北方的一個大海邊，每當夜幕降臨的時候，一個披著濕漉漉長發的美麗女子，總是坐在一塊光滑的石頭上遙望不遠處的小鎮。此時的小鎮上燈火閃亮，不時有人影在晃呀晃。
女子輕輕地歎了口氣："在人間，就是晚上也是這麼繁華熱鬧。哪裏像在海底，長年看不到陽光，潮濕而冷清，甚至連個說話的人都沒有。"說完，女子輕輕地擺了一下尾巴--是的，她長著一條魚的尾巴，她是生活在深海裏的人魚。
人魚正懷著身孕，她摸了摸微微隆起的小腹，輕聲地說："我的孩子，你看人間是多麼好啊！那裏有明媚的陽光，美麗的鮮花，而且人們心地善良。據說人類一旦收養了孩子，就永遠都不會把他們拋棄。我的孩子，媽媽想把你送到陸地上去，過幸福的日子。"人魚說完，輕輕往海裏一躍，就不見了蹤影。
臨海的小鎮上有一間蠟燭店鋪。因為就在神社旁，所以生意非常興隆。店裏的老爺爺和老奶奶常常這樣想："都是因為有了神社，我們的蠟燭才能賣出去這麼多。真是天神保佑呀！"
在一個有月亮的晚上，老爺爺和老奶奶去神社拜了天神。神社隱在一片鬆樹林中，海風吹過，鬆葉發出"沙沙"的聲響。當兩位老人拜神出來的時候，銀色的月光正透過鬆林的間隙傾瀉下來。這時候，老奶奶聽到一陣嬰兒的啼哭聲，她循著聲音望去，看見一個小包袱靜靜地躺在不遠處的台階上。
"老伴啊，包袱裏是個孩子呢，怪可憐的。"老奶奶顫顫巍巍地走過去，抱起了包袱。這是一個有點潮濕的包袱。老人望了望台階，看到一滴滴鮮明的水漬，從放包袱的台階上一直延伸到山下。
"老伴啊！孩子的父母也許是漁夫，好像剛從海裏回來。"老奶奶抱著包袱輕輕地搖晃著。
這時候，一個長頭發的女子在鬆林裏一閃而過，很快就消失了。
"是我眼花了吧？"老奶奶眨了眨眼睛，也沒多想，就抱著孩子和老爺爺回家了。
蠟燭的光燃起來了，老兩口把孩子抱到燈光下。
"老伴，你看這個小女孩長得真好看！"老奶奶高興地說。但很快她的眼光黯淡下來，因為這個小女孩竟然長著一條魚的尾巴。
"她是條小人魚，難怪包袱濕漉漉的。"老爺爺說，"不管怎樣，她都是神賜給我們的，我們得好好養著她。"
就這樣，小人魚在老兩口家生活了下來。
住在大海深處的人魚媽媽，每天都會坐在礁石上遙望鎮上的點點燭光。她欣慰地想："抱走孩子的老兩口是多麼慈祥善良呀！我心愛的小人魚一定會過得很幸福。"人魚媽媽想著想著便微笑了，她伴著潮聲歡快地唱起了海洋裏的歌："哦唔......哦唔......"
小人魚在老爺爺和老奶奶的悉心照料下長大了。她變得越來越美麗：白嫩的肌膚如玉脂一樣光滑；眼睛裏汪著一潭清泉，水靈靈地撲閃著。沒事的時候，女孩會畫許多海裏的東西，比如色彩斑斕的貝殼、柔軟綿延的水草、各種有趣的魚類......而且畫得栩栩如生。
有一次，她把畫畫在了蠟燭上。一些來店裏的人看到有畫的蠟燭，都愛不釋手，毫不猶豫地就把蠟燭買走了。
出海的漁民，總會把在神社點過的蠟燭帶在身邊，但漸漸地，他們發現畫著畫的蠟燭似乎具有更神奇的力量：隻要帶上畫著畫的蠟燭出海去，再大的風浪也會平息下來。這事一傳十，十傳百，許多住在遠方的漁夫們也都趕來買有畫的蠟燭了。
鋪子裏的生意越來越好。老爺爺每天起早貪黑地做蠟燭，可還是滿足不了這麼多人的需要。而人魚姑娘也是整天地畫呀畫呀，畫得手臂都酸疼了。