神社裏不管白天還是黑夜，都被晶瑩的燭火照亮了，整座山林仿佛置身在一片星光中。
小山一下子出了名。然而我們美麗善良的人魚姑娘卻感到越來越寂寞。她經常會在明亮的月夜中孤獨地靜坐窗前，透過冰涼的窗欞望著北方的海麵。那裏湛藍湛藍的海水，仿佛牽動著人魚姑娘的心。可是誰都沒有在意這個姑娘的憂傷，包括老爺爺和他的老伴。
有一天，小鎮上來了一個南方商人。商人到處向人們打聽有沒有稀奇古怪的東西，因為他要把新奇的物品運到南方去賺大錢。鎮上的人們跟他開玩笑："我們這裏沒什麼寶物，不過蠟燭店裏倒是有一條美人魚，如果能說服老爺爺和老奶奶，把人魚帶去南方，你就可以賺大錢了。"雖然是一句玩笑話，商人卻動起了心思，他來到蠟燭鋪，對老爺爺、老奶奶說："把你們的女兒賣給我吧，我會給你們許許多多的錢，你們一輩子都會享用不盡的。"
老爺爺說："你就死了這條心吧，再多的錢我們也不要。她是神賜給我們的孩子，我們是不會把她賣了的。"
商人不死心，一次又一次地來店裏請求兩位老人。
有一天，商人說："老爺爺、老奶奶，人魚畢竟是不祥之物，雖然現在你們平安無事，但說不定幾年以後，你們就會遭遇不幸的。你們還是把她賣給我吧！"
這次商人說的話讓老人們憂心忡忡。在想了一個晚上後，他們終於同意把人魚姑娘賣給商人了。
一心想報答老人的人魚姑娘知道了這件事後，又難過又驚訝。她一想到要離開家，離開老爺爺和老奶奶，到遙遠而陌生的國度去，就感到非常害怕。人魚姑娘苦苦地哀求老人："讓我做什麼都可以，但是請你們不要將我賣到遠方去。"但是現在她說什麼都沒有用了，老人們一想到人魚是不祥之物，就再也無法疼愛她了。
人魚姑娘整天把自己關在小屋裏畫呀畫，有時候她會呆呆地坐在窗口，望著遠方的大海。海浪呼嘯著拍打海岸，一聲輕一聲重。恍惚中，她似乎聽見一個親切的聲音在呼喚："孩子，我的孩子。"可是透過窗欞，人魚姑娘看見的隻是月光籠罩下的大海。
一個月朗星稀的晚上，商人終於來了。老人催促著人魚姑娘："快點，來接你的人來了。"人魚姑娘在驚恐中把還沒有畫好的蠟燭都塗成了紅色，然後她留下三支，作為自己悲傷回憶的紀念。
商人把人魚姑娘關進了一個以前關過凶猛野獸的籠子裏，然後向老人告別。
半夜裏，正睡得香甜的老奶奶突然聽見了一陣急促的敲門聲。她打開門一看，一個頭發濕漉漉的美麗女人站在門口，在銀色的月光下，她的臉蒼白得可怕。老奶奶不禁打了一個寒戰。
女人是來買蠟燭的，她緊緊地盯著盒子裏的蠟燭，過了好久才付了錢拿著蠟燭離開。老奶奶借著燈光一看，自己手上拿的錢，竟然是一個小貝殼。她趕緊追了出去，但女人已經不見了。
就在這時，本來好好的天突然變了。風怒吼起來；大雨傾盆；海浪聲大得可怕，"轟隆隆"地在海岸上炸響。
兩位老人怕了，哆嗦著說："商人的船正在海麵上行駛，恐怕......"
確實，在那天夜裏，遇難的船隻數也數不清。更奇怪的是，自從那天以後，山裏的神社隻要一點起蠟燭鋪裏的紅蠟燭，本來還是陽光明媚的天，立刻就會風雨大作。那些紅蠟燭漸漸成為人們眼中的不祥之物，老人不得已關閉了鋪子，搬走了。