中國自古有“一年之計在於春,一日之計在於晨”的諺語,這不僅是人生的經驗之談,更是對自然規律的一種認識。春的種植預示著一年的收成,清晨的讀書表明你一天的學習態度。因為春和晨集中了一年和一天的精華,集中了天時、地利、人和的關鍵因素,是全年和全天的樞紐和主脈。對於股市來說,元月走勢將決定全年走勢。“一元複始,萬象更新”,元月對全年的效應往往不僅體現在走勢的強、弱、漲、跌方麵,還體現在板塊的輪動和熱點的更換上。一般而言,元月產生的熱點將可能成為全年的主流熱點,元月的板塊輪動特色將成為全年市場的交易特色。而元月的走勢,則更是全年走勢的縮影。這一事實已為滬、深股市21年來運行軌跡所證實,其神奇的參考價值也越來越被眾多研究機構及投資大眾所認同。以元月的市場實際交易數據為基礎,對全年股市進行分析判斷,遠比在年底時預測推斷新一年的走勢和市況似乎更具切實性和正確性。
第一,以曆史數據分析元月K線的陰、陽與年K線的陰、陽之間的神奇關係。以上海股市為例,1991~2011年,共計有21根元月K線和21根年K線,其中元月線為陽線的有11根,元月線為陰線的有10根,而年K線為陽線的也是11根,年K線為陰線的同樣是10根。元月K線的陰、陽與年K線的陰、陽一致的有17根,正確率高達。如果將1991~2011年分為兩個階段,第一階段為1991~1999年,共計9年。這9年中,有6年是元月K線的陰、陽與全年K線的陰、陽是一致的。也就是說,正確率為。其中1996年、1998年、1999年三年例外。而第二階段則是2000~2011年,元月K線與年K線的一致性出現了大幅提高。這似乎預示著隨著中國證券市場的發展,元月效應的神奇價值更具正確性和預見性。在這12年中,元月為陽線的有6根,元月為陰線的有6根;而年K線為陽線的有5根,年K線為陰線的有7根。這12根元月K線和12根年K線二者基本一致的達11年,正確率高達。僅在2004年出現元月K線為陽線而全年K線為陰線的偏差。可見隨著市場的發展和成熟,以元月K線判斷全年走勢似乎已更具備可信的價值。
第二,以曆史數據分析元月K線的升、跌幅度與年K線升跌幅的神奇關係。1991~2011年,上海股市的元月陽K線,最高升幅為1993年的,最低為1991年和1998年的,平均升幅為,年K線為陽線的最高升幅是1992年的165%,最低升幅是1993年的,平均年K線升幅為,年K線平均升幅為元月K線平均升幅的5.67倍。如果各自去掉最高與最低升幅的年份,那麼元月K線與年K線的平均升幅分別為和,年K線為元月K線的9.3倍。而上海股市的元月陰K線共計10根,最大跌幅為2008年的,最小跌幅為2001年的,平均元月陰線跌幅為。年K線陰線中最大跌幅為2008年的,最小跌幅為1998年的,平均年K線跌幅為,年陰K線是元月陰K線平均跌幅的3.1倍。同樣若去掉一個最高跌幅和一個最低跌幅,元月K線與年K線的平均跌幅分別為和,也就是說,年K線平均跌幅為元月K線平均跌幅的2.8倍。這表明如果元月K線為陽線的話,那麼年K線絕大多數為陽線,而且其升幅一般為元月K線升幅的9倍左右。相反,如果元月K線為陰線的話,年K線絕大多數為陰線,且跌幅一般為元月K線跌幅的2.8倍。這表明,借助元月K線的陰、陽不僅能較為有效地分析推斷年K線的陰、陽,而且能相對計算出全年走勢的核心波動區間。