唱歌的人在不斷增多，項羽已經自己確認楚國已經淪陷，手下的人也是越跑越多。項羽第一次感到大勢已去，在一天晚上喝了幾杯酒以後，他的心裏防線徹底崩潰。
項羽慢慢的走出帳篷，來到自己的戰馬身邊，這匹馬從钜鹿之戰時就跟隨著自己，強壯而又矯健，項羽非常喜愛，給他取名叫騅，項羽輕輕拍著騅的背，想起自己跟隨項梁起兵到現在的情景，一個力能扛鼎的七尺男人，眼角竟然擠出了兩滴眼淚。他的妻子虞姬看到丈夫傷心，本想出去安慰一下，沒想到項羽看見她，突然哈哈大笑起來，朝著漆黑的夜空，大聲唱了起來
“力拔山兮氣蓋世，時不利兮騅不逝。騅不逝兮可柰何，虞兮虞兮柰若何！”
虞姬，你是否還記得我們是怎麼認識的，那是一個悠閑的下午，我在酒館裏麵喝酒，你是一個舞女，靠跳舞賺錢謀生，那天你正好在這間酒館跳舞，一夥惡霸看你長得漂亮，想欺負你，我看不過去，把他們打了一頓，你非要感謝我，還送了我一個手鐲，咱們就這麼認識了。哈哈，你還記得結婚那天麼，我叔叔項梁說等打完仗了要給你用黃金做一件舞裙，才配的上你這樣的美人，可惜啊，叔叔走了，還是沒有做出這件舞裙。還記得鹹陽封王那天嗎，你就坐在我的王位旁邊，那個時候的你是多麼氣派啊。後來我打了敗仗，手下的人都背叛了我，有些人我是當做兄弟啊，隻有你虞姬始終陪著我，給我鼓勵，給我安慰，哪怕隻剩下我一個人，你也會陪著我，不離不棄。我答應過你，總有一天我會帶你去看彭城外的桃花，和你一起在渭河上泛舟，你說過，以後每天晚上你都會為我彈琴。現在一切都結束了，楚國已經是劉邦的，我們無家可歸了，就像我的騅一樣，他以後可能再也不會在戰場上奔跑了，虞姬，我們走吧，讓我們逃離這一切，找一個沒有人認識我們的地方安安穩穩的過日子，不再爭了，什麼西楚霸王，什麼天下至尊，我都不要了，來，跟我走吧，我還等著聽你為我彈琴呢。
虞姬忍住眼淚，強擠出一絲微笑，她明白，四周全是劉邦的軍隊，要跑出去很難很難，如果跟著項羽走的話，更是會拖累他。項羽，你不是西楚霸王，不是天下至尊，你隻是我的丈夫，如果我們兩個隻有一個人能活下去的話，我隻能選擇讓你活下去，因為我是你的妻子，我愛你。
虞姬拔出匕首，自殺而死，項羽沒有來得及阻攔。
項羽跨上騅的馬背，痛苦，憤怒，悲傷，複雜的情緒攪動著他的大腦，他回頭看了一眼虞姬的屍體。再見了，虞姬，可能，不久就會再見。
霸王別姬，天數已盡。
項羽帶著八百人，衝出了一個缺口，趁著夜色向南邊逃跑。
垓下之戰，沒有動一兵一卒，沒有血腥的戰爭，一首歌，結束了項羽的霸王之路。
淡淡野花香煙霧蓋似夢鄉
別後故鄉千裏外
那世事變模樣
池塘有鴛鴦心若醉兩情長
月是故鄉光與亮
已照在愛河上我卻在他鄉
千裏關山風雨他鄉
鄉音我願聽家裏酒我願能嚐
莫道隔千山朝夕裏也夢想
但望有朝身化蝶
對抗著風與霜我再踏家鄉