奉業校尉孫權，行先登校尉韓當，行武鋒校尉黃蓋等諸將向沙羨黃祖水軍及營屯展開攻擊，策親自跨馬躍陣手擊戰鼓以興戰勢。於是諸將“各競用命，越渡重塹，迅疾若飛，火放上風，兵激煙下，弓駑並發，流矢雨集”（見三國誌吳誌孫策傳之江安傳）。戰至是日辰時，祖兵大潰，韓晞戰死……黃祖乘亂脫身逃走。是役，策斬黃軍二萬餘級，赴水溺死者萬餘人，俘祖妻子七人，船六千餘艘，財物山積，實一大殲滅戰也。