我國股票市場經過10多年的發展，上市公司越來越多，股市規模越來越大，投資者可選擇的股票範圍也越來越廣。而以前整個股市齊漲齊跌的格局已被打破，個股之間的走勢分化情況日趨嚴重。有的股票價格翻了幾番，有的股票價格卻一跌再跌。比如2007年2月26日～4月26日，滬、深股市連創新高，有700多隻股票價格翻番，但也有58隻A股下跌。像天壇生物，竟然下跌了21.83%。這就是說，以為大勢一好，所有的股票都會上漲的情況沒有了，投資者選股的能力顯得越來越重要。
選股是個老生常談的問題，也是決定投資者勝負虧盈的關鍵問題。股市上有上千隻股票，買什麼股票不買什麼股票，對投資成敗有著重要的影響。選對了收益豐厚，選錯了則要忍受套牢之苦。所以，股市有種形象的說法，選股如選妻，說明選股是何等的重要，絲毫馬虎不得。也許，有的人會說，什麼選股不選股，牛市什麼股都能賺錢，熊市什麼股都虧本，尤其是在股市反轉的第一波行情中，不是所有的垃圾股也都在漲嗎？這話聽起來似乎有幾分道理，但仔細推敲卻有偏頗之處。首先，像股市反轉行情中那種“撈到籃裏就是菜”、買什麼股都賺錢的情況在股市中幾年才有一遇，靠此賺錢無異守株待兔；其次，同樣是賺錢，但也有個多賺少賺的問題，選中了漲幅大的股票自然賺得多，反之則賺得少，甚至不賺錢。因此，投資者必須審時度勢，精心選股，以增加獲利的幾率。
而對於選股，各有各的思路，各有各的方法。本書也分別從行業背景、公司狀況、公司動態、技術分析等多個方麵介紹了選股的思路與技巧，可供投資者參考與借鑒。需要說明的是，這些方法都各有各的優點，也各有各的缺陷，因此最好結合起來，綜合運用，全麵考察，這樣才能真正尋找到適合投資者投資的優質股票，並真正能給投資者帶來利益。
一、掌握選股的原則
一般來說，選股要遵循以下幾個原則：
1.選股要注重三性
投資者選擇股票，必須注意三個原則：安全性、有利性和流動性。安全性是指確保投資者在收回本金並獲得預期收益方麵的特性；有利性是指投資者獲得利息收益和資本增值收益的可能性；流動性是指股票隨時變現的能力。不同的股票在這三個特性上是有差別的。一般來說，影響安全性的主要是從投資到收回本金之間的不確定因素，投資者必須了解上市公司的資信等級、財務狀況、獲利能力以及發展潛力等情況，股票的安全性與發行公司的經營密切相關。由於時間越長，不確定的因素變化越大，所以長期股票的安全性就小於短期股票。而有利性往往與安全性相衝突，風險越大的股票，其可能獲得的收益也相應較大。股票的流動性好壞對投資者非常重要，它可以及時滿足投資者對資金的一時急需，使股票投資具有靈活性，上市的股票變現容易，其流動性比較大，相反，不上市的股票的流動性較差。
投資者自然都願意選擇安全性、有利性、流動性都較好的股票進行投資，但在股票市場上，這樣的股票隻能是可望而不可求，投資者必須根據實際情況，靈活把握。
2.選股要貨比三家
美國投資大師彼得·林奇曾經批評美國的一些投資者，說他們購買衛生紙、洗衣粉和電燈泡時，都知道反複比較產品的性能、廠家和價格，而購買股票時卻異常地馬虎。其實這種現象，在中國股民中更為突出。他們上街買個針線尚且挑三揀四，但對於花幾萬元甚至幾十萬元購買的股票，卻非常馬虎與草率，常常是聽了股評的推薦或者別人的介紹，便立即刷卡填單，幹脆爽快得很。其實買股票也像買商品一樣，要精挑細選，貨比三家，這樣才能保證買到我們滿意的股票。
