嶽飛在馬上大聲喚道：“嚴成方，狄雷，樊成聽令。命你三人各領二千鐵騎，齊頭並進。馬不停蹄，前往淮陽馳援，不得有誤。”三人道：“得令。”策馬去。
（9）外景：淮陽城外。A、金將答罕等金將領兵攻城。B、城頭，施全，王貴等在城頭指揮將士用弓弩射敵。金兵有人中箭。C、金兵架雲梯多處攀登，城頭放下滾木，炮石，金兵有人滾下。D、有金兵攀上城頭，王貴領兵上前揮刀亂砍，金兵退下。E、雙方正在攻守關頭，忽聞金兵後麵連連炮響，金兵陣腳大亂。
F、嚴成方領兵從南麵殺入，雙錘揮舞，如入無人之境；
G、狄雷從東南方殺入，長槍如蛟龍下海，所向披糜。
H、樊城從西南方殺入，雙錘似流星追月。
J、攻城金兵急退，
K、王貴等見金兵退下，知道援兵到了，王貴對施全道：“兄弟，你留下守城，我與鄭兄弟出城圍殺金兵。”
L、城門開處，鄭懷在前，王貴在後，領軍殺出，金兵慌忙應戰，死傷大片。
M、金兵腹背受敵，無力抵抗，答罕令軍急退。自己領親兵往東北殺去，眾金兵四處亂竄，死傷眾多。兩軍彙齊，王貴接住三位小將道；“多虧你各位來得神速，不然恐有些麻煩了。”嚴成方道：“小的們奉大元帥令前來，今金兵遁去，我等當回去複命，恕不久留了。”王貴道：“也好，你可報告大元帥，我等在此繳獲敵軍糧草二千餘擔，暫駐如此，等候大元帥將令。”
（10）內景：郾城，嶽飛大堂，門官入報：“稟大元帥，今有河北、山西等地義軍首領十餘人派人送來聯名稟帖，求見大元帥。”嶽飛道；“請他進來。”一年青將領樣人入，見嶽飛下拜道：“大元帥，小的受河北、山西十三路義軍派遣，前來拜見元帥，我等多係大宋散離軍兵，多年來聚居山林，等候王師北伐，早知大元帥乃國之砥柱，久欲投效，奈無機遇，此番聞得大軍連連得勝，盡皆歡欣鼓舞，整備兵馬，隻待大元帥發兵前往，即聯合接應，共滅金兵。並帶來十三山首領聯名簽署稟帖，請大元帥台鑒。”嶽飛大喜，接過稟帖道：“各路首領能忠君愛國，嶽飛十分敬佩。煩請轉知各路首領，隻待朝廷令下，嶽飛率軍北伐之時，當飛檄各路豪傑，同仇敵愾，共雪國恥，到時當與諸君痛飲耳。”對張保：“張保，你代我設酒款待這位豪傑。”張保領來人去。
（11）內景：秦檜內堂，萬俟xie，羅汝楫向秦檜報告道：“太師，我等奉太師鈞諭，下令增收禦敵捐稅，共得黃金十五萬兩，白銀三十萬兩，俱已解抵太師府庫房。”秦檜道：“好，你們辦事得力，我自然會提撥你們，但不知民間有何反應。”二人欲語又停。秦檜道：“但說無妨。”羅汝楫道：“百姓確有些不服，聽說有些人因交不出錢而尋了短見。不過都被衙役平服了。”秦檜道：“沒什麼，你們隻說是抗戰急需，誰反對就是反對抗敵，殺幾個人也無妨。”二人唯唯道：“小人知道。”秦檜又道：“你們還可以向朝廷上折，隻稱軍費太重，百姓不堪重負，請求減免賦稅，顯得你們愛惜百姓，是個好官。”二人會意而笑道：“太師真乃曠世奇才也。”
