第二次世界大戰中，沃爾特為政府工作了4年，他與觀眾的口味脫了節，而且也掌握不住發展方向。所以，其他的電影公司，在戰爭中發了財，而迪斯尼公司的財務狀況越來越糟，沃爾特要重建公司，在他的鼓勵下，畫家們紛紛回來。
沃爾特頂著銀行壓力，想要完成戰前停拍卻已設計好的《小飛俠》或《愛麗絲夢遊仙境》。洛衣不讚成這種作法，爭吵之後，沃爾特放棄了自己的做法。他不用古典音樂，而配用流行音樂，拍了許多音樂短片，《使我的成為音樂》是這些音樂短片合成的一部長片。1946年8月發行，效果不錯，有了一些收入。
為了解決成本過高的問題，沃爾特隻好在本要拍成卡通長片的《南方之歌》中安插了真人。由此，他又找到了一個新的發展方向，其轉折性影片就是《南方之歌》。
“隻有影片項目多重化才可以自救，這就是我認識到不能堅持隻拍卡通影片，而轉向真人電影的攝製。”沃爾特說。
沃爾特和工作人員們一起克服了技術上的重重困難，攝製成了有70%真人戲、30%卡通的《南方之歌》。其成本為212.5萬元，而利潤隻有22.6萬元。但在亞特蘭大城首映時，其轟動不亞於《亂世佳人》。主角贏得了特別獎，其中的主題歌獲得1964年金像獎。
有一次，沃爾特突然想到：戰時有士兵駐在阿拉斯加，戰後他們又定居在那兒，這塊唯一沒有開發的地方，正是拍攝的好地方。沃爾特的一次飛行經曆，更加深了他對阿拉斯加的感情。
那次他帶休倫應朋友之邀去阿拉斯加旅行。肯特爾是他們的最後一站，那兒是愛斯基摩人的村莊。飛機起飛不久，無線電就失去聯係，天氣不好，雲層很密，飛行員找不到飛機場。就這樣，隻需半小時的飛行，可過了兩小時後他們還在雲層上轉圈。飛機燃料快沒有了，無可奈何的他們隻好決定降落，著陸地正好是肯特爾。激動萬分的沃爾特後來說，自己也分不清是跌下去還是趴下去親吻那片土地的，太險了。從此，阿拉斯加那一望無垠的森林、那晶瑩的冰河、那險峻的山峰，尤其是海豹的有趣的生活大大地吸引了沃爾特。沃爾特認為米羅特夫婦花了兩季在普利比洛夫群島拍攝的海豹生活，將會有很高的票房價值。
沃爾特一直在醞釀那些有關阿拉斯加的影片，他對沙甫斯汀說：“我們可剪輯出一部關於海豹生活的影片。”
剪輯出的片子被定名為《海豹島》。RKO公司嫌27分鍾放映時間短而不願推銷。沃爾特就直接訴之於觀眾。帕沙第納市皇冠戲院上演了《海豹島》和另一部影片。RKO見《海豹島》的成功被觀眾證實，決定幫助推銷。他們發現這種半小時的影片也可以賺錢。
《我心所診》本是沃爾特設計的第一部非卡通長片。但由於RKO公司的反對，他們隻好又加上了卡通內容。迪斯尼公司也沒有賺到錢。整個電影業受到電視的衝擊，使得迪斯尼公司的銀行債務又增加了。
沃爾特和RKO公司在英國賺了好幾百萬，但這些錢必須在美國花，因為那些錢不能從英國彙出來，沃爾特決定攝製《金銀島》這部真人電影，因為他若在美國攝製卡通影片，那就或者在英國訓練工作人員，或者把美國的工作人員調過去。《金銀島》的攝製使沃爾特迷上了攝製真人電影，也使他的家人有機會去英國。
每到12月，沃爾特在俄勒岡州波特蘭的妹妹露絲總能接到哥哥的來信，這已是25年來養成的習慣了。他總向她述說家裏和製片廠裏的情形。
從小就對火車著迷的沃爾特，不但在辦公室裏有一套模型火車，在比佛利山和貝爾山之間的住宅區，他的荷姆比山卡洛塢道新家外也建了小型鐵軌和火車。沃爾特與全家簽了一項協議書，不得幹擾火車的運行，因為莉莉安有點害怕火車。
這套小型火車，樣樣齊全，每一節車廂都經過特別設計。報攤上，也有按比例縮小的1880年的報紙。
沃爾特家外的火車，構成了沃爾特·迪斯尼機構新企業計劃的一部分。沃爾特每做一件事，連他的嗜好，都有其更深的目的。善於觀察的沃爾特注意到，乘興而來好萊塢玩的人，總以為那兒處處是明星，該是個五彩繽紛的世界。可是，這些慕名而來的人，總是悻悻而歸。
當在帶戴安妮和休倫去娛樂公園玩的時候，沃爾特發現孩子們的父母都一臉無聊的樣子。而且公園的設施陳舊，也不怎麼好；服務人員的態度惡劣，衛生狀況也十分不佳。
就這樣，自己建立一個娛樂公園的構想就這樣形成了。他計劃把地址選在對街一處11畝的四角形空地上，他把這個娛樂公園取名為“米老鼠公園”。
沃爾特還構想了其他東西：如飲食店、歌劇院、電影院、無線電及電視廣播室、玩具店、寵物店、書店、玩具修理店、洋娃娃醫院、製售老式糖果的商店、玩具屋、家具店、出售迪斯尼公司藝術家作品的書廊、音樂商店、兒童衣服商店，設有品種繁多的熱狗和冰淇淋攤子，還有供舉行生日宴會的飯店、以及郵局等。
