嗣由幽州刺史毌丘儉，報稱公孫淵僭號燕王，改元紹漢，置官吏，誘胡虜，糾眾入寇，騷擾北方。叡乃亟召司馬懿入朝，與議討淵。淵為遼東太守公孫度孫，父名康，曾斬袁尚、袁熙首級獻與曹操，操表封為廣平侯。康死時，淵尚幼弱，官屬立康弟恭。恭庸劣不能治事，及淵年漸長，脅奪恭位，上表曹丕，丕意在羈縻，拜淵為揚烈將軍，領遼東太守。未幾，淵與魏有貳，遣使至吳，願為吳藩，吳主權乃使太常張彌、執金吾許晏等，齎著金寶珍貨，航海授淵，且封淵為燕王。淵又恐魏人討伐，收沒貨賂，誘殺張彌、許晏，傳首至魏，魏進淵為大司馬，封樂浪公。吳主權聞淵反複，即欲督兵討淵，陸遜、薛綜連章諫阻，權方中止。誰知淵又貪心不足，複欲背魏，對著魏使時出惡聲。幽州刺史毌丘儉奉魏王命，齎璽書征淵，淵竟發兵抗儉，儉因眾寡不敵，退還幽州。淵遂自稱燕王，屢寇魏境，毌丘儉乃表請濟師。太尉司馬懿為了討淵一事，奉召入都，謁見曹叡，叡問及方略，懿答言得兵四萬，自足破賊。叡又問道：“卿料淵行動若何？”懿又答道：“淵若棄城預走，乃是上計；據守遼東，抗拒大軍，乃是中計；若坐守襄平，便成下計，必為臣所擒了。”叡問淵能行上計否？懿謂淵徒凶狡，不知兵謀，定出下計；叡複問大軍往還，應需幾時？懿預約往百日，攻百日，還百日，又須休息六十日，大約滿足一年，就可了事。叡聞言大喜，便令懿帶兵啟程。公孫淵聞懿出討，也覺心驚，又遣使向吳稱臣，謝罪乞援。吳主權欲戮淵使，嗣經謀臣羊□等計議，陽為許援，陰圖乘隙，所以發兵駐境，靜觀成敗。
那司馬懿驅兵大進，直指遼東。淵令部將卑衍、楊祚分率步騎數萬，屯踞遼隧，設塹二十餘裏，堵遏懿兵。懿用胡遵為先鋒，引兵挑戰。淵令楊衍守寨，自出交鋒，被遵殺退，自是堅守不出。懿笑語諸將道：“賊不與我戰，欲我老師糜餉，糧盡退兵，我豈肯為賊所料？且賊眾多在此處，巢穴必虛，我不如潛攻襄平，一舉破賊哩。”乃多張旗幟，佯作南行，卑衍等盡銳南追。懿卻潛渡濟水，北趨襄平。至衍等察覺，轉向北進，卻被懿用伏兵掩擊，殺得七零八落，竄往首山。懿兵追入山中，卑衍戰死，楊祚乞降，於是懿得進圍襄平。公孫淵出戰失利，退守危城。
會值秋雨兼旬，遼水暴漲，運糧船直達城下，平地水深三尺，懿兵行立不便，各欲移營，懿反下令軍中，敢言移營者斬。都督令史張靜入帳固請，竟被斬首，懸竿示眾，軍人乃不敢再動。城中見懿營阻水，樂得出外樵牧，魏軍司馬陳珪請出兵截擊，懿獨不從。珪疑問道：“太尉前攻上庸，晝夜兼進，故能立拔堅城，擒斬孟達；今遠來反緩，又縱賊樵牧，究是何意？”懿笑答道：“孟達兵多糧少，我糧多兵少，若非急進，出彼不意，怎能取勝？今賊眾我寡，賊饑我飽，何必速攻？正當任彼內亂，然後縱兵合擊，可以聚殲，倘或掠彼牛馬，截彼樵采，是驅令遠走，反為不妙。”陳珪聽了，方才拜服。既而天雨晴霽，懿乃分兵合圍，四築土山，登高俯攻，矢石不絕。守兵死傷甚多，並且糧食垂盡，不能再支，隻得遣使請和。懿怒斬來使，送還首級，檄令淵自縛來營。淵窘急無法，再令親臣衛演求降，願送子入質，懿忿然道：“軍事大要有五，能戰當戰，不能戰當守，不能守當走，不能走當降，不能降當死；何必遣子為質，多來絮聒？”說罷即叱演使歸。
先是淵家有犬，冠幘絳衣，上屋馳行，民居午炊，有小兒蒸死甑中；襄平北市，土中生肉，周圍數尺，頭目口鼻俱全，獨無手足；占驗家已預知凶兆，說是有形不成，有體無聲，國必滅亡。至是圍城緊急，夜有流星數十丈，從首山東北墜下襄平城東南，自公孫淵以下並皆驚駭。又值衛演返報，無術圖存，不得已挈子公孫修等，突出南門。懿早已防著，預令先鋒胡遵屯兵梁水，等到淵父子逃來，便即截住，後麵又由大兵追上，立把淵父子擒住。司馬懿已攻入城中，搜獲公孫淵家族及吏士七千餘人。可巧淵父子解到，懿即喝令斬首，並將所獲人犯一體誅夷，築成京觀；惟淵首傳送洛陽。淵叔恭為淵所囚，許得釋放，俾存一脈。凡中原人流寓遼東，聽令還鄉，遼東遂平，懿亦班師。途次接得朝旨，喻令回鎮長安，及行到河內，偏來了宮使辟邪，叫懿速至洛陽。正是：
內旨兩岐成柄鑿，外臣一入據鈞衡。
究竟懿行止如何，待至下回續表。