李宗仁接受中共條件，曾下令釋楊虎城
1949年春，蔣介石眼看國民黨大勢已去，就假意告退回他的家鄉溪口，由李宗仁擔任代總統來承擔罪責和收拾這個爛攤子。但實際上，蔣介石仍然暗中控製著國民黨的主要部門，尤其是特務係統。李宗仁當上了代總統之後，曾接受中共的和談條件，下令釋放政治犯。他一方麵給重慶市市長楊森一道釋放楊虎城的命令，另一方麵更派一架專機來重慶要把楊將軍接走。當時重慶《中央日報》也登出了這消息。楊虎城看到報上登載的消息之後，他非常高興。
且說楊森接到李宗仁的電話，就設法通知毛人鳳。毛人鳳是戴笠的繼承人，當時他的權力之大是無法形容的，如果他不點頭，一百道李宗仁的命令也無濟於事。由於毛人鳳住在上海，楊森拿不定主意，就隻好一邊給李宗仁複電推搪說，毛人鳳不在，楊虎城關在什麼地方沒有人清楚，而一邊卻叫周養浩打一個長途電話給毛人鳳。毛人鳳和周養浩是世交，又是同鄉，他們講的家鄉話（浙江江山話），外鄉人聽來就像外國話一樣，絕對聽不懂的。周養浩用家鄉話同毛人鳳商量有關釋放楊虎城的事。毛人鳳也拿不定主意，就去請示告退在溪口的大老板蔣介石。蔣介石斷然反對釋放。
蔣介石既反對釋放，而代總統李宗仁派出的接載楊虎城的飛機又要來了，重慶的特務們怎麼辦呢？毛人鳳、徐遠舉等人決定把楊虎城先轉移到貴陽。當徐遠舉去找楊虎城勸他轉移時，楊曾向徐遠舉大發脾氣說，“李代總統要釋放我，你們為什麼還要把我轉移地方？我不是小孩，今天轉這裏，明天轉那裏，我不走！我要死就死在這裏。”徐遠舉知道楊虎城對周養浩比較信任，就請周養浩去勸楊虎城轉移。周養浩這樣對楊虎城說：“蔣總裁認為如果現在由李宗仁把你釋放，你更加恨他了。所以他想把你暫時移往貴陽，不久將會把你送往台灣，然後和張學良一起釋放。”一則楊虎城對周養浩信任，二則周亦言之成理，於是楊虎城就同意在周養浩的陪伴下專機轉往貴陽。同去的還有楊虎城的秘書宋綺雲和夫人徐麗芳、幼子宋振中，和楊虎城的兩位副官閻繼明和張醒民。
秘密會議決定把楊虎城接回重慶處決
1949年8月間，蔣介石在逃到台灣後，又折返重慶親自主持對西南特區的破壞活動。當時，毛人鳳偽照蔣介石指示，暗中策劃殺害楊虎城。他在重慶召開了秘密會議，商討怎樣處決楊虎城的問題。周養浩也參加了這個會議。在會上，有人主張在貴陽就地處決，但是徐遠舉卻極力反對，他認為就地處決，難免會露出風聲，還是把他們騙回重慶後再行事。徐遠舉當時是西南特區的區長，所以也就聽了他的話。但是要怎樣把楊虎城一行再騙到重慶呢？這可是個難題。終於，毛人鳳、徐遠舉認為還是由周養浩出麵最合適。周養浩先生回憶道，當時明知把楊虎城騙回重慶是要殺害他，但接到這個命令時，自己腦子裏所想到的，仍然隻是“唯命是從”這四個字。
這次秘密會議還決定，處決楊虎城等人的地點在中美合作所內鬆林坡戴公祠。這所戴公祠是戴笠生前的別墅，四周有鬆林圍繞，非常僻靜。1946年戴笠死後，軍統的特務便把它改名為“戴公祠”。
當周養浩離開了重慶之後，毛人鳳和徐遠舉召集六個劊子手開了一個極秘密的會議。在會議上，劊子手集體宣誓，表示堅決完成這次任務，絕對保守秘密，為蔣總裁效忠。毛人鳳還在會上宣布，事情完畢後，蔣總裁將會論功行賞。會議同時還討論了一些具體的行動和步驟，例如決定匕首行刺，以避免發生驚動。這六個劊子手包括白公館的看守長楊進興、西南軍政長官公署第二處行動組長熊祥等人。其中除了楊進興一人外，其餘五人後來都由毛人鳳派專機送往台灣去。而這次行動的主要策劃人之一的徐遠舉，卻和周養浩一樣，來不及逃走，就被中共俘虜，在北京戰犯管理所關了二十多年，終於在1973年病逝。這是周養浩先生這次被釋到北京時才知道的消息。
