公元779年，唐代宗病死，由他支持的劉晏改革也到了盡頭。
德宗李適
(公元742年～公元805年)
在位時間：公元779年～公元805年
曾用年號：建中、興元、貞元
諡號：神武孝文皇帝
廟號：德宗
安葬地：崇陵
公元742年，唐代宗長子李適出生。
公元762年，唐代宗即位，李適被任命為天下兵馬元帥，討伐叛軍，並進封為魯王、雍王。
公元764年，李適被立為太子。
公元779年，唐代宗病死，李適即位，是為唐德宗。
公元780年，在宰相楊炎的主持下，唐朝開始實施兩稅法。
公元783年，路過長安的涇原兵嘩變，李適不得不逃出長安。
公元796年，唐德宗將禁軍交給宦官掌握，成為唐後來曆代王朝的定製，對後來的唐政局影響很大。
公元805年，唐德宗李適病死，享年63歲。
經曆過安史之亂的唐德宗，還曾想勵精圖治，幹出些業績來，可剛實行改革賦稅製度的兩稅法不久，就因為朝廷大臣間的黨爭而不得不中斷，加上李適在美女和享樂麵前，早就將那點豪情壯誌耗費得一幹二淨，對兩稅法也是隔幾天敲一下，兩稅法不失敗才怪。朝廷大臣之間的黨爭、地方藩鎮的擁兵自重，已使得深受其害的唐德宗李適喪失信心，將守衛皇宮的禁軍管理大權交給了宦官，並且隻信任這些閹貨，使得在後來的唐王朝宦官成為可以左右政局的一大禍害。不過，在李適統治後期，他還是用了名臣李泌，總算使唐王朝的政局得以稍稍穩定。
施新法興黨爭
公元779年，唐代宗病死，李適即位。李適即位之初，還有些雄心壯誌，他對前朝的許多弊政進行了改革，下令禁止歲貢，提倡節儉，遣出宮女100多人，廢梨園使及伶官300人，禁止官吏經商，對貪汙受賄者嚴加懲辦。李適即位後還幹了件比較值得稱道的政績，那就是任用楊炎為相，支持楊炎對賦稅製度進行改革，廢除租庸調製，推行“兩稅法”。
建立在均田製基礎上按丁征收賦稅的租庸調製，隨著均田製的日益瓦解，農民紛紛逃亡，淪為地主的佃戶，已經無法繼續執行。
這時采取新的賦稅製度兩稅法，無異於是給已經破產的唐王朝土地製度打了一劑強心針。它的主要內容是：取消租庸調及一切雜稅，不分本地和外來戶，一律按照現居住地登入戶籍納稅。放棄按丁征稅的辦法，改為按照資產和田畝征稅，即根據資產定出戶等，確定應納戶稅稅額；根據田畝多少，征收地稅。沒有固定住處的行商，也要負擔賦稅。每年分夏秋兩李征稅，夏稅不過六月，秋稅不過十一月。兩稅之名即由此而來。
兩稅法的實施按照資產和田畝征稅，與租庸調法按丁征稅相比，是比較合理的，有其進步性。它擴大了納稅麵，有利於減輕人民的負擔，也增加了政府的收入。如果這兩稅法能夠貫徹實施下去，也許會使唐王朝繼開元盛世之後，還能再度出現中興局麵，但以唐德宗為首的統治者偏偏不爭氣，不但沒有認真貫徹執行，反而不斷增加苛捐雜稅，使得人民負擔日益沉重。
不過這也不能全怪德宗，他即位時，朝廷內的黨爭就十分激烈。主持實施兩稅法的楊炎就與唐朝最有名的理財家劉晏之間展開鬥爭。楊炎是唐代宗時宰相元載的餘黨，唐代宗殺元載，劉晏曾參與密謀。楊炎現在獨攬大權，怎麼會不反戈一擊，替元載和自己報仇呢？於是設計謀害了劉晏。
沒想到，楊炎的一次衝動，又使得繼李林甫、元載之後又一個著名奸相盧杞盡得漁翁之利。劉晏無罪被殺，朝野喊冤之聲四起，楊炎不免心虛，於是偷偷遣人到各鎮去為自己辯白，說劉晏的被殺是唐德宗決定的，與自己無關。唐德宗了解到這一情況後，非常憎惡楊炎，就起用盧杞為宰相，準備殺楊炎。
陰險狡猾的盧杞欣然接受，樂得投井下石，上任不久，就羅織了楊炎的好多罪名，楊炎結果被貶為崖州司馬，隨後又被唐德宗派去的人在半路上殺死。
平藩鎮忌功臣
李適即位後，藩鎮擁兵自重的局麵正越來越嚴重，經曆過安史之亂的李適有強藩亂國的體會，因而想解決藩鎮割據問題。這時，曾和李正己、田承嗣等議定傳子製的成德鎮節度使李寶臣死，李寶臣的兒子李惟嶽繼位，做了做表麵文章，上表請朝廷認可。正想革除舊政的唐德宗見有人前來權充磨刀，自然加以拒絕。於是田悅、李正己、李惟嶽聯合起來，為爭取傳子製，出兵與朝廷作戰。唐德宗聽後，慌忙之中派兵討伐，但不製定切實可行的用兵計劃，也不設統兵元帥，諸將都由朝廷親自指揮。結果接連失敗，戰爭規模越來越大。
田悅等人始終不是唐軍的對手，唐軍很快擊敗田悅，逼其率殘兵敗將1000多人逃回魏州，守城自保；淄奇鎮李納也被殺得落荒而逃；而李惟嶽部將王武俊殺死李惟嶽，投降朝廷。總算取得一時的勝利。但割據者的野心已起，分裂已久的形勢也不可能因之而有所改變，因而硝煙未滅，狼煙又起。