在養老險領取方式上，通常為每年或每月期領取，但也有一次性領取，例如，老來福C款規定，60歲時可以一次性領取保額的24.8倍，保險合同終止。因為在領取養老金期間，仍然會產生利息，所以分期領取所得的養老金更多一些。
在領取期限上，有的養老保險限定到具體的歲數，如中國人壽金色夕陽規定領取到105歲，友邦保險的金陽年金規定到80歲。有的則為終身，即被保險人領取到身故結束，不過，保險公司通常有一個10年的最低領取期，被保險人生存時間越長，收益越大。
（2）不同養老保險的人身保障功能有差異。養老險都具有人身保障功能，被保險人在投保後若身故，可以得到保險給付。因為人身保障並非養老保險的主要功能，因此各險種差別比較大：繳費期間，有提供高達6倍保額的身故保險，如金色夕陽；有的隻返還保費及部分利息，如常青終身。交費期滿後，若身故，金色夕陽將105歲之前未給付的養老金一次性支付；常青將終身無息返還其所交保險費；老來福則自然終止合同。但老來福等還整合了定期壽險的功能，對養老金領取前的意外身故、疾病身故、意外傷殘以及重大疾病提前給付等都提供了可觀的保障。
（3）不同養老保險的保費差別大。所謂一分錢一分貨，不同類養老險的保費差別很大，如30歲男性，10萬保額，繳費至60歲，年繳保費的情況是：金色夕陽險年繳9700元，老來福險年繳6550元，常青終身險年繳14100元。現在市場上有10多家壽險公司幾十個養老險種，除了2.5%的利率相同外，養老保障和人身保障差別比較大。因此，在投保時要貨比三家，根據養老保險的價格和需要的保障範圍進行比較，看哪家的性價比最高，如通過對上麵3種養老保險的比較，我們可以發現，老來福險的性價比相對較高。
（4）購買養老保險不能忽視變化的利率。2004年10月，國家調高銀行利率，讓人們對利率繼續上調有了預期空間。養老保險的利率仍然停留在1999年以來2.5%的水平。由於采取複利計算，利率對於養老險的儲蓄金額影響非常大，舉例來說，1997年，養老保險的利率為8.8%，當時25歲的女性投保10萬元分15年繳費，年繳保費隻要2560元；如今同樣的保障，年繳費約15000元，相差之懸殊可見一斑。
因而有人提出，在低利率時代購買養老保險並不合算，就是因為對於儲蓄金額的累積作用太弱。選購養老保險雖然越早越好，但並不是絕對的。在選購養老保險的時候要對利率是否上升有一個心理估算，一旦銀行繼續調息，保險利率也隨之上調，那麼有可能買保險過早而得不償失。保險退保損失很大，前四五年時間裏產生的現金價值都沒有保費多。在這種情況下，建議投養老保險分兩步走，先選擇一部分，如總保障額的50%，等一段時間後，隨著利率發展的動向再增加另外一部分養老保險。
養老保險的主要功能是提供養老金讓人們的晚年生活可以過得舒適些，但這樣一種保險同樣把生存保險的概念延伸開來，如果投保的人活著，則可以用於養老，但如果不幸他去世了，則可以把他的養老金付給其兒女等。這樣，就不至於讓人們過分擔心一旦自己發生意外，養老保險毫無用處。
其實養老在很大程度上同購房一樣，應該是個長期的規劃，而不是隻憑一時的衝動，更不是說你到晚年的時候說想要就可以要的。相反，為養老作準備，讓你的晚年生活有所保障，需要的是長期的投資，需要的是細水長流的支出來積累。在這樣的過程中同樣需要人們在年輕的時候就為其做好理財投資，要知道今天所付出的一分一毫的價值都會體現在晚年的生活中。因此，從年輕時候就開始為晚年生活理財，而不要隻是一味地投資不懂得為未來作打算。隻有這樣，才可以擁有一個充實富裕的晚年生活。