隻說宋江占了街亭，魏延乃道：“你等是何處軍馬？”宋江道：“小可宋江，乃梁山義士，近聞諸葛丞相北伐，特來相助。”魏延道：“既如此，可請將軍先退街亭之兵。”宋江道：“江今得街亭要地，豈能拱手讓人？還請將軍傳於丞相，他日我等必然歸漢。”魏延大怒，本要攻打，如何兵力不足，也隻得忍了。
卻說諸葛亮自令馬謖等守街亭去後，猶豫不定。忽報王平使人送圖本至。諸葛亮喚入，左右呈上圖本。諸葛亮就文幾上拆開視之，拍案大驚曰：“馬謖無知，坑陷吾軍矣！”左右問曰：“丞相何故失驚？”諸葛亮曰：“吾觀此圖本，失卻要路，占山為寨。倘魏兵大至，四麵圍合，斷汲水道路，不須二日，軍自亂矣。若街亭有失，吾等安歸？”長史楊儀進曰：“某雖不才，願替馬幼常回。”諸葛亮將安營之法，一一分付與楊儀。正待要行，忽報馬到來，說：“街亭、列柳城，失而複得！”
諸葛亮道：“這卻是如何？”那人道：“馬參軍兵敗，為張合所圍。所幸魏、王諸將死戰。卻又有一軍而出，叫做什麼梁山宋江的。現今占了街亭，隻是要丞相親往，方才歸降。”諸葛亮乃叫楊儀統領各部。自和關興、張苞引一萬精兵，親往街亭。
且說諸葛亮等到了列柳城，魏延、馬謖等迎接入城。孔明先喚王平入帳，責之曰：“吾令汝同馬謖守街亭，汝何不諫之，致使失事？”平曰：“某再三相勸，要在當道築土城，安營守把。參軍大怒不從，某因此自引五千軍離山十裏下寨。魏兵驟至，把山四麵圍合，某引兵衝殺十餘次，皆不能入。次日土崩瓦解，降者無數。某孤軍難立，故投魏文長求救。半途又被魏兵困在山穀之中，某奮死殺出。比及歸寨，早被魏兵占了。及投列柳城時，路逢高翔，遂分兵三路去劫魏寨，指望克複街亭。因見街亭並無伏路軍，以此心疑。登高望之，隻見魏延、高翔被魏兵圍住，某即殺入重圍，救出二將，就同參軍並在一處。非某之不諫也。丞相不信，可問各部將校。”孔明喝退，又喚馬謖入帳。
謖自縛跪於帳前。孔明變色曰：“汝自幼飽讀兵書，熟諳戰法。吾累次丁寧告戒：街亭是吾根本。汝以全家之命，領此重任。汝若早聽王平之言，豈有此禍？今敗軍折將，失地陷城，皆汝之過也！若不明正軍律，何以服眾？汝今犯法，休得怨吾。汝死之後，汝之家小，吾按月給與祿糧，汝不必掛心。”叱左右推出斬之。謖泣曰：“丞相視某如子，某以丞相為父。某之死罪，實已難逃；願丞相思舜帝殛鯀用禹之義，某雖死亦無恨於九泉！”言訖大哭。孔明揮淚曰：“吾與汝義同兄弟，汝之子即吾之子也，不必記掛。”將斬，隻見魏延進帳道：“丞相不可，馬參軍乃軍中智囊，雖偶有失誤，所幸街亭未失，還望丞相放過參軍。”諸將紛紛求情，諸葛亮方饒了。