那麼，選股時如何比較股票的投資價值呢？一般來說，首先我們要比行業，比板塊。當你決定介入股市的時候，要選擇什麼股票須先看當時的市場行情，什麼行業熱門，什麼板塊領漲。下一步又可能是什麼行業熱門，什麼板塊領漲。若到大家都知道市場熱點時才追入，便容易接上“最後一棒”。如2000年初，網絡股已普遍有一兩倍的升幅，形成了眾人追求的熱點，大家覺得“2000年不買網絡股就吃大虧”時，你才去選擇網絡股介入，就會吃大虧。
其次要比股質。在熱門行業、板塊中，還要進一步在比較中尋求優質股票。優質股票的主要表現是主營前景燦爛，收益較好，淨資產和淨資產收益率高，未分配利潤和公積金多，流通盤子小或適中，公司的市場信譽好，沒有虛假報告和違法及重大訴訟事件等。在熱門板塊中選擇這些優質企業，將來容易取得較好的利潤。
再次要比市場價格。如果行業相似，業績相近，流通盤差不多，不考慮題材因素，首選的自然是價格低的股票。但有時候股價低往往是其股質差（包括盤子大），或存在利空問題，受到市場的冷落的結果，這類股票價格再低也不能隨便選擇。
3.選股不在多而在精
大多數的投資者在買賣股票時，往往是聽這個股友說某隻股票有莊家便進十幾手，聽那個股評家說某隻股票有潛力又買進幾千股，不久後一盤底，竟買了一大堆股票，內容涵蓋各項產業，琳琅滿目好像在開雜貨店。這樣投資者在看盤或注意自己持股的價格波動時，不免得看左又看右，瞻前又顧後，其中幾隻幸運賺到錢，又幾隻打平不賺不賠，還有些賠錢貨，等到全部結算下來，搞不好沒啥輸贏，自己內心卻忽喜忽悲，因為有的個股上漲，有的下跌，搞得自己很疲憊。
投資專家提倡“不要把雞蛋都放在一隻籃子裏”，但這並不意味著買股多多益善。除非是你錢太多了，可以任意揮霍，否則一般投資者絕不可以見風就是雨，隻要有人說哪隻股票好就去買，結果買了一大堆股票，真正賺錢的卻不多。況且股票種類買多了，你就沒有充裕的時間與精力對每隻股票的走勢進行觀察，更不用說認真研究其財務狀況和經營狀況了。
當然，我們也不提倡孤注一擲，全押一隻股票，這樣風險太大。投資專家建議，一般散戶選股不在多而在精，持有五隻股票就足夠了。在這五隻股票中，要依重點采取短中長期的策略搭配，比如兩隻做短線，一隻中期持有，兩隻做長期投資。熱門股的數量要有限製，也不要拿中長期的股票來短線進出。若真的看上了另一隻股票時，那就得強迫自己要有所取舍，而不是沒有限製一直買下去。這樣的好處是你會借此隨時檢視自己的持股內容和目前的盈虧，對於個股價量表現，以及基本麵的變化也照顧得來。再者也會因此而常常做出汰弱留強的動作，這樣持股內容會比較靈活。
4.做股票要相對“專一”
成功者的經驗告訴我們，做股票也要相對“專一”，不要四麵出擊，見異思遷。其好處是：①降低成本。②合理運用資金，減少投資風險。若同時做多種股票，則“貪多嚼不爛”，資金調度就會捉襟見肘，力不從心。專一做一隻或兩三隻股票，資金相對寬裕，一旦被套，可調後續資金入場，采用“攤平法”解套。③精力集中，減少失誤。手中抱有多種股票者容易分散精力，顧此失彼。有行情時手忙腳亂，若忙中出錯則會造成不必要的損失。若專做一兩種股票則無此虞。④情況熟悉，便於操作。俗話說“熟能生巧”，專做某一兩隻股票，時間久了，對其走勢、股性了如指掌，何時進何時拋心中有數，自然就會勝多敗少。應該說明的是，這裏所指的“專一”是相對的、階段性的，並非一定要“從一而終”，非某股不炒。