為了使老少遊客留連忘返，更增加公園的娛樂性，沃爾特計劃用馬車將遊客送到“西部村”，村內賣牧童用具，並備有與西部相關的東西；小馬場、騎驅場、西部電影放映院，西部事物的博物館等。
《仙跡奇緣》極受歡迎，《金銀島》也十分不錯。1950年開始，迪斯尼的運氣開始好轉了，繼《海豹島》之後的《水獺村》反映更好，賺了不少錢。到1950年底，隻剩下170萬元的銀行債款了。
繼《仙跡奇緣》之後，沃爾特雖然對《愛麗絲夢遊仙境》沒有信心，但還是攝製了，結果賠了100萬；《小飛俠》也繼之而出。
沃爾特的第二部真人電影《羅賓漢》1951年夏天在美國攝製。電視公司要求沃爾特製作電視節目，想要往電視界發展的沃爾特答應了這一請求。1950年他同意為國家廣播公司製作一個聖誕特別節目。沃爾特扮演一個導演，帶領兩個木偶和他的主人腹語家艾嘉·貝金參觀製片廠。這部片子的收視率很高，沃爾特認識到了電視的價值，也看出了電視事業的發展前途，他重又進行教育影片的組織。
沃爾特常廢寢忘食地去工廠裏看模型的製作。有一次，肯·安德生按沃爾特的要求繪了24部有關西部生活的畫。然後沃爾特再把這畫裏的東西縮製出來。他們又設計了一個音樂廳，技術人員用繩子、輪子使廳中的人跳動起來。還設計出4個可唱出一分半鍾歌的樂隊。
沃爾特不是一個迷信的人，但一個算命先生所說的他活不過35歲的話對他影響極大。雖然，他活過35歲的事實證實了那話的不正確，可沃爾特總覺得一種死亡的威脅，並且為之耿耿於懷。“我不喜歡周末。”他說，他要與時間比賽，把他想做的事提前做完，而他的步調被周末破壞了。沃爾特社交活動不很多，因為他專心於工作。
在他想著問題時，他不希望別人打擾；但有時路遇不打招呼的，沃爾特會認為工作人員生氣呢？工作人員常因此而困惑不解：碰著老板到底怎麼辦？一日，沃爾特似乎正沉浸在思索中，路遇的一位秘書決定不去打招呼，以免打亂他的思路。走過後，她卻聽到：“喂，美人兒。”這是一種腹語的聲音。迷惑不解的她走了十多步就不由得回過頭來，而已回轉身的沃爾特正用手指指頭，十分詼諧地說：“哈！”繼而又走了。
1950年，已做了25年卡通影片製片人的沃爾特以其越來越超群的才華，攝製出各種類型的影片。這些影片中運用了他在卡通片中積累了多年的製片原則：一、充分準備；二、創造出有趣的角色；三、要交代清楚故事。
工作人員想知道沃爾特是否來過辦公室，他們就把紙張整整齊齊地放在固定的地方。他們不知道沃爾特也會像他們一樣把紙張放回原處，看到原封不動的紙張，他們總以為“沃爾特周末沒來”。沃爾特是有這樣的習慣的：周末去各辦公室隨便走走，或者坐下來看看。
沃爾特總是選看了劇本然後再去參加第二天的劇本會議。他可以憑自己的直覺看出片子內容的優劣來。他會把那些內容不怎麼樣的片子放在一邊。或許他能在幾月甚至幾年之後提出改進意見的，他總有自己獨特的創造能力。《小飛俠》、《愛麗絲夢遊仙境》都是這樣經過擱置，然後抽出來的；《淑女與流浪漢》是早在1937年就有了初步構想的；還有一部拖了20年的《希亞瓦沙》，最終也沒有攝製出來。
《羅布·羅依》和《劍與玫瑰》是沃爾特在英國拍的兩部冒險片。他還想在好萊塢製片廠拍另外兩部片子。它們是頗受他喜歡的《海浪濤濤伏海妖》和《火車頭大追逐》。前一部根據法國作家威恩有關原子能、潛水艇、潛水衣的幻想小說改編的。他又根據一件發生在南北戰爭時的事改編出了《羅布·羅衣》。在此片中，沃爾特可以有機會玩火車了。
越來越擴大的創建樂園的構想，使沃爾特每去歐洲或在國內旅行，都有戶外參觀活動，各地動物園更是他必去的地方。
洛衣強烈反對樂園計劃。沃爾特不得不用自己的錢來支持這個計劃，他甚至從他的人壽保險中抽出10萬元。他請了一組人員幫助他設計，第一位是哈潑·戈夫。
沃爾特不但收集小東西，還收養小動物。他對歐洲矮種撒丁尼亞驢入了迷，買了4頭帶回製片廠，又為娛樂公園請來了專門訓獸師俄溫·潑甫夫婦。
1952年12月，沃爾特為這個定名為迪斯尼樂園的公園組織了一個沃爾特·迪斯尼公司。因怕那些迪斯尼電影公司的股東反對用沃爾特·迪斯尼這名字，又改新公司名為WED公司，總經理沃爾特，副總經理比爾·柯特瑞。
戈夫又有了2個合作者，他們是沃爾特請來的理查·歐文和馬文·戴維士。設計者們從沃爾特的卡通片中找尋設計思路。沃爾特也提些建議，“白雪公主之遊”的設計方案就是他提出來的。
沃爾特設想的迪斯尼樂園占地很廣，再者博班克市政府不合作，用製片廠對街三角形空地建造娛樂公司的計劃不能實現了。