曾鬧得中國萬人空巷的四十五集電視連續劇《喬家大院》，其事也真，其人也真。喬致庸並不是憑空虛構的一個劇中人物，所以我們才有討論他的價值。
喬致庸是晉商喬家的第三代人，生於嘉慶二十三年（公元1818年），歿於光緒三十三年（1907），享年89歲。山西平遙人，《喬家大院》是其私邸。
我們之所以要說喬致庸，是因為他是中國銀行業的創始人。中國銀行業啟蒙於民間，生於斯而長於斯，植根於民間。
在喬致庸之前，中國己有票號錢莊存在，但都零星而分散，是喬致庸一生為之奮鬥、出生入死的“彙通天下”，建立起了遍布全國的中國銀行業。
當作為“百業之首”的中國銀行業，強大到今天的如此程度之時，我們不能重讀中國銀行業的《創業史》，尤其是在中國金融業重新向民間資本開放的這一重要時刻。
好好兒地重讀《喬家大院》吧，第一遍看個熱鬧，第二遍看個門道，第三遍看的，便既不是熱鬧也不是門道了，而是一部用先行者的血，寫成的中國銀行業的《創業史》。
看一看《喬家大院》，你會有許多感受。
第一.中小微民營企業遭遇資金鏈斷裂是大概率事件。而資金鏈斷裂，是危及企業生死存亡的緊急關口，在這種時刻，企業生死係千鈞於一發。能扛過去很可能會山重水複，柳暗花明。而扛不過去，則蓋棺出殯，樹也倒了，猢猻也散了。
吳英沒扛過去，倒下了，而喬致庸扛過去了，成了中國銀行業的先驅。
第二，在中國金融史上，朝庭與民營一直在爭鬥。這種壟斷與反壟斷的爭鬥，幾百年來，從未中斷過，殘酷而險惡。
《喬家大院》大戲一開場，喬家便遭遇了資金鏈斷裂的危機。而喬致庸為了力撐大廈於將傾，不惜違心地犧牲了青梅竹馬的戀人江雪瑛，而與與富商陸家聯姻，以解喬家於生死倒懸。盡管此舉的確挽喬家大廈於將傾，但卻為他一生事業與婚姻的悲劇，種下了禍根。
多年後，江雪瑛成為巨富大賈，一直在不惜血本地暗中和喬致庸在生意場上較量。不久，機會來了。太平軍戰敗，頭領劉黑七被斬首示眾。喬致庸念及舊情，深夜偷出屍首埋葬，不料被江雪瑛的丫頭翠兒看到，告發朝廷，喬致庸獲罪入獄，並被判死。
經過喬致庸的生死故交胡大帥的擔保，朝廷同意讓喬家拿出巨資，買下喬致庸的項上人頭。江雪瑛畢竟舊情難忘，暗中為喬致庸湊齊了罰金。老佛爺第一次未殺喬致庸。
朝廷準備發兵出征平定內亂，喬致庸決定以德報怨，借給朝庭巨資，並運送糧草。一年八個月後，朝廷卻賴賬不還戰前所借銀兩。喬致庸上京討銀，激怒老佛爺，恩將仇報，喬致庸再次入獄，並被二次判死。秋後問斬。
喬致庸的大管家孫茂才趁人之危，威逼迎娶喬家大太太。為救喬致庸，大太太無奈應允，喬致庸獲保出獄。婚禮當天，大太太服毒自盡。喬致庸一病不起。並被朝庭困囚家中十年。他年富力強的黃金歲月，是在被廢棄不用的鬱悶中渡過的。
當喬致庸將“彙通天下”定為自己的終身為之奮鬥的目標之後，他就讓自己踏上了一條不歸路。盡管這是一條富民強國的高速公路，可因為金融業是百業之王，蠃利能力極強，就使他站到了朝庭的對立麵。
中國數千年的封建朝庭曆來有“與民爭利”的積習。一切能賺錢的生財之道，都歸朝庭所有。朝庭能把這麼塊肥肉讓喬致庸叨走？哪怕他是中國金融業的開拓者。朝庭說，開路歸你，收費歸我。這一條鐵律便決定了喬致庸一生的悲劇。
1900年，八國聯軍攻占京城，慈禧太後蒼荒出逃，己成喪家之犬。逃到達祁縣後，喬致庸不計前嫌，再次以德報怨，為朝廷捐銀助糧。迎慈禧太後入住喬家大院，美酒盛宴舉家避難的老佛爺。慈禧感激涕零，慶幸兩次未殺喬致庸。
