寧五爺有錢，宋七缺錢，於是P2P的故事誕生了
文/隨手記嘉賓HE李誌
很多投資者，都聽過P2P理財，或者說P2P網貸。這是因為這種理財方式的收益率很高，動輒10%以上的收益率，把餘額寶、銀行理財什麼的甩出幾條街去。但麵對這麼高的收益，多數投資者的選擇是“聽聽就算了”。這是因為近一年P2P的負麵新聞太多了，不是這家P2P倒了，就是那家P2P跑路了。
不過，還是有些膽子大的投資者，要問一問：什麼是P2P？P2P的高收益是怎麼來的？有沒有不跑路的P2P？總而言之，P2P這種理財方式，到底有沒有賺錢的可能？
為了方便剛接觸P2P的投資者理解，我還是先講個故事。
寧五爺是個有錢的主，整天琢磨的是，如何讓自己的錢生錢生更多的錢。這天，宋七找到寧五爺說，我準備買一套房結婚用，但銀行咬死了房貸利率不打折就是6.55%，太坑爹了。這樣，你錢存在銀行一年也就3.3%，不如借給我，我給你1年5%。這樣你一年多賺個1.7%，我一年省個1.55%，繞開銀行咱兩頭劃算。
寧五爺一想，宋七你這小子在哪工作一個月賺多少在哪住家裏幾口人我都知道，不怕你賴賬不還。於是兩人一拍即合。
於三聽說這件事後一琢磨：這裏有大機會啊！全國13億人得有多少個寧五多少個宋七？為什麼要讓銀行把這個錢都賺了？所以，於三就搞了一個網絡平台，把想賺錢的寧五和想借錢宋七都聚集起來，為他們牽線搭橋讓他們得以繞開銀行直接借貸。
這就是P2P網貸平台的本意了，即利用網絡平台，讓借貸雙方直接完成民間借貸。
事情還沒有結束。這不雙十一到了嗎，開網店的宋七想多備點貨賺一筆，但自己的資金有些不足。所以，宋七又找寧五爺了，說，這次我借錢是去賺錢的，估計利潤能有20%，我也不虧了你，這次你要是借給我，我給你10%的利息。寧五爺一想，淘寶雙十一每年的出貨量都很不錯，這事可行，有的賺。所以，兩人再次一拍即合。
再說網上，也有多想借錢做生意的宋七、急用錢的宋七，他們願意承諾一個較高的利率，比如10%，這都算是正常的。但是，如果有人承諾20%這樣高的利率，愛琢磨的寧五爺，就要問一句了：你拿這錢做什麼能賺這麼多？如果賺不了這麼多，到期你拿什麼還我？
國家規定，銀行同期貸款利率4倍以內的民間借貸，才是受法律保護的；4倍以上，一年期6%*4=24%，就是高利貸了。在小城裏，寧五爺也算說的上話的，利息高點借出去，也不怕人不還。但如果是借給網上的宋七呢？這時，寧五爺就必須考慮貸款人的還款能力了。但隔著一個網絡，寧五爺怎樣才能鑒定貸款人的還款能力呢？寧五爺總不能自己天南海北地跑去調查吧？所以，這個任務，就落在了網絡平台的身上。這時，平台的重要性就突顯出來了。
那問題就來了：於三他們開的P2P網貸平台，如何保證宋七這些貸款方的還款能力呢？或者說，於三要如何保證寧五爺的資金安全？保證寧五爺到期能收回本金及利息？
現在通行的做法主要有三種：
1、引進第三方擔保，即於三可以找一個有實力的擔保公司來擔保。
如果宋七未能按時還付息，就由這個擔保公司先行向寧五爺支付本金及利息，而後擔保公司再自行向宋七追討。對於擔保公司來說，如果隻是個別違約，那追不追回來關係都不大。這是因為擔保公司從每筆借貸中收取的高額的擔保費，足以覆蓋掉壞賬的損失。所以，一般來說，平台的壞賬率如果能控製在10%以內，都是可持續發展的。不過，投資者要特別注意的一點是，這家擔保公司，必須是第三方，絕對不能是宋七或者於三開的，否則一是違背央行的相關規定，二是這種擔保有和沒有差不多，更像是一個幌子。
2、建立風險準備金。
即於三這些網貸平台，會從每筆成交的借貸中收取一定比例的費用，然後用這些錢組成一個特別的風險準備金。如果出現壞賬，則由這個風險準備金先行墊付。