拾級而上
資本
作者：王騰
東風悅達起亞汽車有限公司（以下簡稱“東風悅達起亞”）生產基地坐落在江蘇鹽城。在這個有著和諧人文環境和自然清新空氣的沿海小城市東風悅達起亞財務部副部長申曉中接受了本刊采訪，“這幾年東風悅達起亞發展可以說特別迅速，隨著k係列車型和智跑、獅跑的市場熱銷，2013年全年的銷售預計將達到54萬台左右，離我們的目標‘加入年銷售汽車百萬台車企’俱樂部更進了一步。”
東風悅達起亞是由東風汽車公司、江蘇悅達投資股份有限公司、韓國起亞自動車株式會社共同組建的中外合資轎車製造企業。東風悅達起亞的管理層由三家公司共同組成，在財務管理方麵也由一名部長和兩名副部長共同負責公司所有的財務管理工作，職務上有所區分，但職權相同。申曉中於2010年由悅達派駐到東風悅達起亞做財務部副部長，分管資金、稅務和成本。對於這幾年的快速發展給企業的資金帶來的壓力，申曉中深有感觸，同時也清楚地感受到，一個企業的資金方麵想要盤活，必須達成多方麵的合作。
靈活的資金管理
2012年，中國汽車行業受國內外宏觀經濟環境、限購治堵等諸多因素影響，在競爭繼續加劇的同時，行業增速進一步放緩。而東風悅達起亞卻在2012繼續保持高增長勢頭，完成48萬台的產銷目標，確保行業第八的位次，同比增長11%，高於行業7%的增長率。
隨著汽車銷量的逐年增加，東風悅達起亞也麵臨一個不可回避的資金問題。對於資金問題的解決，申曉中特別強調銀企之間達成緊密的合作是關鍵要素之一。
據申曉中介紹，“東風悅達起亞的企業文化是扶植上遊供貨商、下遊經銷商以及終端客戶和我們共同成長。對於我們的經銷商來說，為了解決他們的資金壓力，我們采取承兌彙票的形式，也就是經銷商在銀行交一定比例的保證金，就能開出全額的承兌彙票用於向廠商提車的貨款，並且3個月以內的承兌彙票視同現金，給予的免收利息的待遇。由於下遊大多數經銷商沒有開通電子承兌彙票的係統，我們目前還不能普遍接收電子承兌彙票，收上來的承兌彙票幾乎都是紙質承兌彙票。這樣銷售回籠款中，承兌彙票占比高達90%以上，基本為紙質票據，保管和登記都有不小的壓力。此外，為支持我們的上遊供應商，我們結算貨款時，絕大部分采用的是一半現金，一半承兌彙票，並且每半個月結算一次，平均賬期不超過1.5個月。”而這使得企業現金支付的要求特別大，處理不好，不僅影響到企業的資金平衡，而且還可能極大地增加財務費用支出。
東風悅達起亞所麵臨的票據管理問題也是現在大多數企業的購銷結算中經常麵臨的難題。如何進一步提升票據流通變現能力？如何降低票據的財務管理成本？對於大量持有此類票據的企業而言，都不同程度地遭遇這些問題、都需要合適的解決方案。
在這種狀態之下，使得公司對於銀行的服務和需求大幅提升。申曉中強調，這時銀行的票據池業務對像東風悅達起亞這樣規模的企業來說已經越來越重要。目前東風悅達起亞采用的是交通銀行提供的票據池業務，現在申曉中通過網銀能夠比較輕鬆地查詢到票據托管張數、托管總金額等明細信息，有效地為公司大幅降低財務成本、提升管理效率，並規避票據保管方麵可能發生的風險。“票據池的功能不僅解決了票據的保管登記等一係列問題，同時還解決了票據到期的托收問題，並且在此基礎上提供的後期融資支持，可以說解決了我們幾乎所有的資金管理困難：融資的資金量有所保證，期限也非常的靈活。”談到基於票據池服務基礎上的延伸服務，申曉中表示，交行的服務方案非常適合企業長期發展，2012年東風悅達起亞通過票據池獲得了20億元的票據質押融資，截止到2013年上半年，東風悅達起亞在交行的票據池項下已累計托管承兌彙票金額逾580億元。票據池的靈活應用不僅使財務管理人員化解了巨大的工作量，更重要的是交通銀行“票據循環質押、托收資金自動溢出”為其帶來了非凡效益——企業所持的“死”票據真正地“活”了起來，融資成本大大降低，間接為企業創造出了可觀利益。