吳佩孚沉不住氣了，單方麵發布，曹錕恢複總統，同時通電下野，顏惠慶組閣，外交總長為施肇基、內務總長為鄭謙、財政總長為顧維鈞、陸軍總長為張景惠、農商總長為楊文愷、海軍總長為杜錫珪、司法總長為張國淦、交通總長為張誌譚。
對這個提議，張作霖不感興趣，便命奉係閣員不就職。
顏惠慶很為難，張、吳兩方都不敢得罪，正準備辭職時，因為張作霖提出要同吳佩孚會晤，北京政權的僵局又得到緩衝。
於是，吳佩孚和張作霖的預備會議在天津召開。
張作霖的代表是楊宇霆，在會上表示，隻讓顏惠慶的內閣暫作“形式上的成立”，他說：“吳帥的‘護憲’是不能成立的，為了維護和平，讓顏惠慶形式上擔任總理，但攝政由海軍總長。讓顏惠慶做形式上的過渡，奉係已經做了最大讓步。吳帥所謂的憲法，本是曹錕頒布的，而二次直奉戰，奉軍高舉的就是反曹大旗，今日若提護憲，乃是自食其言，萬萬不可。”
吳佩孚的代表張其湟因為沒有得到吳佩孚的具體意見，對奉係的提議沒有反駁。
天津直奉預備會議的結果是：回避憲法；軍事合作為先；顏閣過渡。
吳佩孚的代表回去後，就三個條約分析，認為如果再堅持顏閣，恐怕就要和奉係鬧翻，會上提出由顏惠慶過渡，實際上也是給直係麵子了。吳佩孚對此不再糾纏，算是讓了一步。
奉直雙方相互的讓步，為吳佩孚和張作霖的北京會談打基礎。
吳佩孚決意北上，與張作霖會晤。
6月26日，吳佩孚和張作霖在北京懷仁堂會麵。雙方雖然經過一個月的協商，各方麵的決議已經達成，但礙於過去你死我活的陰影，暗中也都防著一手，兩人攜手步入大廳，稱兄道弟，客氣有加，就在二人進入大廳正待落座，突然聽到一聲異響，雙方衛兵立時抽出槍，幾十雙眼睛怒目相視。倒是吳佩孚稍顯冷靜，環顧四周，隻見新任財政總長顧維鈞在放帽子時，將衣帽架給碰翻了。弄清真相，大家不由噓了口長氣，那幾十條家夥都上著頂門子呐。顧維鈞更是嚇得兩腿顫抖，臉色蒼白。
張作霖首先笑出聲說：“媽了巴子，到底是當兵的，警惕性還挺高的。”旋即吳佩孚也哈哈笑起來，一場虛驚過後，雙方交談十分融洽，最後換過蘭譜。吳佩孚年長一歲為兄，張作霖為弟，還手拉著手照了像。一時間，吳、張聯手成為報上談資，都雲人世滄桑，幾個月前還是你死我活，而今稱兄道弟，想來國家交給這等反複無常之軍閥，百姓們何時能見天日。
張作霖和吳佩孚就這樣在中國中部和北部建立了新統治，雙方決定北京暫由顏惠慶表麵支撐，杜錫珪代行攝政，實際上這個內閣既不由直係軍閥、也不由奉係軍閥直接出麵擔任政府首腦，但暗地裏，事無巨細，均得有吳、張點頭，各項政令才能通過。
從此，北京政府再也沒有總統、執政一類的人物。
吳佩孚和張作霖，在內閣問題上達成共識後，又決定對付國民軍。吳提出由他獨自攻打國民軍，張作霖不甘落後說：“吳二哥，我當著你的麵下令，今後奉軍就是你的軍隊，你要他們做什麼，他們就得做什麼。”
吳佩孚把眼睛笑成一條縫，於是，奉直共同製定對付國民軍的計劃，並決定占領南口後，吳佩孚南下對付南方國民政府，奉軍繼續追殺國民軍。說起來，直奉在今後的一年裏，爭執不斷，但他們對付革命勢力的總方針卻沒有變，隻要是對付革命軍的，馬上攜起手來。
南北軍閥達成協議後，吳佩孚抵長辛店，張作霖返天津。
