契丹於越耶律休格先分派諸軍扼險，以阻遏劉廷讓軍北進，然後親率其主力軍趨望都以攻宋軍先鋒賀令圖。賀令圖為遼軍所騙，誤入敵營被執，前鋒潰散。
十二月初七日，契丹大軍開始攻宋劉廷讓等軍於君子館。蕭太後所率大軍亦至。時北風凜烈，天氣極寒，宋劉廷讓、李敬源、楊重進之軍皆無皮衣，其棉服單薄不能禦寒，手足麻木，弓弩皆不能用。契丹軍因以騎兵圍而攻之，不一日間，已包圍劉廷讓等數重。
當君子館激戰之際，李繼隆竟不救援，而引其麾下兵退保樂壽（今河北省獻縣）。因此，廷讓等待援不至，戰又不勝，突圍不能出，至初十日晚，遂全軍覆滅，李敬源、楊重進戰死，劉廷讓僅率數騎脫走。宋軍死者數萬人，河北諸軍遂不複有鬥誌。
契丹軍既殲滅宋軍，大獲勝利。十二月十三日，集宋軍之屍京觀於君子館，然後分兵向南略地。宋守各州縣城者，多為未習戰鬥之鄉民，以致邢州（河北今縣）於二十二日失陷，深州（河北今縣）於二十三日失陷，德州（今山東陵縣）亦於二十三日失陷。契丹軍遊騎所至，殺官吏，俘士民，輦金帛子女而去。文安、束城等縣以不肯迎降，為契丹所屠。至翊年正月初七日，契丹始班師北還。
宋經此次慘敗後，大抵自宋太祖整軍以來之精銳損失殆盡，從此不敢再言北征，且戒邊將不得妄生邊事。故自周世宗以來，曆宋太祖、太宗凡二十八年間，收複燕雲十六州的倡導，至此終以國力單弱而成泡影，終宋之世，中國所以始終不能振作而外患頻仍者，即以此之故。
七、遼第五次南侵——徐河之戰
宋太宗端拱元年（988年）秋九月，契丹又展開侵擾性之戰，首先在山西方麵自大石路（已見前）入侵代州。張齊賢預選廂軍各千餘人分屯於繁峙（山西今縣）、崞縣（山西今縣）等地，令之曰：“代西有寇，則崞縣之師應之，代東有寇，則繁峙之師應之。比接未久，則全郡之兵皆集以應敵矣。”契丹兵方至崞縣，果為繁峙之兵所牽製，方戰而各地廂兵皆集，契丹兵知代州各縣有備，遂即速退去。自是並州北方之國防，賴齊賢之善於守禦乃得以安。
端拱元年（988年）、遼統和六年六月，遼聖宗隆緒又令諸軍備南征攻城器具。九月，契丹主攻涿州，射帛書諭城中降，不聽，縱兵四麵攻之，城破乃降。宋救援涿州之軍以涿州陷乃退，遼遣耶律色珍率排亞部追擊，大敗之。十月初，遂攻狼山岩（今易縣西南）破之，又敗宋軍於益津關，乃攻徐水（即今河北省徐水縣）西北的長城口。宋定州將李興來援，耶律休格擊敗之，追奔五六裏遂四麵攻城，招之不降。十一月初七日，遼主親督攻城，宋軍潰圍南走，契丹主與韓德讓以輕騎邀擊之，殺傷略盡。遂攻滿城，宋守軍開北門遁走，遼主遣使諭其將領，乃率眾降。至是月十六日，又連陷祁州（今河北省安國縣）、新樂（河北省今縣）。宋軍千人出益津關反攻，為遼國舅郎君桃委、詳穩十哥所擊退。時幸宋將郭守文據唐河力戰，擊破之，契丹的攻勢乃止。蓋契丹此舉之目的，在圖摧毀宋太行平麓之防線。
時宋河北諸將各欲以詔書所示，從事堅壁清野，不與敵戰。定州（今河北安縣）監軍袁繼忠曰：“敵騎在近，城中屯重兵，而不能翦滅，令長驅深入，豈折衝禦侮之用乎？我將身先士卒，死於敵矣。”辭氣慷慨，眾皆服從，中黃門林延壽等五人猶執詔書止之。都部署李繼隆曰：“閫外之事，將帥得專。往年河間不即死者，固將有以報國家耳。”乃與繼忠同出兵拒戰。時契丹兵已力疲，宋軍氣勢新盛，突攻入契丹主滿城大營，契丹猝不及防，一戰而潰退北走。宋軍追擊至曹河（在滿城北），大獲全勝。然契丹大軍猶駐守於宋境，至翌年正月初一日始班師北還。蓋宋軍仍乏反攻之力也。（《續通鑒長編》卷廿九）
端拱二年（989年）春正月，契丹軍南征。是月二十一日攻易州（即今河北易縣），宋軍出遂城來援，契丹遣鐵林軍迎擊之，擒宋五指揮使。翌日遂陷易州，刺史劉墀降，盡遷其民於燕而去。宋因之加強堅壁清野政策，增強緣邊各城之駐軍。契丹耶律休格時傷勢痊愈，乃常出兵邀擊宋軍後方的糧運。
是年七月，宋威虜軍城（即今河北省徐水縣西之遂城鎮）糧饋不繼，契丹欲窺取之。宋太宗詔命定州都部署李繼隆發鎮定步騎兵萬餘人，獲送糧車數千乘運糧以濟之。耶律休格聞之，乃親率精騎八萬，繞道南來邀擊截糧車。宋北麵緣邊都巡檢使尹繼倫率所部步騎千餘按行塞上，遇之。繼倫以兵少不敵，乃避道登高為守，休格不擊，越之而過，遙襲繼隆之運糧軍。繼倫欲揮兵自後擊之，又慮兵少不勝乃集諸將鼓勵之曰：“寇蔑視我，當我為魚肉耳，彼捷還，則乘勝驅我北去；不捷，亦且泄怒於我。我輩於此，將無遺類矣。為今之計，惟有卷甲銜枚自後躡之。彼銳氣前趨，必不虞我自後追至。力戰而勝，足以自樹威名；縱死，猶不失為忠義，豈可泯然而死，為北地鬼乎？”於是，眾皆憤激從命。繼倫因令軍中秣馬，俟夜率其眾持短兵潛躡休格軍之後。行數十裏，至唐州之徐河，乃列陣於城北，以打聽休格軍之動靜。長探回報雲：“耶律休格已率其諸將南出偵察，其軍正傳令造飯。”時天尚未明，休格軍方會食，將於食畢即進襲李繼隆軍。繼倫乃乘其不意，下令突擊，敵眾驚擾，不知宋軍多少，人不及甲，契丹軍大潰，自相殘踏，死者甚眾。（《續通鑒》卷十五）