再說周養浩於9月1日到了貴陽，見到楊虎城。當時楊很警惕地帶周到他的房內問究竟，周佯稱蔣總裁在重慶可能要見他，把他送去台灣。楊虎城信以為真，但要求周養浩在貴陽住幾天再走。於是，周養浩在貴陽住了幾天，每天都陪著楊虎城上街，逛公園，找朋友，令楊心情開朗。周先生回憶道，當時陪著他們一起的還有貴州民政廳廳長袁世斌夫婦，袁氏早年留學法國，後來曾任職何應欽私人秘書。周先生秘密把楊虎城介紹給他倆認識時，他倆對於楊虎城既表敬佩也表同情，並請楊虎城和周先生吃了幾次飯。
9月6日，楊虎城終於答應周養浩，和他一起回重慶。於是周養浩按照毛人鳳預先約好的做法，立刻秘密打了一個緊急電報，通知毛人鳳什麼時候他們的汽車就會到達重慶，好讓重慶的特務們準備輪渡及安排行刺的工作。
就這樣，楊虎城一行在周養浩及看管楊的軍統特務隊長張鵠等的押送下，分乘三部汽車，駛向重慶。
第一輛小汽車上坐的是周養浩；第二輛汽車是救護車，坐的是楊虎城及其兒子拯中，還有看守楊虎城的特務隊長張鵠；第三輛汽車所乘坐的人最多，是楊虎城的秘書宋綺雲及夫人徐麗芳、兒子振中、楊虎城夫人在獄中誕生的小女兒以及楊虎城的兩個副官閻繼明和張醒民。
周養浩所乘的第一部車子開得特別快，黃昏過後已抵海棠溪。這時候由毛人鳳派專人攔途轉其一封親筆信，囑周養浩先回家休息，一切後事由來人接洽。毛人鳳並已準備好渡輪，於是他們很快就過了江。周養浩立即回到了中美合作所楊家山他自己的家裏，等待消息。周先生說，至於後來楊將軍等人怎樣遭遇行刺的情況，都是從臨場的特務隊長張鵠口中得知的。
戴公祠裏楊氏父子被殺身亡
10點鍾過後，第二部汽車也過了江，向戴公祠急駛而去，到達戴公祠的時間是午夜十一點多鍾。楊虎城走下汽車，張鵠即告訴他說，準備在這裏住兩天，一方麵等蔣介石接見，另一方麵等待到台灣的飛機。接著，在張鵠的帶引下，他們走進了戴公祠。楊虎城將軍的兒子拯中，雙手捧著盛滿他母親楊夫人骨灰的箱子緊跟在後麵。這一年，他才十七八歲，但是頭發已經花白。這時早已監視著他們的劊子手楊進興、熊祥等人，怕楊拯中會有所反抗，所以決定分別在不同房間同時向他們下手。當楊拯中走上石級、步入正房的一間臥室時，楊進興從後迅速以匕首刺入他的腰間，他慘叫了一聲：“爸！”還來不及掙紮就倒了下來。這時走在前麵的楊虎城已知有異，正想轉回頭來看一看，但是說時遲，那時快，經驗豐富的劊子手已把刺刀刺進了他的腹部。楊虎城將軍掙紮了幾下，也倒了下來。
楊將軍倒下後不久，從貴陽來的第三輛汽車也到了戴公祠。這時除了楊將軍的兩位副官在過江後被帶往戴公祠坡下汽車間之外，宋綺雲夫婦及兩個無知小孩都先後下了車。周先生補充道，本來毛人鳳也想把閻繼明和張醒民兩位副官一起殺掉的，但是周先生卻極力反對。他認為閻、張兩人是無辜的，如果說他們對上司盡忠，那也是應該的，不是他們的過錯。毛人鳳勉強同意了他的意見，所以車子過江以後才秘密把他們押往渣滓洞監獄。特務們哄騙他們說，毛人鳳想要了解楊將軍的生活情況，好向蔣介石彙報，所以要先見見他們兩位。但是他們始終逃不了死亡的厄運，在後來的重慶大屠殺中，他們也都先後遇難，不能幸免。