我之所以提前若幹年在魚腹浦布陣，是因為我認為在我蜀與東吳的關係上，和固然是主旋律，戰亦不可避免。一旦撕破臉皮，勝了不說，我方一敗，必退走魚腹浦。所以我在魚腹浦布“八卦陣”，以備不時之需。得與失的互為轉化之效果，有時也並不是馬上就可見到的，但懂得其中奧妙的人，會掌握取舍的主動權，讓它發揮出意想不到的效果。
“計取漢中”之後，劉備不肯稱帝，暫為漢中王，立子劉禪為王世子，我被封為軍師，總理軍政大事，其餘諸將各按功定爵。
隨後，劉備修書一道，派人送往許都，奏知天子，曹操在鄴郡聞知劉備稱王，遂勾結東吳孫權，水陸兩路欲取荊州，劉備請我商議，我建議派人送官爵與雲長，讓他先進兵取樊城，使敵軍阻塞，曹、孫兩家同盟自然瓦解。
雲長英勇，一路無人能敵，輕取了襄陽，遂渡江攻打樊城，後與曹軍多次交戰，曹軍皆大敗而回。曹仁、滿龐堅守不出，向曹操求援。曹操加封於禁為征南將軍，龐德為先鋒，挑選了七支精兵救援樊城。龐德與雲長相遇，大戰百餘回合，不分勝負，後龐德詐使拖刀計，偷拽雕弓突施冷箭，射中雲長左臂。雲長回營養傷，十日不出，於禁、龐德遂移七軍轉過山口，離樊城北十裏，依山下寨，於禁領軍截斷大路，令龐德屯兵於穀中。
雲長有勇有謀，箭瘡初合，登高親探敵情，見樊城上旗號不整，軍士慌亂；城北十裏山穀內俱屯兵馬；觀襄江水勢很急，遂計從心起。
時值八月，一連幾天，大雨滂沱，河水滾滾。雲長命軍馬移於高地。又於漢水口準備戰筏，收拾雨具，並派人偃住各處水口。準備襄江水發，乘高就船水淹樊城及穀中魏軍。
一夜，風雨大作，襄江之水如萬馬奔騰，四麵八方向魏軍襲去，七軍亂竄，隨波逐流者不計其數。於禁、龐德與魏軍諸將皆登上小山避水。後雲長率眾將乘大船至，於禁身為首將卻膽小如鼠不戰而降，龐德死戰，雲長用戰船將小山團團圍定，矢石如雨，魏兵死傷殆盡，龐德也被周倉生擒。雲長乘水勢未退，又上戰船，帶領眾將，大舉進攻樊城。
雲長樊城一戰，水淹七軍，活捉了於禁、斬了龐德，威震天下，我知後，心中大喜，雲長當世虎將，今我軍士氣正盛，魏軍聞風喪膽，取樊城指日可待。
不料孫權陰險，欲乘雲長攻打樊城之際，襲取荊州。我雖不在荊州，但無時不關心荊州狀況，探馬報我，雲長沿江上下，或二十裏，或三十裏，山頂之處均設峰火台，軍馬整肅，我才放心，如此孫權定無機可乘。
誰料東吳竟有如此賢才，此子名叫陸遜，陸遜雖年少，卻足智多謀，深諳兵法，此是東吳之福卻是我蜀之禍。陸遜獻策，讓呂蒙托病辭職，以陸口之任讓與他人，使人卑辭讚美雲長以驕其心，雲長必傾荊州之兵去取樊城，如此襲擊荊州便有可乘之機。
雲長氣盛，果然中了驕兵之計，調了荊州大半兵馬去攻樊城。孫權便乘機奪了荊州，公安博士仁、南郡糜芳也相繼投了孫權。
曹操得知雲長“水淹七軍”，遂急撥精兵五萬，令徐晃為大將，呂建為副將，去解樊城之急，後又自領軍士，前去營救曹真。徐晃乃雲長舊部，相交甚好，雲長遂去勸降，徐晃不念舊情與雲長交戰，曹仁聞知救兵已到，引兵出戰，兩下夾擊，我軍大亂。雲長見軍心已亂，便棄了大寨，急奔襄陽，後知呂蒙取了荊州，曹、糜二人已降東吳，後悔不已，以為無麵目見劉備，遂領兵從旱路去取荊州。前有吳兵，後有魏軍，軍心渙散，加之呂蒙誘降，我軍臨陣脫逃者眾多，雲長隨從隻剩幾百人。一路突圍，進了麥城。進退無路之際，讓廖化去上庸向劉封、孟達求援，不料孟達怕死，劉封毫無主見，見死不救。可憐雲長手下兵少，且多帶傷，城中無糧，甚為淒苦。無奈之下，棄城從小路入西川，中了吳軍埋伏，雲長與其子關平，盡被俘去，誓死不降，終皆遇害，雲長享年五十八歲。
“雲長敗走麥城”的詳細經過，是後來突圍的廖化等人告知，我聽後傷心欲絕，隻恨為時晚矣！孫權欲乘機取荊州在我意料之中，終因雲長早有準備我才放心，後荊州失守，雲長讓馬良、伊籍向我求救，呈上表章，我還未知表中內容，廖化已到，哭拜於地，說劉封、孟達見死不救，我已料雲長此次凶多吉少，繼而探馬來報，雲長父子已魂歸天際。
此後，不久曹操病逝，曹操之子曹丕威逼漢獻帝讓位，自立為大魏皇帝，消息傳到成都，且傳言獻帝已遇害。劉備聞知，悲痛萬分，命百官掛孝，遙望設祭，追遵獻帝為“孝湣皇帝”。
我與太傅許靖、光祿大夫譙周商議：國不可一日無君，應擁戴漢中王劉備為皇帝。遂引百官上表，請劉備稱帝。劉備執意不肯，我又苦勸數次，仍被斷然拒絕。之後在我百般規勸之下，劉備方才同意即皇帝位，改元章武元年，立妃吳氏為皇後，封長子劉禪為太子；封我為丞相，其餘盡數封賞，大赦天下。
此時，張飛在閬中，得知關羽被害，早晚痛哭流涕，淚濕衣襟，諸將用酒勸解，張飛酒碎後更加暴躁，帳下但有過失者，即被鞭撻。劉備派使前去，宣讀詔旨，張飛受爵拜北。張飛報仇心切，遂與使者一道奔赴成都。