企業集團資金集中管理風險與防範
投資理財
作者：侯俊
摘要：“現金”為王的今天，企業集團資金集中管理是現代企業迅速擴張、集團規模擴大的必要手段，是企業提高資金使用效率、發揮資金規模優勢的需要，同時通過資金集中的管理也加強了對企業內部的管理。但在集中管理的同時也出現了一些風險。本文從資金集中管理方式和開展的業務方麵，闡述了資金集中管理的意義和目的，分析了資金集中管理存在的風險，基於此對集團公司的資金集中管理風險的防範進行了探討。
關鍵詞：企業集團資金集中管理風險防範
企業集團的資金集中管理，其基本含義是將整個集團的資金集中到集團總部，由總部統一調度、管理和運用。通過資金的集中管理，企業集團可以實現整個集團內的資金資源整合與宏觀調配，提高資金使用效率，降低金融風險。企業集團通過資金的集中管理，能夠統一籌集和合理分配資金，能夠減少對外融資，降低融資成本，提高資金使用效率，實現企業集團整體利益的最大化。
一、企業集團資金集中管理作用
企業集團實施資金集中管理的作用主要體現在三個方麵。
（一）增強財務控製
資金集中管理可以增強企業集團總部對成員企業的財務控製力，隨時掌握其生產經營情況，確保資金使用的安全性、有效性。
（二）盤活存量資金
資金集中管理可以發揮企業集團資金資源配置優勢，盤活集團資金存量，能夠避免集團內部有的子公司富餘資金閑置，有的子公司資金緊缺現象，在資金短缺企業和結餘企業之間進行資金調配，消除存貸雙高現象，同時降低財務費用，實現資金使用效益最大化。
（三）提升投資能力
資金集中管理可以提高集團公司的信用額度及融資能力，通過資金集中管理，提高集團資金動作效果、籌資融資能力和投資能力，為集團擴大規模、調整產業結構和合理投資等提供依據。
二、資金集中管理麵臨的風險
企業集團在資金集中管理過程中麵臨的風險主要有：
（一）信用風險
企業集團信用風險包括母公司信用風險、子公司信用風險。企業集團的信用風險涉及到母公司及其子公司，母公司決策失誤或經營管理不善以及其他的一些經濟原因所導致的信用風險，將會影響銀行對集團公司的信用評價，影響到授信額度，減少貸款數額或增加貸款成本。同樣，若子公司自身出現經營危機，也將最終使集團公司信用受損，產生多米諾骨牌效應，對企業集團的信用風險會產生重要的影響。
（二）投資風險
企業集團資金集中管理是將所有的雞蛋放到了一個籃子裏，成為一把“雙刃劍”，既增大了其投資能力，但也增大了投資風險，重大投資決策的失誤，將會使集團公司遭受重大的經濟損失，甚至決定著集團公司的生存發展。
（三）稅務風險
企業集團從銀行貸款後，又將資金貸給子公司，收取的利息是否要繳企業所得稅、營業稅，借款合同是否計提印花稅，存在涉稅風險。
（四）信息係統安全風險
資金集中管理涉及到數量龐大的動態信息快速傳遞，及多個銀行的銀企聯網係統。內控中的不相容職能分離和職責分工及操作人員權限劃分不清，將會對人為造成資金安全埋下隱患。軟件技術和係統故障風險，軟件係統的安全風險及網絡隱患，都會對資金集團管理的信息係統數據及資金安全性造成重大的安全事件。
三、資金集中管理的風險防範措施
資金是企業流動性最強的資產，在循環過程中可能由於各種難以預料或無法控製的因素，對企業經營造成不利影響，使其受到損失，甚至破產。因此，集團公司資金風險防範是企業走可持續發展道路、保持健康的經營狀況和良好的盈利能力的關鍵要素。
（一）信用風險防範措施
如果出現不可控製的信用風險，對企業來說是致命的。而信用風險的產生來源於企業自身的經營風險和財務危機。財務危機是引發信用風險的根源，是信用風險的前身。因此，首先應建立健全信用風險控製製度，樹立防範信用風險管理理念，使企業內部自覺形成全員參與，規避經營風險，良性經營的風險防控理念。同時要建立信用風險控製監督機製，一個良好的、有效的信用風險防控體係，需要有一個高效的監督機構來監督、檢查、考核、評價企業風險控製的運行狀況，將風險控製的執行情況和單位的績效考評有效地結合起來，納入企業的績效考評中，對單位內部各級管理效果和管理能力進行評判，以促進企業內部單位嚴格執行各項管理製度，並在執行中創新和完善各項管理製度，讓企業的經營活動在安全的範圍內生存和發展。
另外，還應建立企業集團財務危機預警係統，對信用風險進行有效的評估，利用財務類指標及非財務性指標，構建企業集團的信用風險評估指標體係，如風險管理組織結構和發展藍圖界定、風險管理和內部控製的銜接、風險應急預案建立等等。企業集團可以通過財務危機預警及時發現出現財務風險的預兆，通過內部財務管理，采取有效措施，化解財務危機，避免出現自身信用風險的發生。