感恩中的慈禧太後解除了各地商號彙兌官銀的禁令。喬致庸一生為之奮鬥的“彙通天下”得以實現，造福國家造福萬民的同時，喬家亦富甲天下。
重讀這部中國銀行業的《創業史》，讓人五味雜陳，感慨萬千。
如果中國銀行業能從中悟出如何善待民間資本，不再小肚雞腸，而大徹大悟，中國的中小微企業便不會再有這樣的窘境：中國的中小微企業為中國經濟的增長貢獻率為60%，為中國的就業貢獻率率為80%，而獲得的銀行資金的支持率僅為15%。
國家為什麼會在2012年對民間資本發放通行證？
國家為什麼會在此時開放金融業？國家為什麼會在2012年對民間資本發放通行證？
為了回答此問，讓我們再讀第三條新聞：2012年5月23日，中國經濟網報道說：《發改委專家：中國經濟滑坡風險增大貨幣政策需放鬆》。文中說：
5月22日晚間，國家發改委宏觀經濟研究院副院長陳東琪在清華大學發表演講說，當前中國經濟滑坡的風險增大，政策操作需要偏鬆。
陳東琪指出，二季度GDP同比增速會跌破8%。目前來看，三大需求：出口、投資、消費都在下降，並出現加快趨勢。預警指數、先行指標、發電量、信貸等都出現下降。中國很可能會出現GDP和CPI的同步向下，這種情形比較危險，若是沒有政策的及時跟進，二者可能會互相帶動，並形成加速下降。
這一說法，筆者不敢苟同。
GDP下行似乎是件令人擔心的事，但未必是壞事。因為GDP是虛的。中國經濟一直虛火太盛，夯實一下基礎，很好呀。而CPI向下幾乎可以肯定是件好事。物價下行，老百姓的生活成本下降，會是件壞事嗎？
我們接著看陳東琪副院長的分析。
陳東琪說，雖然4月CPI仍有3.4%，但會很快迎來加速下降。陳東琪認為，中國麵臨通貨緊縮的概率高於通貨膨脹。
有關數據顯示，國內已出現生產型通縮，工業生產價格與生產資料價格已連續3個月負增長，當價格下降由生產端傳到需求端時，會引起CPI的快速回落；再加上國際大宗商品在走低、國內需求在減弱，由此，CPI也將迎來超預期的下降。
麵對上述情形，陳東琪建議，加大貨幣政策和財政政策預調微調力度。從目前來看，前五個月的政策推出的還是慢了一些。
同一個症狀，開出的處方卻不盡相同。我以為，如果CPI的快速回落，中國經濟會轉危為安。
陳東琪說，政策推出要早。就具體的政策而言，陳東琪認為，第一要減稅，可以對消費和投資過程減稅，也可以對中小企業、科技行業、創新領域、產業升級、勞動收入、資本市場等減稅，與此同時，可以對資源、環境、煙酒等加稅。
這一點，本人認可。
第二，加快貨幣政策放鬆節奏，量價齊動。對於總量，今年應將存準率從目前的20%降至18.5%，同時將M1和M2的增速從曆史低位調高到曆史平均水平；對於利率，配合CPI的下降速度，可以通過兩步實現非對稱減息，先降貸款利率，待到6月CPI下降到2-2.5%時，再降存款利率。
第二點，本人反對。原諒筆者不恭：庸醫濫藥。
其實，中國經濟的基本麵情況麵很好，如果中國經濟的基本麵情況麵不好，開放民間資本進入中國金融業，隻會給中國經濟添亂。隻有中國經濟大體穩定而健康的情況下，我們推行一項新政的風險，便會小很多。
盡管中國經濟增速從去年一季度開始，便在拾級而下，但增速仍在許可的良性範圍之內。8%的增速仍然是一個很高的增長速度。這個增速仍是身處全球金融風暴中世界位居第一的速度。我們有什麼可擔心的呢。
不要說CPI還在3.4%，即便CPI為負，也隻能說明中國經濟的質量在改善。我們最怕的是CPI上行，現在中國的CPI還嫌高，如果能降至1.5%以下，我們才能鬆一口氣。離這個目標還很遠很遠。
