2） 投資組合指數化分析
對於持有股的指數化分析，市場通（MP）提供了【指數基金】、【回歸分析】、【相關係數矩陣】、【附屬項目Beta】、【變動性分析】和【項目VaR分析】等頁麵。
進入途徑：選擇模塊【現貨（S）】→【持有股】→【指數基金】→【指數基金（22712276）】
或者直接輸入代碼2271進入。
【2271指數基金】頁麵和綜合自選股指數分析頁麵一樣，提供了投資組合與目標指數之間的換算指數比較等。所不同的是，對於持有股組合，其指數在基準日與目標指數是相同的。
在2008年12月5日，滬深300指數為2013.18，投組指數也被設定為2013.18，該投資組合指數的計算公式為:
投組指數=∑投組股票市值（t）∑基準日投組股票市值×2013.18
資料來源：市場通2271指數基金
右邊提供了換算指數與目標指數（滬深300指數）之間的比較，用基差來表示。基差=投組指數-目標指數，倘若基差為正值，表示投組的收益率高於目標指數收益率；相反，基差為負值，表示投組收益率低於目標指數收益率。下方曲線逐漸上升，表示基差逐漸擴大，當前基差為557.984。
3） 回歸分析
市場通（MP）【2272回歸分析】頁麵，提供了指數和指數、指數和個股、個股和個股之間相關性回歸分析。
顯示滬深300指數為自變量（X）、以浦發銀行600000為因變量（Y），對250個交易日期間的每日收益率進行了一元線性回歸。回歸結果的一係列相關參數顯示在圖的左方，包括截距、Beta、上漲Beta和下跌Beta、判定係數、協方差、係統風險、非係統風險、風險合計、CAPM要求收益率和風險補償率等。其中，β值為1.23810，表示滬深300指數每變化1%，則浦發銀行在同方向上變化1.23810%。散點表示個股平均收益率。
4） 相關係數矩陣展示
市場通（MP）【2273相關係數矩陣】頁麵提供了選定持有股的投資組合中個股與滬深300指數等在不同期間的相關係數矩陣展示，如圖5.12所示。讀者可以用此功能來計算市場上任意兩個投資品種之間，任意區間段或按交易日數的相關係數。
資料來源：市場通2273相關係數矩陣
選擇相關對象，例如圖中顯示了浦發銀行（600000）等金融持有股和滬深300指數、上證指數之間相關係數矩陣數據分布，計算期間為2009年7月6日至7月13日之間。突出顯示的一行為上證指數與金融投組中個股之間相關係數，上證指數與深發展A收益率之間的相關係數為0.7254，與浦發銀行之間的相關係數為0.9275。下方還提供了個股當前的報價、漲跌和交易量行情。
5） Beta和變動性分析
市場通（MP）對於持有股指數中成份股票與相關指數在不同時間段的平均收益率、標準差、Beta值和波動性數據能夠實時更新，如圖5.13和圖5.14所示。同時頁麵顯示包括報價、漲跌和交易量在內的每日實時行情。
分析期間為2009年6月12日至7月10日，或在“分析”中自定義分析期間的長短，因變量選擇為滬深300指數。該頁麵自動計算了投資組合中各成份股的平均收益率（%）、標準差和Beta值。例如，最下麵一行所示，中國平安在該期間平均收益率為1.0654%，其收益標準差為0.0267； Beta值為1.5902，表示在這個時間區間，滬深300指數每上漲1%，則中國平安在同方向上漲1.5902%。
分析期間為2009年6月12日至7月10日，或在“分析”中自定義分析期間的長短，該頁麵自動計算了投資組合中各成份股的平均收益率（%）、標準差和波動性數值。例如，在分析期間內，中國平安其收益率雖然很高，但是其波動率為42.19%，表明其風險較大。
6） 項目VaR分析
市場通（MP）【2276項目VaR分析】頁麵顯示基金實時風險分析數據。
可以對基金的信賴標準、風險評價期間、分析期間等不同條件的組合進行設置；例如，圖中的分析期間為300個交易日，風險評價期間為1個交易日、信賴標準為95%。頁麵中顯示了“金融投資組合”各個成份股的風險價值分析數據，其中包括個股持有數量，持有價值、風險價值和當前報價等信息。
其持有價值=當前報價×持有數量，該投組中中國平安的持有價值為48520元，其中風險價值為5799元，表示在5%的置信水平概率下，其股票市值最大損失為5799元，即處於風險狀態。
5.5.4指數基金構建與分析
指數基金，也稱指數化證券組合或者指數化投資組合。它模擬某種市場指數，是一種以獲得該市場的基準回報為目的的投資行為。信奉有效市場理論的機構投資者通常會傾向於這種組合，以求獲得市場平均的收益水平。衡量投資組合跟蹤目標指數效果的主要指標是跟蹤誤差。在實踐中組合管理者通常利用36個月的收益率來計算跟蹤誤差，這樣可以保證足夠多的觀察點和更精準的跟蹤誤差結果。
1） 指數基金構建
對於投資組合的構建，市場通（MP）提供了兩種方法：一是在已有分析的基礎上實施手動構建，可將股票、期貨、期權、債券、外彙等商品組合成投資基金，並係統地進行買賣管理；二是選擇設置目標指數等相關參數，在目標指數的成份股中實施自動構建指數基金。指數基金通常是選擇第二種方法實施自動構建。我們以自動構建指數基金為例進行實驗。