（12）內景：皇宮內院。秦檜對趙構道：“皇上，此番金邦來使和意甚誠，願以淮河為界，我方歲納白銀二十五萬兩，絹二十五萬匹，即可永久休戰，消彌戰禍。”趙構道：“以淮為界倒不甚難，卻還要這麼多銀兩和絹帛，似太苛刻了些。”秦檜道：“臣亦熟思。隻因我邦長年征戰，軍費浩繁，國庫空虛，民窮財盡，近日各地要求減免稅賦的奏折不斷，而地方官為了籌措軍餉，又不得不增加課項，官民爭執日多。若停止征戰，每年可節省軍費數百萬兩，絹數百萬匹，而金邦所索，隻為軍費的一小部份，和議若成，軍隊減員，還可墾荒種田，增加財富，實乃一舉多得之善事耳，皇上不可錯過此大好良機。”趙構沒精打采，打個嗬欠道：“我這裏也收到臨安府請求減免賦稅的奏折。唉，國事艱難哪。好吧，你就酌情去辦吧。”
（13）內景：郾城，嶽飛大堂，一探卒入報：“稟大元帥，臨穎敵軍聞風逃去，羅將軍等未動一兵一卒，收繳敵軍糧草五千餘擔，輜重器械無數，請大元帥示下。”嶽飛道；“你回去稟告羅將軍，可將部份糧食賑濟貧困災民，其餘留作軍用。隊伍原地待命。”
（14）內景：皇宮內院，秦檜對趙構道：“聖上，按宋金雙方和議約定，東路張俊已撤至淮南，韓世忠雖不滿議和，也已撤至楚州。唯嶽飛意甚囂張，仍在揮兵北進。”趙構道：“嶽飛忠心為國，並無過錯啊。”秦檜道：“皇上可記得太祖太上皇祖製，曆來武將兵權在握，須防功高蓋主。這嶽飛、韓世忠的隊伍，早就被稱之為嶽家軍、韓家軍，幾乎把趙宋皇帝都不放在眼裏了。他們的下屬隻知有大元帥，不知有皇上您啦，臣還聽說當年苗傅、劉正彥叛亂時，皇上封牛皋為都督他都不幹，要去跟定嶽飛，他眼中還有皇上吧嗎。”趙構道：“這倒是直得提防。”秦檜進一步陰險道：“皇上，還有那嶽飛口口聲迎還二帝。在他眼中隻有汴京才是京城，二帝才是皇上，二帝回歸固然求之不得，可嶽飛用意何在，皇上可揣摸過麼。”趙構顯出不安道：“好，就依太祖祖製，調他們來京任個閑職吧。二人所部，編製精簡一半，軍人就近墾荒屯田。依此下詔吧。”
（15）外景：陽光燦爛，嶽飛與羅延慶、施全、王貴等眾將在穎城外巡視部隊，神采奕奕，對眾將道：“此次我軍連奪三城，士氣大振，又有河北山西各路義軍來投，正是破敵的大好時機，朝廷若能把握此大好時機，即可唾手燕雲，直搗黃龍府，迎還二帝了。”羅延慶道；“隻須大元帥一聲令下，末將願為先鋒，先奪回東京，再渡黃河，不愁他金兵不敗。”王貴道：“大哥，最好仍然兵分三路，三路先鋒齊頭並進。”嶽飛大笑道：“你也想當先鋒了吧。”王貴道：“自湯懷兄弟去世後，我沒有哪天不想著要為他報仇。我知道，羅兄弟要當先鋒，就是要為楊兄弟報仇。”嶽飛一臉持重道：“弟兄們，個人恩仇固然重要，但比起國恨家之恨，二帝被擄之恥，都應擺在第二位，打敗敵人，收拾河山，湯兄弟和楊兄弟的仇自然也就報了啊。”施全道：“大哥何不趁此大好時機，大舉北伐呢？”嶽飛沉重道：“大軍是進是退，仍需朝廷決斷。最近，朝廷對於是戰是和，情況複雜，你沒看到東部守軍南撤了嗎，隻怕此事有人阻難啊。也罷，待我連夜起草表章，報請朝廷批準，請求出兵北伐，若能收複失地，迎還二帝，到時再與諸位痛飲，盡醉方休吧。”
