三是銀行管理層從其利益最大化出發，具有規模偏好和費用偏好。一方麵熱衷於擴張機構、擴大規模，另一方麵則熱衷於增加銀行自身的費用支出，特別是興建豪華的辦公樓、培訓中心等，導致銀行利潤下降。據報道，1989-1998年間，四大國有商業銀行的信貸資產餘額增長了11倍，但利潤總額僅增長了26%，而管理費用卻增長了8.9倍。
四是銀行的內部管理薄弱，缺乏有效的風險防範措施。銀行業務中借新還舊、借貸收息、隨意辦理展期、滾動簽發承兌彙票等情況較為普遍。在非信貸資產中，存在著賬麵與實物不
符、故意亂用科目、借用科目等問題。在表外業務中，存在著違規辦理票據簽發和承兌、超額授權授信等現象。而銀行內部管理薄弱，審計有效性不足、對有關責任人追究不力等因素，
更加增大了銀行資產的風險。
盡管自1998年以來，中國政府不斷推進商業銀行的改革，加強對商業銀行的監管。但是在2002年以前，我國商業銀行的改革主要是在轉變經營機製、健全管理製度、變更業務範圍、調整營業網點等較淺的層次上，對國有商業銀行的監管也比較薄弱。
改革攻堅階段(2003年至今)
經過15年長期艱苦的談判，我國於2002年加入了世界貿易組織(WTO)。我國承諾加入後5年內，取消所有地域限製。逐步取消人民幣業務客戶對象限製，允許外資銀行對所有中國客戶提供服務。允許外資銀行設立同城營業網點，審批條件與中資銀行相同。取消所有現存的對外資銀行所有權、經營和設立形式、設立分支機構和許可證發放進行限製的非審批性
措施。允許設立的非外資銀行金融機構提供汽車消費信貸業務，享受中資同類金融機構的同等待遇;外資銀行可向中國居民個人提供汽車信貸業務。
在金融業開放及外資進入的威脅下，我國商業銀行(特別是國有商業銀行)的發展在以下幾個方麵麵臨著嚴峻的挑戰。主要表現為:
(1)競爭能力較差。由於曆史包袱沉重，再加上製度上的缺陷，內部管理較為薄弱，金融創新不足等原因，我國國有商業銀行的競爭能力確實較差。根據筆者2001年對香港恒生銀
行的調查，其成本僅占收入的24.4%，而國有銀行通常高達90%左右;香港恒生銀行人均稅前盈利為157萬港幣，比國有銀行高出十幾倍;當時香港恒生銀行的一年期存貸利率差為
1.7%~2.2%，而國有銀行為3.6%。
(2)不良資產率高。按照“一逾兩呆”口徑，2002年底，銀行業金融機構的不良貸款餘額為25
980億元，這一數字還不包括1999-2000年間一次性轉移到四家資產管理公司的1.4萬億人民幣不良貸款。2003年底，銀行業金融機構的不良貸款餘額為24