蒙古使臣回來稟報，成吉思汗勃然大怒，喝令大軍火速前進。左右將士都來勸阻，成吉思汗非常生氣地說：“他說這樣的大話，我怎麼好回去？就是死了，我的魂靈也要去問他，況且我還沒有死呢！”於是成吉思汗帶病上馬，率領大軍直奔賀蘭山。賀蘭山在河套附近，距離寧夏府西邊六十裏。西夏人倚為天險，山上樹木青白，遠望如駿馬，塞北人稱駿馬為賀蘭，所以以此出名。蒙古大軍來到山前，見夏兵已經在山麓駐紮，於是問他們領兵的頭目是誰，才知道就是前麵說大話的阿沙敢缽。
阿沙敢缽看到蒙古軍來了，立即率領部眾下山，前來迎戰。誰知蒙古兵全然不動，隻是用弓箭射殺他們，阿沙敢缽見沒有一點兒縫隙可尋，隻好退回。休息了一陣子，阿沙敢缽又帶兵殺來，蒙古兵仍用老法子，進攻依舊無效。直到阿沙敢缽帶兵第三次衝鋒，才聽得號角一響，霎時間營門大開，蒙古兵像發怒的潮水一樣勇猛殺來，頓時千軍萬馬，銳不可當。西夏那邊氣焰已衰，蒙古這邊氣勢正盛，任憑阿沙敢缽再能說大話，膽子再大，現在也阻止不了西夏兵敗，於是他隻好逃回山寨。蒙古軍不肯罷休，奮力上山，湧入寨中，把阿沙敢缽部下的軍兵殺死了一大半，阿沙敢缽落荒而逃。
成吉思汗占據了賀蘭山後，立即率軍進攻黑水等城。後來因為天氣炎熱，身體不舒服，他隻好在琿楚山避暑。等到暑往寒來，成吉思汗又帶兵轉攻西涼府以及綽羅和拉等縣，所過之處全都攻無不克。後來，蒙古兵越過沙陀來到黃河九渡，先攻下雅爾等縣，再圍攻靈州。夏主派兵來援助，又被蒙古軍擊退。蒙古兵攻陷靈州城後，又繼續攻打鹽州川。此時，寒風陣陣，雨雪紛飛，天氣十分寒冷，於是成吉思汗命令大軍在行帳過年。轉眼間，冬去春來，已經是成吉思汗二十二年了。
河冰剛剛化開，成吉思汗就立即率軍渡河。大軍一路攻下積石州，大破臨洮府，又占據了洮河、西寧二州，進攻德順。西夏節度使馬肩龍坐鎮德順城，很有威名。聽說蒙古兵來了，馬肩龍立即開城出戰，兩軍激戰了三天，雙方都受傷不少。馬肩龍隻好派人報知夏主，請求援兵。當時夏主李德旺憂慮成病，已經去世，國人擁立他的兒子睍繼位。夏主睍年紀尚小，根本就不懂得什麼軍政，於是滿朝將士都得過且過，互相推諉。大家都隻顧著自己，學狡兔三窟的法子，爭著開鑿山穀，藏匿財物，甚至把馬肩龍的軍書擱起不報。
馬肩龍等待援兵，援兵卻一直沒來，於是長歎一聲：“隻能與城池共存亡了！”又堅守了幾天，馬肩龍親自率左右出城，舍命死戰。最後被蒙古兵團團圍住，身中數箭後，大叫一聲，吐血身亡。馬肩龍一死，城中沒有主帥，很快被蒙古兵攻陷。
成吉思汗得了德順州後，又來到六盤山避暑，還派兵直逼夏都。夏主睍驚惶失措，急忙召集文武百官商議，哪知道所有的大臣都到土窟中去避難了。後來，聽說土窟中的大臣都被蒙古兵搜出，財物奪去，一命嗚呼。夏主睍知道都城難以保住了，於是把祖宗傳下的一尊金佛，以及金銀器皿、男女、馬駝等獻到蒙古軍麵前。成吉思汗不依不饒，一定要夏主睍親自出城投降。夏主睍束手無策，隻好哭著祭告宗廟，出城來到六盤山，覲見成吉思汗。成吉思汗命令他在門外行大禮。行完大禮後，成吉思汗命人把他綁住，然後命令將士進攻夏都。蒙古兵一入都城，就搶掠財物，擄掠男女，隻有耶律楚材，拿了幾部書，兩匹駱駝和幾擔大黃。後來蒙古軍在路上得了瘟疫，幸虧有耶律楚材的大黃，才救活了幾萬人。
夏主睍被關押了三天後，成吉思汗命令他改名，叫作失都兒。夏主睍非常害怕，不敢不從。又過了幾天，成吉思汗就把夏主睍殺了，他的家屬也一律處死。西夏自元昊稱帝以來，共傳了十代，經曆了二百零一年。
成吉思汗正打算班師回國，忽然覺得一會兒怕冷一會兒怕熱，不停地咳嗽。也遂皇後日夜侍奉，悉心照料，所有軍醫都來診治，怎奈壽命已到，醫藥無效。彌留之際，成吉思汗見也遂皇後在旁邊，於是拉著她的纖手說：“你侍奉我這麼多年，如今又隨我遠征，滅了西夏。本來想回國後和你共享榮華，沒想到病入膏肓，無藥可救。我死後，你回去告知各位皇後，以及你的姐姐，讓她們要節哀，不要悲傷過度！”也遂還沒等他說完，早已淚流滿麵。成吉思汗也強忍著淚水說：“人生如朝露，有什麼好傷心的？你幫我把大臣叫進來！”也遂立即召集大臣進來，成吉思汗對他們說：“我的病恐怕治不好了，可惜幾位皇子都不在身邊。術赤在西域死了，我叫察合台前去奔喪，還沒有回來。窩闊台去攻打金國，拖雷留守故都，一時都不能趕過來了。如今隻有你們在我身邊，算來也都是我的親戚故舊，後事全仗你們了！窩闊台謹慎老練，我之前已經傳他繼位，隻是他一時不能回都，你們替我傳旨，叫拖雷暫時監國！”然後又指著也遂皇後說：“她跟隨我出征西夏，又侍奉我多年，太辛苦了。我也沒有什麼可以報答她的，隻是西夏掠來的男女、玉帛，多分點給她，也不枉她辛苦一場！”群臣齊聲遵命。成吉思汗休息片刻，又對群臣說：“還有一件大事，替我傳諭窩闊台：西夏已經滅掉，金國如今勢單力孤，但金國的精兵西集潼關，南據連山，北駐黃河，以後我軍去攻打，即使是戰勝了，也恐怕不能速戰速決。我們隻有借道南宋，宋、金是世代仇敵，一定會同意的。我們出兵攻打唐州、鄧州，然後直搗大梁，金都被困，一定會向潼關調集兵馬，到那時遠水救不了近火，已經沒什麼用了。即使他們的援兵趕到了，由於路途遙遠，兵馬疲憊，也不是我們的對手，滅掉金國就很容易了！”說完，成吉思汗閉上眼睛，與世長辭了。