在初創的那些艱難日子裏，阿裏巴巴沒有一分收入，龐大的運營費用壓得馬雲喘不過氣來。阿裏巴巴把西部辦事處關了，美國辦事處的人員也大幅裁減，香港辦事處的很多員工也離開了。此時，放棄是最容易做出的決定。
事實上許多網站放棄了，馬雲身邊的許多阿裏巴巴幹將也準備散夥了，但馬雲依舊堅守在B2B陣地上。他給大家打氣說：“互聯網的魅力和機遇就隻有未來的兩三年時間。3年以後，對已經出局的人而言，Game is over！而未來兩三年網絡產業的千變萬化，阿裏巴巴的發展，我們個人的成長，阿裏巴巴團隊所創建的奇跡，甚至缺點、錯誤，都會成為我們一生中最大的財富。”
漸漸地，馬雲挺直了腰，也開始有了收入。他們在全國27個城市一個一個地開拓業務，在所有沒有互聯網的城市，他們都被視為騙子。但馬雲仍然像瘋子一樣不屈不撓，他天天都先這樣提醒自己：“互聯網是影響人類未來生活30年的3 000米長跑，你必須跑得像兔子一樣快，又要像烏龜一樣耐跑。”然後出門跟人侃互聯網，說服客戶，說服記者。業務就這樣艱難地開展了起來。到了1997年年底，網站的營業額竟不可思議地做到了700萬圓！
一路走下來，馬雲獲得的最寶貴經驗就是永不放棄。在2004年CCTV年度十大經濟人物的頒獎典禮上，馬雲特別談到這一點：“我覺得最大的經驗就是千萬不要放棄，要勇往直前，而且不斷地創新和突破，突破自己，直到找到一個正確的方向為止。跌倒了爬起來，又跌倒再爬起來。如果說有成功的希望，就是我們始終沒有放棄。”後來這段話成為馬雲的經典語錄而廣為流傳。
如果沒有永不放棄的精神，阿裏巴巴是撐不過去互聯網這個冬天的。正如馬雲所說：“放棄是很容易的，但從挫折中站起來是要花很大力氣的。結束，一份聲明就可以了，但要把公司救起來，從小做大，要花多少代價。英雄在失敗中體現，真正的將軍在撤退中出現。”
2008年12月6日，馬雲出現在“2008中國企業領袖年會”現場。去年他曾在此年會上孤獨地預言“冬天就要來了”，這次，馬雲再次預言，危機將在兩三年內打擊每一個人，但伴隨著危機，機遇也即將成型，優秀的企業在逆境中照樣可以發展。
“所有的企業隻要你想活，你一定能活下去，連‘豬’堅強都能活，你為什麼不可以”？
麵對台下的近千名參會企業家，馬雲的幽默引起一片笑聲。
“我們今天麵對將來的信心來自於我們前5年的殘酷經驗，我們堅信明天更加殘酷。今天很殘酷，明天更殘酷，後天很美好，但是絕大部分是死在明天晚上，所以，每一個人都不要放棄今天。”
馬雲以2002互聯網的寒冬為例說，“那次我的口號是‘成為最後一個倒下的人’。即使跪著，我也得最後倒下。而且，我那時候堅信一點，我困難有人比我更困難，我難過對手比我更難過，誰能熬得住誰就贏。放棄是最大的失敗，假如你關掉你的工廠，關掉你的企業，你永遠沒有再回來的機會” 。
馬雲呼籲大家不要失去信心，“假如你認為這是一個災難，災難已經來臨，假如你認為是一個機遇，那麼機遇即將成型。去年我跟大家講，災難可能會來，現在我告訴大家，機會的形成已經開始，大家開始準備吧”！
其實，早在2007年初，馬雲在達沃斯論壇就敏銳地感到災難會來，今天不來明天也來。——因為大部分的企業家朋友，告訴馬雲自己掙了多少多少錢，而這些錢都是從股市上掙來的錢。
於是，馬雲就已經在內部講，“要開始有準備，所以我們才以最快的速度去上市，包括組織結構的一些調整也是以分散風險、確保各個子公司的生存為第一目的”。讓阿裏巴巴上市，這比原定的2009年提早了兩年。而這個決定的意義之重大，人們隻有在半年甚至一年後才能看出來，彼時，金融危機已經令全球陷入了恐惶當中。
結果證明，阿裏巴巴成為了這次危機的受益者，而馬雲也確實成為了“最後一個倒下的人”，同時，這段經曆已成為他人生中最寶貴的財富之一。