巧用基金“混搭”理財
眼下，基金是一種各類型風險偏好投資者都能找到合適投資對象的投資品種。基金主要分為股票市場基金、債券型基金和貨幣市場基金。各類基金配置比例應該跟著風險承受能力走。根據曆史數據，股票市場基金年均收益率20%，債券基金年均收益率5%，貨幣市場基金年均收益率2%。讓我們以10萬元投資本金為例，看看如何合理搭配基金品種長期下來才能跑贏CPI。
對於積極型投資者來說，具有較高基金收益預期，同時可以承擔相應的高風險，可采取8萬元股票基金或混合基金+2萬元貨幣市場基金的投資組合。測算年均收益率：20%×80%+2%×20%=16.4%。
穩健型投資者，風險承受能力及預期收益水平適中，可采取5萬元股票市場基金＋4萬元債券基金＋1萬元貨幣市場基金的投資組合。測算年均收益率：20%×50%+5%×40%+2%×10%=12.2%。
保守型投資者，風險承受能力較弱，預期收益水平相對較低，可采取2萬元股票基金＋5.5萬元債券基金＋2.5萬元貨幣市場基金的投資組合。測算年均收益率：20%×20%+5%×55%+2%×25%=7.25%。
偏股型基金的業績取決於市場，目前來看股市中短期比較弱，但下跌空間不會太大。從長期來看，A股還將反彈。至於債券基金，加息預期對債市構成一定利空，債券市場的投資機會值得看好。
加息預期下保險收益水漲船高
今年以來，央行已進行了3次加息，5年期定期存款利率已上升至5.50%。而將5年期定期存款利率作為參照的萬能險，近期結算利率也呈現走高趨勢。最新數據顯示，中國人壽、平安人壽等多家保險公司的萬能險產品年化結算利率均在4%或以上。雖然仍略低於5%，但是這一收益率還是高於一年期定存利率，加之保險特有的保障功能，還是值得家庭資產去配置。
除萬能險以外，分紅險也越來越受到投資者的青睞。分紅險具有保障和投資兩種功能，保障功能是其首要功能，即投入資金作為保費可獲得很高的保額保障。同時分紅險進入投資渠道之後，投保人可獲得收益分紅。也就是說分紅險可以保本，還可以獲利。麵對加息，保險公司紛紛升級旗下分紅險產品，將產品與銀行利率實時掛鉤，從而實現收益“息漲隨漲”。因此，在加息周期中，購買繳費期限比較短的分紅險對投保人來說是一個不錯的選擇。
投資與CPI掛鉤
隨著加息和CPI的持續高企，一個時期以來銀行理財產品收益率上漲明顯，尋找一款收益率超過CPI漲幅的理財產品成為不少人投資理財的主要方向。
那麼，銀行理財產品跑贏CPI究竟靠不靠譜？針對投資者跑贏通脹的迫切心理，一些銀行推出與CPI掛鉤的理財產品，這些產品預期年化收益率與產品成立最近一期的CPI掛鉤，預期最高年化收益率達到5%以上。從近期到期的多款理財產品來看，跑贏的銀行理財產品不在少數。普益財富最新監測數據顯示，8月初共有278款銀行理財產品到期，其中有213款公布到期收益率且實現最高預期收益率，多款理財產品到期收益率超過5%。在跑贏CPI的理財產品中，以集合信托產品為主。
不過，這些高收益率理財產品的投資門檻通常較高，購買金額要達到幾十萬元至數百萬元不等。據初步統計，年化收益率在3.5%以下的理財產品，通常5萬元就可以買入；而年化收益率超過5%的理財產品，起始認購金額大多需要10萬元。
應對通脹理財的十大守則
守則1：少儲蓄多投資
對於目前的財富人群來說，應對通脹的擔心已經成為最大的危機。
從曆史看，每個經濟周期中，通脹來臨前的一個典型特征，就是部分資產價格開始大幅上漲，而且這種上漲往往先於日用消費品價格的上漲，上半年的房價和股價就是一個佐證。因此，為防範通脹，最有效的一種方式就是在通脹到來之前，將貨幣變成具備升值潛力的人民幣資產，換句話說，給手上的貨幣也賦予“漲價”的權利。
說到貨幣資產，它的分類非常廣泛，人們熟知的短期國債、公司債、企業債、貨幣市場基金、債券型基金、股票型基金、A股和H股股票、銀行理財產品、不動產以及期貨產品、信托產品、私募產品、古董藝術品都屬於人民幣資產的範疇。
如果能有效利用資產升值的空間進行投資，那麼我們手中的貨幣不僅能躲過通貨膨脹的陰影，還能賺得超額的利潤。
守則2：買股票首選三大類
通脹預期在近期的股票牛市行情中也成了炒作題材。不少投資人跟風進場，進一步推高了資產價格。不過，很少有投資者注意到板塊與通脹之間的內在關聯，而這一點對資產配置的作用卻是舉足輕重的。
不同類型的上市企業，在通脹中受到的損益也是截然不同的。舉例來說，食品生產企業由於受到上遊農產品價格上漲的影響，削減了利潤空間，間接影響了股價，所以，通脹對這類企業是不利因素。以此反推，資源類、金融類和地產類企業卻是最先受益於通脹的板塊。