在美國，如果你有良好的信用，有穩定足夠的收入，許多地產和貸款公司接受“零首付”，因為你遲早能付清，貸款額越大，貸款公司賺的錢越多。
在中國，盡管現在還不允許“零首付”，如果你有穩定足夠的收入，先通過親友借錢付頭款，以便早日開始計劃的積累和投資，盡管不是最穩妥的選擇，但是不失為一種方法。
但是，如果你沒有長期穩定的收入，即使你能付頭款，長達十到三十年的按月付款，會將你拉入深重的財務負擔和困境中。
B.你未婚，客居非家鄉地，盡管學曆和專業可確保工作，有穩定收入。但是尚未確定長期工作的公司和城市，也沒有買房委托出租的計劃、打算和便利。
現代社會，由於擇業與遷居的便利，許多年輕人需要一個流動的嚐試選擇期，以發現最適合自己發展的地區和職業。這時過早購買產權房，可能限製擇業遷居的自由，並因出租或出售異地房產，帶來不必要的麻煩和損失。
在這裏，我尤其強調在某地的穩定居住和投資房產的關係。由於買賣房產涉及各種稅費，而你不能永遠指望你買的房子一定會在短期大幅升值，所以在美國，一般認為在正常穩健的房地產市場上，買房後五年再賣才合算。當然，那種泡沫巨大的牛市除外。尤其是買了半年一年就要賣，通常會有資金損失。尤其是你要遷往其他城市，在何時以及何種價格賣出上，缺乏足夠的選擇餘地。
當然，你可以考慮在當地買房後搬走，出租房子，或委托出租中介代租。但是這裏有一個十分現實的風險，就是所有經濟學家都會說的“距離成本”。
你遠在外地，不能經常去看，不知道房客如何對待和保護你的房子。
房客可能說房子某處壞了，需要修理，否則不交房租。你怎麼辦？怎麼確認？請誰去修？要花費多少？不光房客可以騙你，修理方也可能無限要價。
房客要是不按時交租，你麵臨一個困難選擇，不親自去追租金要損失金錢，買票和旅行過去也要損失金錢。
如果委托中介出租，也會有問題。因為你的利益和中介不是總一致。中介可能不希望你的房客長期不換持續交租，因為隻有幫你找新房客中介才可能有收入。
換房客意味著租約的中斷，中斷期你沒有房租收入，可能要繼續交按揭。
中介找來新房客，需要收取至少一個月的房租。換房客越勤，你損失越大，中介收益越多。
這裏要注意兩點：
第一，不要完全相信中介；
第二，委托中介代租，不光要計算斷租的損失，還要加上付給中介的金額。
所以“距離成本”不光是資金的損失，也是一種空間上的不知情，不可控。這是投資理財的大忌
我在美國休斯敦認識一個來自台灣的成功地產商Cynthia，她幫助許多遠在海外的華人在休斯敦大學旁邊的好區買房置產。因為那是美國房產價格租金比最好的區域之一，長期投資十分有利。
但是她告訴我，不少異地投資者，包括美國加州跨州來投資的人都“賠得很慘”。原因就是“距離成本”。
在中國也一樣，要是你不長期居住或工作在當地，又沒有可靠的親戚朋友代你照料或代租房子，就盡量不要在當地置產投資，是很難遙控的。除非你是職業炒家或冒險投機者。
在這點上，房產投資就不如股票了。現在通過網上交易，你可以在美國、中國和世界任何地方遙控交易你的股票，但是絕不是房子。
在美國次貸危機期間，有大量破產被銀行收回的房屋廉價拍賣。有一些原來賣幾十萬美元、十幾萬美元的房子，以幾萬甚至幾千美元的價錢賣出。
中國媒體大量報道了一個最極端的例子，美國中部一個小鎮一處帶花園的小舊房子，以100美元的價錢拍賣。許多中國同胞遺憾自己不在美國，而與好買賣無緣。
但是有家媒體登文章說：
銀行之所以賣那麼便宜，是因為房子空著沒人照顧，政府地產稅要銀行代繳，甚至還要雇人剪草地，否則社區會因為有礙觀瞻而罰款。
(本章完)