太上老君不忍心因為自己的過失讓老龍王就此死去，他從天上來到龍王的身邊勸他回南海去。老龍王死也不回去，說回去也是死，早死晚死還不如死在這裏。太上老君含著眼淚對老龍王說，你起來看看山上的森林，看看樹林裏的動物，再看看你周圍的黎民百姓，他們是怎樣生活的，然後再作選擇吧！
老龍王艱難地站起來往山上一看，所有森林一片枯萎，動物都聚集到已枯竭的湖底找水喝，有的趴在地上奄奄一息，再看周圍的老百姓，拖兒帶仔地舉家正向外地逃荒，滿目慘不忍睹。老龍王憤怒地說，你應該讓玉帝來看看，把自己的私欲建立在黎民百姓的痛苦之上，難道他就能那麼心安理得，熟視無睹？太上老君說，玉帝隻管天上，至於地上是什麼樣他才沒心思去過問。老龍王反問道，這種慘景你讓我怎麼辦？太上老君勸道，回南海去吧，上天降雨，哪怕是你打一個噴嚏也能救活人世間的萬物生靈。老龍王一聽這話，吃力地爬起來謝過太上老君，跌跌撞撞地向南海飛去。
不一會，一場大雨嘩啦啦地降臨大地。大雨下了三天三夜，山上的森林開始返青，河水上漲，動物回到了森林裏，人們返回家園開始耕種，人間又呈現出一派欣欣向榮的景象。
太上老君在人間巡視了三十三天，看到人間又恢複了原來的樣子，就沒有將大山裏的藥苑搬回天上，而是一個人悄悄回到天上自己的兜率宮裏麵壁思過。後來他將他的兜率宮改名為“三十三天離恨天兜率宮”，從此閉口不談人間藥苑的事。
老龍王呢，經常上天去施雨，希望將玉帝捅開的決口和落洞灌滿，重現以前的湖海藍天。但是，無論天空下多大的雨都沒有把落洞灌滿，洪水溢滿決口後又總是流回到南海。老龍王被水的靈性所感動，堅持每年都上天去施雨，造福於人間百姓。
老君山的群獸得救以後念念不忘老龍王的救命之恩，不約而同地從山上來到枯湖邊，翹首盼望龍王回歸。日日盼，月月盼，一年複一年，仍佇立山梁上。觀音菩薩被群獸的精神所感動，就來到它們中間講經布道，解惑釋疑，號召人間萬眾生靈學習老龍王珍愛生命的崇高精神。
後來，人們對太上老君和老龍王的恩德不甚感激，就把太上老君種仙藥的山叫做老君山；把老龍王生活過、抗爭的地方用龍的名字命名，這才有了龍王洞、龍會所、龍印山、大龍潭、臥龍、盤龍河等名字，人們接替太上老君來種植管理仙藥。為了不讓玉帝發現凡人在種仙藥，人們就搭棚遮蓋，躲過玉帝的窺覬。老君山成了人間惟一能生長神藥三七的地方。
再後來，人們為了永遠記住老龍王的功德，挖山埋洞，在原來的湖址上重建他們的家園，將老君山裏的千條溪流引入湖裏，一個碧波蕩漾，幽藍美麗的湖又呈現在藍天下。為了讓世人永遠記住太上老君和老龍王的恩德，人們就將此湖命名為“君龍湖”，意為隻要“君”與“龍”融為一體，人類就會有撼天動地的本領，沒有戰勝不了的困難。
如今，波光粼粼的君龍湖又呈現碧波浩渺，野鴨飛舞、鴛鴦嬉戲、蝦騰魚躍、人氣興旺的景觀，它承擔起了天地的使命，正在為生活在大地上的生靈輸送著生命之源，傳承著龍的精神。