步驟三：選擇基金公司。在確定了所要投資的大類基金品種後，投資者接下來的“功課”就是具體選擇哪家基金公司發行或管理的基金，進一步說，就是選擇將自己的資金托付給哪家最值得信賴的公司打理的問題。
一個簡單的方法是借助利用第三方評級機構來確定。國外幾大基金評級機構如晨星（Morning Star）、理柏（Lipper）等已進入國內市場，並為基金投資者定期提供評級服務，國內也有一些券商基金評價中心推出了基金評級。從第三方評級機構的評級方法，諸如“更關心基金長遠表現、以基金實際組合情況對基金進行分類、根據基金淨值的曆史數據和基金組合構成作為基金評級的基礎、風險調整後的收益作為評級依據”等來看，其評價結果相對科學，比較貼近實際，可以作為投資者選擇基金時的重要參考。
需要注意的是，由於評價方法或基金分類的異同，不同評級機構對於同一隻基金的評價結果可能是不一樣的。更深一點的“功課”就是，在參考基金評級的基礎上，投資者還需綜合考慮一些其他因素。這些因素包括基金管理公司的市場聲譽（包括公司品牌、公司治理情況等）、基金管理公司旗下基金總規模、基金管理公司的整體投資研究實力、投資特長以及旗下基金的整體表現等。參考這些因素旨在全麵考察基金管理公司的規模效益、發展潛力、業績的可持續性和均衡性以及是否值得信任等。基金管理公司的核心要素是財富（價值）創造能力，其運作成功的關鍵是實現利益相容和“多贏”。公司治理本質上也是一種態度，一種理念，一種文化，一種價值觀，一種思維方式。選擇治理規範的好公司，實際上也就是選擇將基金持有人的利益放在首位的基金公司。
步驟四：選擇投資方式。投資基金既可單筆申購，也可每月定期投資固定金額。後者即為定期定額法，通過銀行自動扣款係統，由投資者決定定時從本人的銀行賬戶裏扣除固定的金額（定時定額）到指定的基金上。單筆投資法通常一次性投資金額較大，在多頭（上升）市場較易獲利，投資時間不固定，可長可短，視預期利潤或目標收益率而定；定期定額法適宜長期投資，每次投資金額較少，數量固定，在上升市場、下跌市場以及景氣循環周期內均可以做。兩種方法孰優孰劣，還是取決於投資者的自身情況。此外，投資者還需熟悉一些基金投資中的基本操作知識或技巧，因為不同的交易方式之間交易成本還是有差別的。例如，網上交易大多省錢省時，既可通過基金公司網站，也可通過代銷機構如銀行或券商等的網站進行交易。
步驟五：製訂監督計劃，根據經濟周期、生活情況變化等因素調整投資組合。投資既是一門科學，也是一門藝術。做明白投資人，就要堅持定期檢查組合的收益情況。要根據經濟周期、市場波動及生活情況變化因素適當調整基金投資組合，但切忌短線頻繁操作。有一點需要強調的是，製定合理的收益目標對於投資組合的調整非常重要。由於2006年證券市場極其火暴，基金投資出現了罕見的高收益水平，股票型基金的平均收益達到了114.95%。但按照常理分析，投資基金的年收益率一般是很難達到這一水平的。以美國為例，其近15年的年平均收益率為13.57%。由此可以看出，基金正常的年收益水平應該穩定在15%左右。因此，投資者在基金投資過程中，應當製定一個合理的收益目標，這樣才能保證良好的投資心態。