依據“上股交”的市場規則，我區中小微企業如果準備在“上股交”E板專業機構指導下先進行股權改革，要明晰公司的股權機構和高層職責。同時，進行的信息披露要求比照上市公司進行設置，也可以促進掛牌公司熟悉資本市場規則，完善公司治理結構，降低運營風險，促進企業規範管理和健康發展，進一步提升核心競爭能力，實現快速成長，為掛牌公司的直接融資提供有利條件。如果準備在“上股交”Q板掛牌，雖然不能夠像E板直接融資，但其通過股權報價係統的搭建和機構的引導，借助於市場化的篩選機製和轉板機製，這些企業可成為主板市場、中小企業板市場、創業板市場、E板市場重要的上市後備企業。這將有利於完善企業的資本結構，股東股份可以合法轉讓，提高股權流動性。同時，企業在“上股交”掛牌後可實施定向增發股份，也可提高公司信用等級，公司股份掛牌後的市場價格創造財富效應，能提高公司對人才吸引力。
五、對策與建議
我國多層級金融市場的建設和發展對我區中小企業發展必將帶來新的機遇，上海擁有不可比擬的金融優勢和成熟的投融資環境，借鑒上海地區上證交易所、“上股交”等金融市場的經驗，積極采取措施支持中小微企業進入資本市場，將有利於推動全區中小微企業直接融資，切實幫助中小微企業緩解融資難問題，促進企業健康穩定發展。建議具體采取以下幾方麵的措施：
（一）廣泛開展政策宣傳、規則培訓、答疑解惑，使企業不斷熟悉資本市場規則：組織開展有關知識普及培訓，提高企業對金融市場的認識：借力上海的金融優勢，跨區域發展，融入全國發展格局，提升核心競爭能力，實現快速成長。
（二）對我區符合條件的非上市公眾公司進行全麵摸底調查，建立企業資料庫。綜合考察企業規模實力、行業地位、發展潛力和掛牌意願等因素，篩選符合條件的企業入庫培育扶持。對中小微企業實行跟蹤服務、推進股改、形成梯隊，不斷提高我區中小微企業的融資能力。
（三）做好中小微企業分類輔導、規範管理工作。對尚不具備掛牌條件、但有掛牌意願的企業，指導其製定掛牌發展規劃，根據企業需求和實際情況，引導企業按照“上股交”市場的要求，實施產權重組和股份製改造，健全公司法人治理結構，規範公司管理行為，建立健全現代企業製度，為其掛牌奠定堅實的基礎。對基本具備條件的企業，引導其盡快啟動掛牌計劃，按照掛牌要求，積極幫助企業引入具備代辦係統主辦券商業務資格的券商資源，輔導中小微企業進行股份製改革，在企業股份製改造、重組兼並、引進戰略投資者和在“上股交”掛牌等方麵給予扶持。有針對性地進行專業培訓，督促企業完善治理結構、規範運作水平，爭取盡早具備申請進入“上股交”掛牌的各項條件，推動我區中小微企業順利登陸“上股交”市場。
（四）進一步加大服務力度，建立信息溝通聯係製度。嚴格履行信息披露義務，建立健全風險處置機製，督促企業規範運行。與我區金融辦及相關部門建立信息共享機製，引導和支持金融機構對後備企業提供創新型金融服務，有針對性地為“上股交”後備企業做好金融財稅谘詢工作，為企業提供資本對接和行業產業鏈對接服務。
（五）鼓勵創投、擔保機構參與支持“上股交”掛牌後備企業股改和發展。對改製企業出台相關優惠政策，並對主辦券商及申請成功的企業給予一定的稅費減免或政策補貼，提高中小微企業“入圍”金融資本市場的積極性，促進我區中小微企業規範管理和健康發展。
未來，我辦將繼續通過搭建蒙、滬兩地的金融橋梁，幫助我區中小微企業借助上海的金融優勢，借鑒其金融管理和製度創新的經驗，為我區中小企業提供更多、更為便捷的融資渠道，解決中小微企業融資難、融資貴的問題。“上股交”市場聚集了一批優質中小微企業，成為優質中小微企業便利高效的投融資平台，有利於樹立我區中小微企業品牌形象，促進企業開拓市場，擴大企業宣傳，也將有利於拓寬我區廣大中小微企業的融資渠道，促進民間投資和中小微企業成長，為我區實體經濟發展提供有力的金融支持。
責任編輯：康偉