小郎中用保長給的盤纏在城牆下的外側找了一家廉價的出租屋，出門隻能把小蘿卜頭和猴王關在屋子裏。由於兩個小家夥都把對方看成玩伴兒，所以不用擔心會在屋子裏吵得雞飛狗跳。
猴王再也不能待在身邊了，按它那火暴脾氣，遲早會害了它的。再說，如果自己帶著它，也太顯眼了。在很多情況下，鬼子把它和自己是劃了等號的。
是時候把猴王放歸山林，尋找它的夥伴去了。
小郎中把小蘿卜頭寄在房東那裏，劃著船兒，把猴王帶回到了棲霞山。
僅僅幾個月，猴王與主人一樣上刀山下火海，經曆了數不清的生死考驗，像一個戰場上下來的戰士，渾身上下傷痕累累，殘缺不全，但它仍然是英武的猴王。
小郎中與猴王再次回到了熟悉的水簾洞，在裏邊點起篝火，猴王高興得抓耳撓腮，上躥下跳，像個小猴兒似的，不過樂完了它還是不忘主恩，記得自己的責任，到洞口守門去了。
為了幫猴王找到它的夥伴，主人與猴王重走了“猴王小道”，跑遍了周邊的險峰、山林，終於讓猴王找回了以前的猴群。雖然猴王變得其貌不揚，但它仍然威武強壯，不怒自威。猴群裏有幾隻母猴曾經是猴王在水簾洞裏的短暫“相好”，向猴王暗送秋波，願意重修舊好。
年輕氣盛的小猴王見醜陋的猴王回來要爭奪它的王位，不由分說與猴王撕咬打鬥起來。小猴王畢竟有蠻力，皮紅毛亮，體形比猴王還大，而且以逸待勞，沒把眼前這個豁牙脫尾的前輩放在眼裏。不過，小猴王畢竟剛剛出道，嫩得能掐出水來，幾個回合下來沒占到便宜，打了個平手，雙雙掛彩，隻得鳴金收場。
觀戰的母猴都是牆頭草，隨風倒。見老猴王不過爾爾，跟小猴王頭也不回地跑了。
猴王第一戰沒有拿下，這大大出乎小郎中的意料。而小猴王未能輕鬆贏了老猴王，估計也在一邊發脾氣。小郎中有點擔心，如果下一場爭霸猴王還是拿不下的話，隻能把它帶回去寄養起來，給它養老送終了。小郎中絕不會丟下自己過命的戰友，讓猴王流落在大山裏，被猴群欺負。
晚上，猴王氣哼哼的一宿沒睡，這種爭霸既分高下也決生死，是真正的生死大戰，即便是身經百戰的猴王也對白天的血戰心有餘悸，但猴王不會退縮，它從來就沒有退縮過！小郎中給猴王包紮了傷口，給它吃得飽飽的。天還蒙蒙亮，小猴王就帶著猴群在水簾洞外叫陣了，母猴們看戲的不怕事大，在一邊“吱吱”地起哄。
猴王哪受得了此等挑釁，呼啦一下躥出洞去，沒等主人這個“教練”出場，就在山坡上與那不知天高地厚的小子捉對廝打起來。小郎中怕猴王吃虧，也操著太極杖衝了出去。如果有必要的話，他想幫它一把，但又怕弄巧成拙，擔心猴群受了驚嚇再也不會回來。
新老猴王在山坡上扭成一團，打得難分難解。猴王畢竟久戰沙場，寶刀不老，小猴王因為昨天受了點傷，體力有所不支，猴王乘虛而入，越戰越勇。隻見新老猴王上躥下跳，左衝右突，相互蹬腿兒、撕咬、衝撞。兩邊的“看客”瞪大了眼睛，腦袋齊刷刷地隨著新老猴王的戰位而上下左右移動著。小郎中怕時間長了猴王體力支持不住，把手指放在口中使勁兒一吹，向猴王發出了一個決戰的指令。猴王頓時發力，氣吞山河大吼一聲，一口鎖住小猴王的後脖，小猴王一下弓折刀盡，隻有掙紮的份兒了。猴王看來是把對方看成鬼子了，緊咬不放。小郎中怕猴王起了殺心，衝上前去把兩個使勁兒扯開。要是猴王的犬齒健全，這一口肯定要了小猴王的命了。那些觀戰的母猴一下傻了眼兒，亂成一團，等反應過來後，這些個“沒良心的”竟落井下石，衝上來對小猴王進行了群毆，把小猴王揍得奄奄一息。
小猴王挑戰慘敗，被逐出猴群，猴王也理所應當地接管了年輕公猴的族群，所有的母猴都成了它的“臣民”。猴王還算是仁慈，沒有進一步清洗年輕公猴的後代。