耶律阿保機稱帝後，集中精力創建契丹國家的各項政治製度。他製定契丹新的禮儀製度，又規定了各級官員的品秩次序，逐漸形成了較完善的統治機構。公元918年，一直遊牧的契丹民族終於在在潢河沿岸的契丹故地建造皇都，標誌著契丹社會從遊牧時代的奴隸製度向農業時代的封建製度轉變。耶律阿保機除了建國定製以外，所作的最大貢獻就是於公元920年為契丹造字，使契丹民族徹底擺脫了愚昧落後，逐漸向中原文化靠攏，契丹的文化也得到進一步的發展。
耶律阿保機還為契丹製定了法律，完善了契丹國的行政機構，還大力加強了軍隊建設，契丹政權這時才頗具規模。
契丹政權建立以後，耶律阿保機認為，契丹族是中國人，因此他自己也應該可以做全中國的皇帝。所以耶律阿保機夢寐以求的宿願就是奪取河北、挺進中原、建立不朽功業。
從公元916年開始，耶律阿保機便親率大軍南侵，攻伐李存勖，先後攻下朔州、武州、蔚州、媯州、儒州等地，使得代北至河曲、陰山等地盡為契丹所占有。此時，耶律阿保機仍奉行“遠交近攻”的政策，與河南的後梁、江南的吳越保持友好關係，以牽製李存勖。之後，耶律阿保機回師攻打契丹以北的烏古、黨項諸部，並使其臣服於契丹。然後，耶律阿保機再回頭南向，對李存勖用兵，又奪取了李存勖的大量土地和人口。這時，由於原來征暇的突厥、吐渾、黨項、沙陀等民族的一些部落發動叛亂，耶律阿保機遂決定徹底征服西部黨項、吐渾、阻人等部，並東滅渤海。從公元924年開始，耶律阿保機大舉西征使得各郎族遣使人員，表示臣服，歸屬契丹統治。西征結束，經過短暫的休整後，耶律阿保機又於公元925年東討渤海，隨後將渤海滅掉，高麗、鐵驪等亦相繼投降，歸附契丹。西征東討已經順利實現，可正當耶律阿保機醞釀奪取河北、挺進中原的時候，不幸病逝。
太宗耶律德光
(公元902年～公元947年)
在位時間：公元927年～公元947年
曾用年號：天顯、會同、大同
諡號：孝武惠文皇帝
廟號：太宗
安葬地：風山懷陵
公元902年，耶律德光出生。
公元926年，耶律阿保機死後，耶律德光與兄長耶律倍爭奪帝位，最後獲得勝利，登基稱帝，是為遼大宗。
公元933年，耶律德光幫助比自己大11歲的“兒子”石敬瑭滅掉後唐，建立後晉，並獲得中原的燕雲十六州。
公元943年，契丹大軍南下攻晉，將後晉滅亡。
公元947年，耶律德光在開封舉行登基儀式，改國號為大遼。
公元947年，耶律德光在往北撤退途中病死，享年46歲。
耶律阿保機有四個兒子，長子是皇太子耶律倍，他聰敏好學，性格和藹，喜歡讀書，能作文章詩賦；知音律，善繪畫，還精通醫藥、針砭之術，但就是不喜歡武力。耶律阿保機滅渤海後建東丹國，耶律倍被封為東丹王，號稱人皇子。
耶律阿保機死後，耶律倍應該能順理成章地登上皇位，位及九重，可偏偏事不遂人願。他的二弟耶律德光偏偏要出來和他爭皇位，而且還得到母親述律氏的支持。
由於耶律倍對契丹人傳統的騎射等不感興趣，漢族知識分子的氣息大重，因此契丹族傳統思想比較濃厚的述律氏並不喜歡他。而耶律德光，雖也和父兄一樣，熟悉漢族文化，寫得一手好漢字，但相貌雄勇威武，精於騎射，還長期隨父外出征戰，贏得了契丹眾將的欽佩，累立功勳，年僅20歲時就被任命為天下兵馬大元帥，博得了母後的另眼相待，而且耶律德光自幼對母親就特別孝順，因此得到母親的喜愛。
耶律阿保機死後，述律氏當然想立自己喜歡的二兒子耶律德光為帝，回到皇都後，她召集朝中大臣商議立嗣之事，結果以貴族大臣、南院夷離堇耶律迭裏為首的大臣們紛紛表示反對廢長立幼。於是，述律氏便決定先清除反對勢力，為德光嗣繼帝位掃平道路。她以圖謀不軌的罪名，首先把耶律迭裏等數百人捕殺，就連創製契丹文字的耶律突呂不等人也因被懷疑而逃離京城。朝中大臣人人自危，無人再敢討論立嗣之事。
此時，耶律倍已深知自己繼位無望，甚至有殺身之禍，於是決定讓位給耶律德光，隨後，耶律德光在母後述律氏的支持下，取代了耶律倍，即位稱帝。
可憐被奪取了繼承帝位權力的耶律倍，心中憤恨不平，便帶著侍臣40餘人，從海上經登州(今山東蓬萊)投奔後唐，改姓名為東丹幕華，後又改為李讚華，最後死在異邦。
耶侉德光即位之後，繼承父親耶律阿保機的遺誌，將對外擴張政策進行到底。這時中原群雄割據的局麵給了耶律德光機會，但公元928年他派兵援助王都，結果全軍覆沒，使耶律德光發現了自己實力還遠不足以平天下，便集中精力整頓內政，鞏固國內統治。
他在國內擴建都城，鎮壓反叛，積極備戰，準備隨時大舉南侵。公元933年，機會又一次擺在他的麵前。這一年，後唐發生內訌，耶律德光趁機親自率軍南侵。正當耶律德光順利進軍之時，他的妻子蕭氏產後得病，不久死去。接著發生了北府宰相涅裏袞謀叛南奔的事件，耶律德光隻得中斷對後唐的用兵。兩年後，後唐內部再次內訌，石敬瑭公開叛唐，並以向契丹稱臣稱子、割讓盧龍一道和雁門關以北的諸州土地為條件，乞求耶律德光發兵救援。耶律德光大喜，於是收了石敬瑭這個老兒子，發兵南下援救，並冊封石敬瑭為“大晉皇帝”。石敬瑭感恩戴德，便答應每年向耶律德光獻帛30萬匹，割讓燕雲十六州(今河北、山西兩省北部)土地給契丹。耶律德光奪取河北，挺進中原的宏偉計劃獲得初步成功。