9.止損的方法
（1）定額止損法。
這是最簡單的止損方法，它是指將虧損額設置為一個固定的比例，一旦虧損大於該比例就及時平倉。它一般適用於兩類投資者：一是剛入市的投資者；二是風險較大市場（如期貨市場）中的投資者。定額止損的強製作用比較明顯，投資者無須過分依賴對行情的判斷。
止損比例的設定是定額止損的關鍵。定額止損的比例由兩個數據構成：一是投資者能夠承受的最大虧損。這一比例因投資者心態、經濟承受能力等不同而不同。同時也與投資者的盈利預期有關。二是交易品種的隨機波動。這是指在沒有外界因素影響時，市場交易群體行為導致的價格無序波動。定額止損比例的設定是在這兩個數據裏尋找一個平衡點。這是一個動態的過程，投資者應根據經驗來設定這個比例。一旦止損比例設定，投資者可以避免被無謂的隨機波動震出局。
（2）技術止損法。
較為複雜一些的是技術止損法。它是將止損設置與技術分析相結合，剔除市場的隨機波動之後，在關鍵的技術位設定止損單，從而避免虧損的進一步擴大。這一方法要求投資者有較強的技術分析能力和自製力。技術止損法相比前一種對投資者的要求更高一些，很難找到一個固定的模式。一般而言，運用技術止損法，無非就是以小虧賭大盈。例如，在上升通道的下軌買入後，等待上升趨勢的結束再平倉，並將止損位設在相對可靠的平均移動線附近。就滬市而言，大盤指數上行時，5日均線可維持短線趨勢，20日或30日均線將維持中長線的趨勢。一旦上升行情開始後，可在5日均線處介入而將止損設在20日均線附近，既可享受階段上升行情所帶來的大部分利潤，又可在頭部形成時及時脫身，確保利潤。在上升行情的初期，5日均線和20日均線相距很小，即使看錯行情，在20日均線附近止損，虧損也不會太大。
再如，市場進入盤整階段（盤局）後，通常出現箱形或收斂三角形態，價格與中期均線（一般為10～20日線）的乖離率逐漸縮校此時投資者可以在技術上的最大乖離率處介入，並將止損位設在盤局的最大乖離率處。這樣可以低進高出，獲取差價。一旦價格對中期均線的乖離率重新放大，則意味著盤局已經結束。此時價格若轉入跌勢，投資者應果斷離常盤局是相對單邊市而言的。盤局初期，市場人心不穩，震蕩較大，交易者可以大膽介入。盤局後期則應將止損範圍適當縮小，提高保險係數。
（3）無條件止損法。
不計成本、奪路而逃的止損稱為無條件止損。當市場的基本麵發生了根本性轉折時，投資者應摒棄任何幻想，不計成本地殺出，以求保存實力，擇機再戰。基本麵的變化往往是難以扭轉的。基本麵惡化時，投資者應當機立斷，斬倉出局。
綜上所述，止損是控製風險的必要手段，如何用好止損工具，投資者應因時製宜。在交易中，投資者對市場的總體位置、趨勢的把握是十分重要的。在高價圈多用止損，在低價圈少用或不用，在中價圈應視市場運動趨勢而定。順勢而為，用好止損位是投資者獲勝的不二法門。
10.會止損才能贏
證券市場是高風險、高收益的場所。隻要你一踏入這個市場，就麵臨虧損的可能，在獲取投資收益之前，資金的安全性是第一位的。股市中確有投資專家和短線高手，但沒有聽說哪位是從來隻賺不賠的，世界著名投資家江恩在479筆交易中也有57筆是虧損的，成功率為88%，但由於正確地止損，其虧損部分和盈利相比就顯得微不足道，江恩時至今日仍被譽為“投資大師”。
當技術形態出現頭肩底向上突破，當一家公司發生重大實質性的業績改善，當股價重上中短期均線之上時，都形成了一個買入股票的機會。但有些情況下，買入信號並不是真實的，股價稍經上揚即開始新一輪下跌，如果此時墨守成規，繼續做多，則可能帶來巨大虧損，但若能及時設定止損、果斷出局，則可將風險降到最低，亦不會日後因錯失大機會而遺憾。下麵讓我們共同探討止損的方法。
有一個較好的規律用以設置止損，就是如果股價連續三日都沒有觸及某一低點，則這一局部的底部可以考慮作為止損參考價位。
同樣的，我們可用此原則，作為改變止損價位的規則，即：一旦股價連續三日離開了某一新的底部，我們則把止損位移至底部之下的某一位置，對於做多買入保護性止損價位隻能往上移。某一止損價位一旦確定下來，就再也不能移動，除非該股除權或除息。與之同理，對於做空的賣出保護性止損價位隻能向下移而不是上升。
上述“三日法則”經過實戰檢驗，對於中線的買賣策略的實施是極為有效的，但有時對於短線的買賣卻有些滯後，我們可對此做些修正，即：當某隻股票跌破其前幾日走勢的最大陽線的最低點則可獲利了結，當某隻股票收市價升破前幾日最大陽線之時可作為買入信號介入。
止損的方法多種多樣，最簡單、最容易掌握的是浮虧比例止損法。對於短線而言，當投資者手中持有的股票出現5%的虧損（含成本）即應平倉出局，而不管當時的大盤走勢及手中持股的基本麵情況如何。對於中線投資者，當手中股票虧損達到15%即應出局觀望。
結合技術分析，對止損設定的建議是：超短線可以30分鍾走勢圖的23單位、66單位的上破或下破作為買賣止損點。而對於階段性操作的投資者在設定止損時，除依據以上原則外，應考慮多空平均線和布林線的技術意義，如股價下破則均應賣出，反之則買入。若拋物線轉向發出連續3日買入或賣出信號可采取相應策略，諸如此類，不再贅述。
(本章完)