在股票投資過程中，從眾行為是一種愚蠢的表現。可是很多人卻無法擺脫從眾行為的影響，他們對投資目標的了解不多，也無法評估其價值，卻經常受到別人的意見影響而搶進殺出，沒有自己的獨立思考與判斷。這就是很多股民虧損的重要原因之一。
股神巴菲特就是一個善於獨立思考的人。他相信的是自己從市場本身得出的判斷，而對別人的看法置若罔聞。他常常把這些盲從者、缺乏獨立思考的人比作傻子和旅鼠。
在投資市場上經常會有各種消息、預測甚至謠言，因為股市是個變幻莫測的地方，出現任何情況都是有可能的。而普通投資者特別是投資新手由於對行情走勢把握不準，自然對各種消息非常敏感，一有風吹草動就貿然作出買進或賣出的投資決策，往往因此吃虧。實際上，股市上的各種消息本身就具有不確定性。更可怕的是，如果市場傳聞是某些人刻意製造的，那麼盲目相信的人必將成為犧牲品。有些消息即使後來被證明是真實的，也應想到，對於一般的投資者來說，這條消息已失去價值。通常消息對於股市的影響大多在事前已形成，而小投資者卻無法證實其可靠性，等該消息被證實時，即使股市有一些波動，也會很快平靜下來。隻有一些突發性的有持久影響的事件，才會使投資者對投資決策做出相應的變動，如銀行決定大幅度調整利率等。
所以，作出投資決策前一定要對各種信息進行獨立的分析思考。也就是說，獨立的思考應當先用於對股票信息與市場的分析上。
還有一些股民，不相信自己的判斷，隻相信那些專家的意見。專家評論看好，他們就紛紛買入；專家意見看淡，他們就急著賣出。人雲亦雲，亦步亦趨。這是很不明智的做法。
誠然，被認為是專家的人，或是有高深的學問造詣，他們對市場的認識，無疑比較深刻；對走勢的分析，確實比較中肯；對策略的應用，當然比較熟練。但“智者千慮，必有一失”，專家亦受時空局限，難免會“跌破眼鏡”。專家的預測不會次次準確，專家的操作不會次次賺錢。假若專家“包賺”，他早已成為全世界最富有的人，哪還有什麼閑情逸致來對你講行情、寫評論、當專家呢！
中國有句古話：不要把腦袋長在別人的脖子上。並非是說專家分析的不好，而是不能偏聽偏信，聽風就是雨，對市場要有自己的獨立思考和判斷。
如今，傳播信息的渠道非常多，廣播電視、報紙網絡等，各種證券頻道和證券專欄，分析師們發表股評，提供見解，有許多股民也就坐享其成，懶得自己再去開動腦筋，分析市場和研究股票的價值。而市場主力正是利用股民的這種弱點，誘你入套，分析師推薦股票就是常用的方式之一。
王小姐就是由於相信分析師推薦的股票導致損失。
有一天，王小姐接到一位自稱是某某券商分析師的電話，他說： “您手上的某某股票目前存在較大風險，我們已經提前拿到了公司的半年報，業績非常糟糕。我們也拿到了其他公司的業績報告，我可以免費為您查找業績優良的公司。”
王小姐當時一聽就慌了，因為她手中的股票已經虧損50％，半年報不是利好的話股價肯定還會大跌。於是王小姐和那位分析師聊了很長時間。她覺得打電話的人是某某券商的高級分析師，這麼專業的人說的話應該是真的。隨後，王小姐多次與這位自稱是分析師的人電話溝通。最終，她將自己之前的股票全部割肉，買入該分析師推薦的幾隻股票。之後，王小姐再也聯係不到該分析師，而他推薦的股票並沒有升值，有的已經遭遇多次跌停。
心急如焚的王小姐打電話給某某券商，對方核對後告訴她，公司根本沒有這個人。券商對王小姐說，她很可能是遭遇了莊家的托，莊家出貨她接貨，結果就被套牢了。
所以，不要輕易相信那些所謂專家的意見，他們有可能就是莊托。即使不是莊托，他們也很難準確預測到明天的行情，僅用金融規律和技術工具來提前說明股市的短期走向幾乎是不可能的。
而且，有時專家意見與選股錯誤率呈正相關，如果越聽專家意見，越容易選錯股。這倒不是說專家都是騙子，而是市場太難預測。
總之，作為投資者，自身必須花點工夫對市場情況作進一步的研究，獨立思考，以免因追逐消息、盲從專家，被他人誤導而作出錯誤的決策。這樣，才能成為股市的成功者。
在股票投資中，對市場的獨立判斷顯得非常重要，因為投資市場是一個充滿誘惑的地方，是一個陷阱密布、風險暗藏的地方，缺乏獨立思考能力的投資者最易被股市的暗流吞沒。