對國有商業銀行的研究，必須把它置於中國現階段的政治、經濟、社會、文化、倫理等框架中進行。新政治經濟學研究政治對經濟、經濟對政治的相互影響，且運用數學模型進行分析，這是它與古典政治經濟學相區別的地方。
國有商業銀行的出資人是國家，國家代理人是政府，國有商業銀行改革前是100%由政府所有，因此我們完全可以用公有製的邏輯來分析國有商業銀行的行為。公有製企業的目標是對社會資源的經濟效率和社會效率的追逐，即經濟效益和社會效益的統一。政治性和政府的作用是公有製企業存在的理由，政府代理人具有多目標性與政治風險、多梯級與信息多層隔膜、全權代理與信息不敏感性、利益不吻合性、公眾委托人存在弱勢、存在腐敗尋租等問題。有人將中國經濟體製變遷模式定義為政治企業家主導型，從政治企業家主導型向企業家主導型變遷，是中國經濟體製變遷深化的充分條件。
（二）預算軟約束維度
預算約束軟化是社會主義普遍存在的問題，對國有企業和國有商業銀行的分析，有必要運用運算約束軟化理論。匈牙利經濟學家亞諾什·科爾奈首先提出了預算軟約束理論。他認為企業捧著飯碗向政府要飯吃，政府對企業也總是有求必應，企業沒有破產之憂。生存由政府保證，風險由政府兜底，其深刻原因在於社會主義國家與企業之間的父子關係。企業預算約束為什麼是軟的，他認為是政府與企業之間的父愛關係。
國有商業銀行在改製前存在預算軟約束問題。國有商業銀行沒有破產的外在壓力，正所謂“太大而不能倒閉”，因為金融的外部性對國民經濟及經濟社會的穩定有很大影響，所以規模龐大、分支機構林立的國有商業銀行的經營行為是一種規模擴張型，其中有一種內在的擴張衝動，具有規模偏好。
這與過去國有商業銀行規模不受資本金約束有關。另外，商業銀行普遍采用“存款立行”的指導思想，由於連續30年經濟的高速增長，企業和居民的存款激增，國有商業銀行在沒有其他投資渠道的情況下，隻好發放貸款，加上經濟高速增長對貸款需求多，國有商業銀行規模擴張就成為必然。經營者對規模的追求實際上是對非貨幣消費的追求，如滿足榮譽、權利、地位的欲望等。較之國有企業，國有商業銀行可以“吃”客戶的存款，即虧損可以通過虧損掛賬占用存款人的資金，因為每年巨額的新增存款保證了銀行的流動性，且國家信譽使存款人不用擔心存款到期後不能兌現，使國有商業銀行虧損掛賬成為可能。國有企業軟約束靠的是國有銀行貸款，銀行預算軟約束是依靠吃“客戶存款”，一旦客戶擠兌，便是軟約束的邊界。在委托人產權模糊的情況下，代理人沒有利潤最大化激勵約束，在收入受到限製的前提下，通過擴大成本支出間接擴大代理人貨幣和非貨幣收入。國有商業銀行經營者是行政任命，而非市場選擇，不受市場約束。由於政府有關部門對國有商業銀行信息不對稱，加上政府也是有自身利益目標函數的人構成，這樣的討價還價不同於市場上經理人之間的討價還價，明顯具有預算軟約束特征。參考文獻：
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