5.選股要靈活多變
這與上麵所說的“專一”並不矛盾。上麵所說的“專一”是指某一段時間以某隻股票為主要操作對象。而“靈活多變”則要求順勢而為，以適應市場的變化。比如在股市上漲期，雖然滿盤飄紅，但各個股之間的漲幅都有很大差異。在一輪上漲行情中，那些熱門股、績優股的漲幅往往強於大盤。因此，上漲期選擇熱門股、績優股往往回報豐厚。而盤整期是莊家股最活躍的時期，在盤整期炒莊家股常有意想不到的收獲。在股市下跌期，所有的股票都在劫難逃，但跌幅卻有深淺之分，新股無頂亦無底，在此期間炒老股則相對安全一些。如果你是做中長線投資，應選擇那些具有成長性且無政策性風險的股票。如果你是做短線投資以賺差價為主，則可選擇那些上下震幅大的熱門股參與炒作。投資者個人情況不同，選擇的股票也有差異。一般來說，公務忙碌的在職人員比較適合選擇穩健型、成長型的公司股票，這類股票能帶來豐厚的利潤，又不需頻頻光顧市場占用寶貴時間；有空閑並且手頭活絡的家庭婦女，則可挑選一些小型績優股低進高出，做做短線；專業炒家同時具備了冒險精神和優厚資金，可根據敏銳的市場感覺適當介入一些投機股；而那些已經退休、餘錢不多的老者一定要選擇那些資本雄厚、獲利相對穩定的藍籌股作投資。
6.順勢選股
（1）漲勢選股。
股票表現的優劣，不僅與其本身質地有關，與其投資價值有關，而且也與當時的市場環境有關。有的股票，在市場上漲期表現優異，在下跌期卻表現平平，有的股票則剛好相反。因此，順時入市、順勢選股便是一種值得研究的市場行為。漲勢有漲勢的選股方法，跌勢也有跌勢的選股技巧。大量研究表明，漲勢時，應從下類股票中尋找“黑馬”股。
①題材股。漲勢中對利好消息敏感，一些並不確切的消息也會刺激投資者追隨。這時你如果抱著原來的財務報表，認為隻有老牌績優股才是你心中唯一的對象，那麼你就會錯失好多機會了。好消息朦朧入耳時進貨，待正式公布時出貨，這是尋找“黑馬”的慣用手法。
②小型股。俗話說“龍伏蛇動”，上升市道中大盤股雖說也會有一些漲幅，但終究不是炒作的對象，隻能成為長線投資的壓盤籌碼。小型股身輕靈活，一旦有主力介入，非常容易飆升。
③新上市股。股市上漲，人氣集中，管理層常常會多推出一些新股，抑製過分投機。這時新股已不是打壓的籌碼，反而會起推波助瀾的作用。新股上市的初期即第一蜜月期，往往是入市的好時期；以後通過一段盤整、消化，在第二蜜月期由於拋壓較輕，仍然是買了能賺錢的時候。
④突破壓力線的股。每隻個股都有自己的上升、下降通道。這時你可依照兩點連成線的原理，在股價上方畫出壓力線，一旦股價突破這條壓力線，並在兩三天內站住，你便可勇敢地買入，因為等待你的將是一段不俗的升幅。
⑤利空出現不跌的股。消息對股民有很大的心理作用。壞消息往往引起股價急瀉，然而有時壞消息出現，股價卻逆勢不跌。這時你就必須分析：第一，消息是否確實；第二，是不是實質性利空；第三，股價可能已在此前提前反應。如果存在以上幾種情況，股價不跌甚至逆勢上揚，這就給你提供了“黑馬”的依據。
⑥換手率高的股票。換手率高的股票由於籌碼得以充分消化，拋售壓力愈來愈輕，所以在未來市場上會有較好表現。同時也能從換手率中看出大眾對他的追捧。但如果此類股進入急漲階段，換手率降低便需警惕，有可能是由燦爛歸於平淡。