正大談論之中，忽然一陣風來，烏雲敝日，天色陰沉。一親兵飛馬至，對嶽飛道：“大元帥，今有朝廷信使前來，說有朝廷加急詔令，請大元帥回營。”嶽飛道似覺不祥，片刻道：“好，回營吧。”眾人回。
（16）內景：夜，月色蒙朧，寒風凜冽。嶽飛坐於孤燈下，帳外不時傳來巡邏金鐸之聲。顯出幾分淒慘。嶽飛沉思良久，提筆疾書。
特寫：嶽飛寫字工整清正，可見內容：
臣嶽飛冒昧頓首啟奏於大宋皇帝禦前曰：
驚聞和議已成，臣甚惑不得其解。
陛下久登大寶，社稷有主，四方景仰，江南安定，國力日增。今上下同心，中原河北各地勤王之師日集，企盼王師早日北伐。而我軍已足具伐敵之謀，（以下加畫外音）臣願率所轄之師，定謀於全勝，期收失地於兩河；唾手燕雲，終欲複仇而報國；誓心天地，當令稽顙以稱藩。願陛下體察舉國民心，興兵北伐，（插戰鬥掠影）則將士作氣，中原可複，國恥可彌，二帝可歸。況今正值將士用命，金兵潰敗之時，朝廷卻以和議由，命臣等率軍南撤，此實乃金人喘息之策，不久即當反複。臣疑此舉非出聖裁，定有奸人作崇。若此，欲安而不得安，士氣民心盡喪，當伐而不舉伐，國運神器難張。祈聖上勿聽妄言，勵精圖治，則國家幸甚，社稷幸甚，臣民幸甚。
伏維聖鑒。願
吾皇萬歲萬歲萬萬歲！
臣：嶽飛頓首百拜。
（14）內景：嶽飛帥府大堂。嶽飛與眾將議事。嶽飛聲音沉重道：“各位將軍，近日朝廷接連發來詔令，與金兵和議已成，雙方以淮河為界。命我軍撤至朱仙鎮，就近屯田練兵。傳令各路軍兵南撤吧。”牛皋大叫道：“這皇帝真的昏了頭了，聽信奸臣之言，錯過這大好時機，我等何必聽他，隻自打去罷了。”嶽飛道：“不可胡言，我等身為臣子，自當以君命為準，不可亂了章法。”羅延慶道：“臨穎百姓聽說大軍準備南撤，多有人痛哭失聲，很多人寧願隨軍南遷，也不願受金人統治。”嶽飛道：“百姓執意南遷者，我們也不好阻攔，卻要沿途保護，不致遭奸人騷擾。”王貴道：“淮陽一帶也有大批北姓，已經準備南遷，我等派人勸阻無效。”嶽飛長歎一聲道：“作為國之大將，卻不能保土安民，要我等何用啊。”說著眼睛發紅。對眾人揮手道：“散了吧。”眾人靜靜散去。
（15）內景：夜，一場風雨過後，一彎殘月，嶽飛推開窗戶，度步室外過亭。時而望天，時而歎氣。神情悲憤。回屋令親兵舉燭。提筆疾書：
特寫：落筆可見草書：
滿江紅：
（在悲憤激昂的樂聲中）怒發衝冠，憑欄處，瀟瀟雨歇，抬望眼，仰天長嘯，壯懷激烈，三十功名塵與土，八千裏路雲和月，莫等閑白了少年頭，空悲切；
靖康恥，猶未雪，臣子恨，何時滅，駕長車，踏破賀蘭山缺，壯誌饑餐胡擄肉，笑談渴飲匈奴血，待從頭收拾舊山河，朝天闕。
（隨筆插掠影）A、金兵長驅直入；B、平民逃難；C、宋軍抵抗；D、嶽飛領兵殺敵；E、宋軍收複城池，金兵敗退。
嶽飛寫完，意猶未盡，又拿來一張大紙橫鋪，自右至左橫書行草“還我河山”條幅。（影現嶽飛手跡字樣/）