金箍如意棒，風刃宣花斧。一個咬牙發狠凶，一個切齒施威武。這個是齊天大聖降臨凡，那個是作怪妖王來下土。兩個噴雲噯霧照天宮，真是走石揚沙遮鬥府。往往來來解數多，翻翻複複金光吐。齊將本事施，各把神通賭。這個要取娘娘轉帝都，那個喜同皇後居山塢。這場都是沒來由，舍死忘生因國主。
他兩個戰經五十回合，不分勝負。那妖王見行者手段高強，料不能取勝，將斧架住他的鐵棒道：“孫行者，你且住了。我今日還未早膳，待我進了膳，再來與你定雌雄。”行者情知是要取鈴鐺，收了鐵棒道：“‘好漢子不趕乏兔兒’，你去！你去！吃飽些，好來領死！”
那妖急轉身闖入裏邊，對娘娘道：“快將寶貝拿來！”娘娘道：“要寶貝何幹？”妖王道：“今早叫戰者，乃是取經的和尚之徒，叫做孫悟空行者，假稱‘外公’。我與他戰到此時，不分勝負。等我拿寶貝出去，放些煙火，燒這猴頭。”娘娘見說，心中怛突：欲不取出鈴兒，恐他見疑；欲取出鈴兒，又恐傷了孫行者性命。正自躊躇未定，那妖王又催逼道：“快拿出來！”這娘娘無奈，隻得將鎖鑰開了，把三個鈴兒遞與妖王。妖王拿了，就走出洞。娘娘坐在宮中，淚如雨下，思量行者不知可能逃得性命。兩人卻俱不知是假鈴也。
那妖出了門，就占起上風，叫道：“孫行者，休走！看我搖搖鈴兒！”行者笑道：“你有鈴，我就沒鈴？你會搖，我就不會搖？”妖王道：“你有甚麼鈴兒，拿出來我看。”行者將鐵棒捏做個繡花針兒，藏在耳內，卻去腰間解下三個真寶貝來，對妖王說：“這不是我的紫金鈴兒？”妖王見了，心驚道：“蹺蹊！蹺蹊！他的鈴兒怎麼與我的鈴兒就一般無二！縱然是一個模子鑄的，好道打磨不到，也有多個瘢兒，少個蒂兒，卻怎麼這等一毫不差？”又問：“你那鈴兒是那裏來的？”行者道：“賢甥，你那鈴兒卻是那裏來的？”妖王老實，便就說道：“我這鈴兒是：太清仙君道源深，八卦爐中久煉金。結就鈴兒稱至寶，老君留下到如今。”
行者笑道：“老孫的鈴兒，也是那時來的。”妖王道：“怎生出處？”行者道：“我這鈴兒是：道祖燒丹兜率宮，金鈴摶煉在爐中。二三如六循環寶，我的雌來你的雄。”
妖王道：“鈴兒乃金丹之寶，又不是飛禽走獸，如何辨得雌雄？但隻是搖出寶來，就是好的！”行者道：“口說無憑，做出便見。且讓你先搖。”那妖王真個將頭一個鈴兒幌了三幌，不見火出；第二個幌了三幌，不見煙出；第三個幌了三幌，也不見沙出。妖王慌了手腳道：“怪哉！怪哉！世情變了！這鈴兒想是懼內，雄見了雌，所以不出來了。”行者道：“賢甥，住了手，等我也搖搖你看。”好猴子，一把措了三個鈴兒，一齊搖起。你看那紅火、青煙、黃沙，一齊滾出，咕嘟嘟燎樹燒山！大聖口裏又念個咒語，望巽地上叫：“風來！”真個是風催火勢，火挾風威，紅焰焰，黑沉沉，滿天煙火，遍地黃沙！把那賽太歲唬得魄散魂飛，走頭無路，在那火當中，怎逃性命！
隻聞得半空中厲聲高叫：“孫悟空！我來了也！”行者急回頭上望，原來是觀音菩薩，左手托著淨瓶，右手拿著楊柳，灑下甘露救火哩。慌得行者把鈴兒藏在腰間，即合掌倒身下拜。那菩薩將柳枝連拂幾點甘露，霎時間，煙火倶無，黃沙絕跡。行者叩頭道：“不知大慈臨凡，有失回避。敢問菩薩何往？”菩薩道：“我特來收尋這個妖怪物。”
行者道：“這怪是何來曆，敢勞金身下降收之？”菩薩道：“他是我跨的個金毛吼。因牧童噸睡，失於防守，這孽畜咬斷鐵索走來，卻與朱紫國王消災也。”行者聞言，急欠身道：“菩薩反說了。他在這裏欺君騙後，敗俗傷風，與那國王生災，卻說是消災，何也？”菩薩道：“你不知之。當時朱紫國先王在位之時，這個王還做東宮太子，未曾登基。他年幼間，極好射獵。他率領人馬，縱放鷹犬，正來到落風坡前，有西方佛母孔雀大明王菩薩所生二子，乃雌雄兩個雀雛，停翅在山坡之下，被此王弓開處，射傷了雄孔雀，那雌孔雀也帶箭歸西。佛母懺悔以後，吩咐教他拆鳳三年，身耽啾疾。那時節，我跨著這吼，同聽此言，不期這孽畜留心，故來騙了皇後，與王消災。至今三年，冤愆滿足，幸你來救治王患。我特來收妖邪也。”行者道：“菩薩，雖是這般故事，奈何他玷汙了皇後，敗俗傷風，壞倫亂法，卻是該他死罪。今蒙菩薩親臨，饒得他死罪，卻饒不得他活罪。讓我打他二十棒，與你帶去罷。”菩薩道：“悟空，你既知我臨凡，就當看我分上，一發都饒了罷；也算你一番降妖之功。若是動了棍子，他也就是死了。”行者不敢違言，隻得拜道：“菩薩既收他回海，再不可令他私降人間，貽害不淺！”
那菩薩才喝了一聲：“孽畜！還不還原，待何時也！”隻見那怪打個滾，現了原身，將毛衣抖抖，菩薩騎上。菩薩又望項下一看，不見那三個金鈴。菩薩道：“悟空，還我鈴來。”行者道：“老孫不知。”菩薩喝道：“你這賊猴！若不是你偷了這鈴，莫說一個悟空，就是十個，也不敢近身！快拿出來！”行者笑道：“實不曾見。”菩薩道：“既不曾見，等我念念《緊箍兒咒》。”那行者慌了，隻教，“莫念！莫念！鈴兒在這裏哩！”這正是：吼項金鈴何人解？解鈴人還問係鈴人。菩薩將鈴兒套在吼項下，飛身高坐。你看他四足蓮花生焰焰，滿身金縷進森森。大慈悲回南海不題。
卻說孫大聖整束了衣裙，掄鐵棒打進獬豸洞去，把群妖眾怪，盡情打死，剿除幹淨。直至宮中，請聖宮娘娘回國。那娘娘頂禮不盡。行者將菩薩降妖並拆鳳原由備說了一遍，尋些軟草，紮了一條草龍，教：“娘娘跨上，合著眼，莫怕，我帶你回朝見主也。”那娘娘謹遵吩咐，行者使起神通，隻聽得耳內風響。