積累財富者除了用自己的智慧和勤奮創造財富外，最根本的一條就是要學會節儉。實踐節儉的方法很簡單。掙多花少，這是第一條原則。一定比例的收入應該用於將來。掙少花多的人必定是傻瓜。民法對待揮金如土的人與對待瘋子的做法很接近，經常取消他們管理自己事務的資格。
第二條原則是要支付現款，不要在任何地方欠債。債務纏身的人喜歡欺騙他人，容易變得不誠實。償還債務的人會使他本身變得富有。
第三條原則是不要預計不確定的利潤並在錢到手前就把它們花出去。利潤未必能到手。這樣你就會債務纏身而且有可能永遠難以自拔。債務就會壓垮你的雙肩。
節儉的另一個方法是把你的所得和花銷做成定期的帳目。一個規劃得當的人事先就知道他要什麼，並能為這些東西拿出必要的錢。家庭預算能夠平衡，他的花銷也必能收入為界。
節儉的精確限度是難以確定的。培根說過，人應該量入為出花銷不應超過收入的二分之一，餘下的應積蓄起來。但這樣做可能太精確了，培根自己都沒有做到，一個人的多少收入應花在房租上？這取決於環境。在鄉下是十分之一，在倫敦是六分之一。無論如何，省得越多花得越少，那就越多。可以補救第一次所犯的錯誤，但以後的錯誤補救起來就沒那麼容易了。對於那些很大的家庭來說，積蓄的錢越多，就越有利。
節儉很有必要，這對中等收入者和相當貧窮的人都一樣。不節儉就不會慷慨，因為他不能參加社會上的任何慈善工作。如果他把收入都花完了，他就無力幫助任何人。他不能以適當的方式來教育孩子，使他們有一處適當的生活與事業的起點。培根的例子說明即使最高超的才智忽略了節儉同樣是危險的。而每天都有成千上萬的證據證明，即使智力最一般的人也能成功地實踐節儉這一美德。
雖然英國人是勤勞、努力工作、一般也是自我克製的民族，他們也肯定能夠以他們本身和他們的努力在世界上得到相應的地位並獲得發展，但他們有點忽視能改善狀況並確保社會福利的某些最好的有用方法。他們在做到性情溫和、節儉樸素和深謀遠慮上接受的教育還賺不夠。他們為現在活著，極少考慮將來。作為丈夫和父親，如果他們供給了現在的家庭所需，而沒有考慮出來，那麼他們通常被認為已經盡到了責任。英國人雖然很勤勞卻缺乏遠見；雖然很能掙錢卻揮金如土。他們並未做到足夠的深謀遠慮，缺乏節儉。
然而各行各業的人們受這樣想法的影響太少了。他們習慣於入不敷出——至多是收支相抵。上流社會在炫耀生活，他們必須保持“社會地位”，他們必須擁有毫華的住宅、漂亮的馬匹和馬車，吃山珍海味、喝名酒，女人們必須要穿昂貴華麗的衣服。這樣，奢侈浪費的做法不顧一切，卻往往讓人心碎，使希望破滅，使雄心受挫。
“上梁不正下梁歪”。中產階級努力模仿貴族氣派，他們要裝修住宅，穿華麗的衣服，給馬車加上豪華的布蓬。他們的女兒要學習“家政”，關注“上流社會”，騎馬駕車，經常去歌劇院和戲院。炫耀一時風行，人們互相攀比，各種荒唐有害的做法一浪高過一浪。這樣的惡習還在蔓延。
對於勞動階級來說，他們收入更少，而且剛剛收支相抵。但隻要他們有點錢，他們就對如何對付以後可能的艱難歲月考慮很少；一旦不幸真的降臨，就隻有家徒四壁的屋子能起到遮風避雨的作用，但這並不能解決物品的匱乏。
因貪婪而吝嗇與因節儉而省錢是完全不同。節省錢的做法都是一樣的——不要浪費，節省每一樣東西，但目的的差別很大。吝嗇鬼的唯一快樂的來自吝嗇。節儉精明的人在享受和舒適上花的錢以他的承擔能力為限，而餘下的則要為將來而積蓄。貪婪的人把金子視為神物，視為他的生命，他對之頂禮膜拜；而節儉的人把金子視為有用的工具，視為提高他個人以及家人福利的手段。吝嗇鬼從不滿足，貪得無厭，他積累的財富遠遠超過他能花銷的程度，但往往死後那些財富為他人揮霍一空，尤其是揮金如土的浪蕩子；而節儉的人沒有想過積累多少財富，而是著眼於在財富和舒適方麵都確保得到相對公平的一份。
經濟節儉地支配收入是所有人的職責，年輕人和老人都一樣。如果一個人結婚了呢？履行節儉的義務就更有約束力了，他的妻兒是他這樣做強有力的理由。萬一他過早去世，難道要讓妻兒在這個無助的世界上掙紮嗎？
慈善之手是冰冷的，施舍得來的東西與勤勉、艱苦勞動、誠實的積蓄所獲得的東西相比一文不值，後者本身就意味著福祉和舒適，而且不會對無助者和一無所有的人造成傷害。因此要讓每一個能這樣做的人努力地去節約和積蓄，不要揮霍浪費，要使他的小小積蓄豐厚起來，這就有助於增加他本人的以及他過世後其家人的幸福。