北兵艦船越逼越近，強弓硬弩射出的利箭如密集的雨點一般鋪天蓋地，楊江平身邊的幾名親兵紛紛中箭落水，徐坤一手握著盾牌、一手揮舞樸刀，抵擋著北兵的攻擊。眼見形勢危急，張嶽迅速靠攏旗艦，他讓孫大林掌控好船，自己跳上了旗艦，和徐坤一左一右護衛著楊江平。突然，側前方射來一支箭，射中了楊江平的胸膛，羽箭穿透了鎧甲，楊江平口吐鮮血，噔噔噔倒退幾步倒在船上，徐坤趕緊過去一把將其抱住。張嶽焦急萬分，潰敗已經無法阻止，再堅持下去，隻會全軍覆沒，他蹲在楊江平麵前，急切地說：“楊將軍，撤吧！”楊江平大口地喘著氣，臉上寫滿了不甘和悲切，他艱難地咽下了一口血水，咬牙下達了撤退的命令。張嶽趕緊通知掉頭，但後麵的北兵緊咬著旗艦不放，無法白頭，張嶽焦急地對孫大林大喊：“大林，把後麵的敵船截住！”
孫大林一聲回應，命令自己的船朝著北兵的船撞過去，他對著船上的山寨兄弟說道：“兄弟們，我們以前是讓人痛罵的強盜，也確實幹過不少壞事，今天我們要讓官軍看看，我們不是隻會欺負老百姓的孬種，大家跟我殺！”山寨的人都是第一次見識這種血流成河的場麵，不少人緊張、害怕，但在大當家的帶領下，沒有一個後退，跟著孫大林大喊著衝向敵人。
楊江平顫抖著從貼胸盔甲裏掏出一封信，這是他出征前寫好了帶在身上的，信已被鮮血浸透，他將信交到徐坤的手裏，艱難地說道：“把信給彤兒......我就把彤兒托付給你了，她看了信就會明白的......你們都要記住，我們生是大杭人，死是大杭鬼，無論何時，都不能投降！”說完就壯烈殉國了。
孫大林暫時擋住了一艘北兵戰船的追擊，但旁邊其它的敵船卻盯著楊江平所在的旗艦不放，顯然北兵不知道楊江平已戰死，他們是想抓住旗艦上的杭軍將領，無論旗艦如何加速、急轉，都無法擺脫。數不清的杭軍艦船在起火燃燒，寬闊的江麵上火光一片，為數不多的艦船在苦苦鏖戰，剩下的都在拚命逃竄。如此下去，楊江平的屍首恐怕都無法保全。張嶽和徐坤商議了下，決定將楊江平偷偷轉移到另外的船上去，脫離戰場。張嶽先讓郭攀拉來一艘小船，靠近旗艦，然後將旗艦轉向，擋住後麵北兵的視線，徐坤和幾個親兵迅速將楊江平的遺體下到小船裏，北兵被蒙在鼓裏，還在拚命追擊開往另一個方向的旗艦，小船趁機脫身，迅速往下遊衝去，隻要到達吳道接應的援軍，就可以暫時穩住。
然而當他們衝到杭軍的集結地時，吳道和接應的官軍早已不見了蹤影，原來兩軍開戰後，眼見戰況不利，吳道立即下令撤退，早早就脫離了戰場。
此役，大杭官軍慘敗，十多萬水陸大軍死傷殆盡，無數的軍士、戰馬、戰船、糧草、軍械被北兵俘獲，水軍和步軍統製雙雙陣亡，楊江平的屍首得以保全，而黃勇義墜馬後被人踩馬踏，變成了一堆爛泥。
消息傳到臨安，全城震動，皇帝下令為楊江平和黃勇義舉行盛大的葬禮，皇帝親自前往吊唁，群情激奮的太學生和朝廷百官紛紛要求殺吳道和謝貴以謝天下。兩人連忙進宮尋求保護。謝貴是太後唯一的親侄子，吳道是先皇貴妃的親弟弟，謝太後和先皇依賴了他幾十年，故而太後在新皇麵前極力為兩人開脫，最後實在沒辦法平息眾怒，才同意撤銷兩人官職，沒有追究任何罪責。皇帝和眾臣要求將兩人交大理寺審判，太後一句“哀家都同意將他們罷官了，你們還要怎麼樣”全頂了回去。吳道和謝貴兩人沒有承擔任何責任，整天躲在府裏，逍遙快活，一身清閑。
張嶽他們在臨安沒事可做，幾人商議後，決定留下兩個頭腦靈光的嘍囉在臨安打探消息，其他大部隊先回天一寨休整。這一仗，山寨的嘍囉折損了一大半，張嶽既痛惜又慚愧，他知道剩下的嘍囉中，肯定有不少人對他有怨恨，所以一路上忙前忙後照顧著傷員，極力安撫著大家的情緒。孫大林倒是沒有這麼多思慮，江上那一仗他打得非常過癮，他很是享受那種刀鋒所指、血花飛濺的戰場搏殺，這是一種從未有過的人生體驗，隻是看到帶出去的隊伍回來時短了一大截，就咬牙切齒大罵謝貴和吳道，恨不得馬上把兩人砍了。由於徐坤還帶著楊江平的一些遺物，張嶽決定孫大林把隊伍帶回山寨，他和郭攀先陪同徐坤去楊江平的老家，把那邊的事處理好了再回山寨。