北京剩下空架子內閣獨撐門麵，胡惟德交出了“權”，顏惠慶坐在總統府內也開始犯愁。顏惠慶，字駿人，江蘇上海市人，曾入上海廣方言館學習，畢業後留美，在弗吉尼亞大學攻讀，學成後，歸國曆任上海聖約翰大學教授、商務印書館編輯、大清帝國駐美公使參讚、清華學校總辦。中華民國後，任袁世凱外交次長，曾為出席巴黎和會代表團顧問，後又任外交總長等職。顏惠慶在曹錕手下就窩囊過，這回他又頂傀儡名，心裏也很別扭。比較起來，和顏惠慶同是傀儡的杜錫珪，心情似乎好一些。
原來杜錫珪聽到吳佩孚讓他“暗中攝政”，可一行使政令，才知道那不過是吳佩孚用他當一個過渡。杜錫珪在吳佩孚最難時伸過援助之手，當時直奉戰中，要不是姓杜的拉吳佩孚一把，他早就讓段祺瑞的海軍給掀到海裏喂了王八，可到頭來，也不過是給他一張“空頭支票”。杜錫珪，字慎丞，福建閩候人，今天五十一歲，清末曾畢業於南洋水師學堂，後任長江艦隊管帶、巡洋艦艦長。民國後，杜任北京政府海軍第二艦隊司令，後升至海軍總司令，吳佩孚在北京組織“討逆軍總司令部”時，又就職海軍總司令。二次直奉戰後，吳佩孚失敗，杜任黃郛內閣海軍總長，後辭職，閑居上海。這次是吳佩孚親自把他從上海召來。
兩人處境相同，話自然就多，當顏惠慶向杜錫珪打聽蕭耀南之死時，一對“政府要員”倒說了句知心話。
顏惠慶問說：“我一直就聽說，吳子玉對蕭珩珊不滿，這次他的死，有人說是讓吳子玉給毒死的。”
杜錫珪一聽，不覺出了身冷汗說：“我也有所耳聞，隻不過是我不太相信吳子玉能幹出這種事。蕭珩珊除了在吳子玉倒楣時有些疏遠，說起來倒也沒得罪他，也許是別人謠傳。”
顏惠慶說：“吳子玉詭譎莫測，你算是他的救命之人，說起來對你還算信任。可要細想，似乎也不是那麼回事。有些話，點到為止，我也就不多說了，現在所以還支撐著這個門麵，也是看在國家的份上，不過，我是不會在這樣的位子長呆下去的。”
“內閣總理”和“代行執政”的對話，完全是當天和尚撞天鍾的意思，雖然沒有言明反吳，但都是飽讀詩書之人，比起那些軍閥來，有些事還是能看透的。
北京政府就是在這種陰死陽活中飄搖。
吳佩孚和張作霖已經完全控製了中國中部和北部，目前對他們最大的威脅就是國民軍，便暫時丟開政府，率直奉大軍圍剿南口的國民軍。國民軍將領也是頑強抵抗，在南口激戰達四個月之久，最終在直奉的圍攻下，為保實力，全部退往西北。
吳佩孚、張作霖好不得意，可好景不長，沒等緩過氣來，廣州國民政府經過調息休整，準備全麵北伐，要徹底消滅在中國縱橫已久的軍閥。當時，奉軍也準備大舉進攻國民軍，正是礙於廣州國民政府的北伐聲勢，不得不先將國民軍的事放一放。
連年來，百姓飽受軍閥之苦，單說直魯聯軍，一到津京，便槍殺工會和農民會員，搜查大學，禁止思想和學術的自由，暗殺主持正義的記者。光是北京四郊難民，便有四十餘萬，軍閥在京、津、直隸強迫使用軍用票，商人若加以拒絕，即遭慘害，攤向各商家的軍餉，更是無計其數。
吳佩孚和張作霖等，卻把這些說成是由於中國赤色造成的。另外，他們也看到另一種威脅，那就是南方政府，張作霖和吳佩孚喊出“討赤”口號，是相信唯有“討赤”這個目的才能把其他軍閥拉到“統一戰線”上來。
麵對南方國民政府的北伐呼聲，天佩孚根本不放在眼裏，公開說：“不出三個月，我將徹底消滅這些赤匪，以正國是。”