中國經濟存在著硬著陸的風險？
我以為，至少現在是杞人憂天。
什麼叫“硬著陸”？對於美國、日本、英國、法國、意大利這些發達國家，“硬著陸”的定義為連續三個季度GDP為負。對於中國，這個指標簡直不可思議。如果我們為中國製定一個特定的“硬著陸”界定，那麼，可定義為連續三個季度GDP增幅低於6%，這個指標仍離我們很遠很遠。
所以，擔心中國經濟“硬著陸”，沒必要。荒腔走板不著調。
開放民間信貸是高利貸合法化嗎？
答案是否定的。
去年，許多大牌的經濟學家，都在要求國家為高利貸的合法化打開綠燈，為利率市場化開綠燈。我堅決地認為高利貸絕不能合法化，因為實體經濟難以支撐過高的借貸利率，會釀成金融風險。我曾在報刊上發表過多篇文章，稱《高利貸是包老鼠藥》。但我並不反對民間信貸的合法化。
今年，即將開放的民間信貸己為貸款利率設定了界線：不高於銀行利率的3倍。中國將“高利貸”定義為“銀行利率的4倍以上”。所以，可以肯定，開放民間信貸並非高利貸合法化。
關於這一點，我們再來讀第四條新聞：
2012年5月22日，《證券時報》報道說：《中小企業獲準發行私募債利率不超銀行貸款基準三倍》。該新聞中說：
日前，《深圳證券交易所中小企業私募債券業務試點辦法》正式發布，這標誌著中小企業私募債業務試點正式啟動。《試點辦法》明確中小企業私募債券，為未上市中小微型企業，以非公開方式發行的公司債券，要求發行利率不得超過同期銀行貸款基準利率的3倍，並且期限在1年（含）以上。中小企業私募債采取備案製發行，交易所在接受備案材料的10個工作日內完成備案，並在深交所綜合協議交易平台為私募債券提供轉讓服務。
深交所表示，中小企業私募債的推出，強化了直接金融與中小微企業的有效對接，將為解決中小微企業融資問題提供新的有效途徑，也有望為資本市場創新注入新的活力。
目前，深交所正會同證券業協會、結算公司等緊鑼密鼓地進行相關業務和技術準備，首批中小企業私募債品種有望於6月中旬推出。
民間信貸破冰將給中國經濟帶來什麼？
從以上新聞可以明明白白地看出，民間信貸進入中國金融業的道路己完全鋪就，水也到了，渠也成了。開閘放水的日期也己敲定。
那麼，民間信貸破冰將給中國經濟帶來什麼？
第一，給中國的中小微企業帶來源頭活水。中國的中小微企業是中國經濟最活躍的輕騎兵，同時也是中國經濟最脆弱的部分。目前，全國雖有各類中小企業擔保機構3700多家，擔保總額接近2000億元，累計為中小企業提供了1.35萬億元貸款。看上去數額巨大，但仍遠遠不能有效滿足中小企業的擔保需求。民間信貸破冰為中國中小企業生態環境的改善，提供了一條生路。
第二，打破了中國金融業的壟斷地位。2012年中國金融業成為中國千手所指的，位居第一的暴利行業。中國實體經濟淪為中國金融業的打工一族，這種狀況遲早會導致美國的“占領華爾街行動”在中國爆發。
第三．將中國數目驚人的民間資金引入合法的投資渠道。化解民間借貸所聚集的金融風險。同時也為中國銀行業分擔了呆壞賬風險。
其實，中國銀行業吃的是又肥又美的魚身子，讓給民間借貸的是魚頭和魚尾巴。
但我們仍然高度評價這件事，這是中國金融業開國六十年多來，最偉大的一項改革壯舉，這是中國金融業自改革開放三十年來，最偉大的一項改革新政。這塊中國金融業哨不動的硬骨頭，終於被嚼碎了。
民間借貸，中國金融業的瓦良格號航母下水作處女航了。我們既振奮又擔心，會成功嗎？一定會。
會觸礁嗎？誰又敢說一定不會。
我們為你祁禱。
阿彌陀佛！
（《檢察風雲》2012年第6期）