（二）明確分行資金占用限額
商業銀行實行內部資金轉移定價一定要有一個漸進的過程，在製定轉移價格時要充分考慮不同部門的利益，要建立通暢的反饋機製，根據反饋的結果及時調整轉移的政策和轉移價格。隻有做到這些，內部轉移定價才能最終為各分支機構接受。實行內部資金轉移定價後，由於分行無須維持自身流動性平衡，因此有可能加大資金運用量，努力創造利潤，從而使總行的流動性壓力增加。單純靠內部轉移定價調節分行的資金占用量不僅效果滯後，而且可能對全行業務造成不利影響。而依靠業務指標控製分行資金運用量，則存在著分行資產項目眾多，無法一一設置指標和指標之間需要協調，總分行可操作性都不強的問題，也不直接作用於分行資金占用量。因此，建議直接對分行占用資金設置一個限額。在資金限額設定過程中，主要考慮分行應繳一、二級準備金額度、分行主要資產負債項目的匹配狀況和本行的區域發展戰略等，並根據分行的曆史數據予以核定。如分行業務發展規模增大，現有資金限額不能滿足業務需求，可向總行提出書麵申請，經批準後擴大資金限額，總行將根據分行業務發展情況和全行資金情況對分行申請進行處理。在總行調高分行資金限額前，分行不得自行突破資金限額。
（三）利用金融衍生產品對衝和管理不匹配的利率風險
將分行的市場風險通過內部資金定價轉移集中到總行實行專業化管理，這既是國內商業銀行利率風險管理模式的改革和進步，也是對其利率風險管理能力的挑戰。隨著人民幣金融市場的不斷健全和完善，商業銀行也需要不斷提高市場風險的駕馭能力。因此，商業銀行應積極利用金融衍生產品對衝和管理不匹配的利率風險。由於國外金融衍生產品市場較為活躍，對於不匹配的利率風險，國際商業銀行的資金部門通常會利用金融衍生產品進行對衝，或根據自己對利率走勢的預測持有這些不匹配的頭寸來獲益。2006年2月我國推出了銀行間市場人民幣利率互換業務，雖然由於利率市場化不徹底等因素導致了目前的交易並不活躍，但隨著改革的進一步深化，金融衍生品市場不久將會成為國內商業銀行對衝市場風險的一個廣闊空間。
（四）實現FTP動態化管理
商業銀行FTP體係實施效果的好壞與否，充分發揮價格杠杆實際效用FTP的動態化管理非常重要。實現內部資金轉移價格管理動態化，建立內部資金轉移價格定期調整和公布製度，變靜態為動態管理應成為我國商業銀行FTP管理改革的一項重要內容。隻有根據宏觀經濟形勢、經營策略、資金鬆緊、籌資成本等變化，實時監控、動態調整，才能真正發揮內部資金轉移價格的價格杠杆作用和指標功能，引導資金流向，促進資金合理配置。
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（作者單位： 中信銀行廈門分行會計部）