互聯網金融時代中小企業麵臨的機遇與挑戰
當代論壇
作者：龔晶晶 朱懿
【摘要】 隨著信息技術的飛速發展，金融電子化已成為不可避免的趨勢。以電子商務、網上銀行、手機銀行、移動支付等為內容的互聯網金融將移動互聯網信息技術和金融產業相結合，產生了一種創新的金融模式。互聯網金融正以迅雷不及掩耳之勢衝擊著傳統的融資模式。本文討論了在互聯網金融時代，中小企業麵臨的機遇與挑戰：一方麵企業應牢牢把握機遇，利用好互聯網金融這一新興的融資渠道緩解其融資難，融資貴等問題；另一方麵，企業也應警惕和防範由互聯網金融所帶來的風險和挑戰。
【關鍵詞】 互聯網金融 中小企業融資 P2P融資模式 阿裏小貸
當前，移動支付、網上銀行、手機銀行、雲金融等金融創新業務在我國蓬勃發展，由此形成了一種新的金融模式——互聯網金融。而一直困擾著中小企業的融資難問題，在互聯網金融時代下，也迎來了新的契機。與向銀行為代表的金融機構貸款等傳統融資方式相比，互聯網金融以其進入門檻低、融資成本低、效率高、服務麵廣等特征更好地迎合了中小微企業在這方麵的需求。
一、中小企業利用互聯網金融緩解融資難
1、緩解信息不對稱問題，增強借貸風險的可控性
互聯網金融的大數據獲取、處理與公開其實一定程度上替代了征信體係在金融發展中的作用。其強大的數據收集、數據分析和行為跟蹤能力能夠逾越一般財務報表，有效地調查、監督客戶的還款意願和還款能力，有效地甄別異常狀況，這在技術上解決了市場信息不對稱的難題。互聯網金融基於互聯網數據挖掘技術不斷創新征信手段，有效降低了中小企業融資的征信成本、提高了融資效率，更重要的是增強了中小企業借貸風險的可控性。
2、緩解信貸配給不足問題，實現金融資源的有效配置
根據2013年銀監會統計的數據，我國小微企業的資金缺口巨大，但其信貸總體配額僅占貸款總額的25%左右。而在互聯網金融模式下，小微企業能夠隨時隨地，在互聯網上尋找需要的金融資源，緩解金融壓力。交易雙方通過互聯網搜集信息，能夠方便地查閱交易對手的交易記錄，全麵了解一個企業或個人的財力和信用情況；找到合適的交易對象；通過信息技術深入分析數據，全麵、深入掌握對手信息，拓寬了融資渠道、提高了金融資源配置效率。
此外，與傳統融資模式相比互聯網金融更能滿足小微企業的個性化需求。由於其大數據優勢使其突破小微企業融資的時間、空間以及資金需要量的限製，成為可能。最典型的就是阿裏巴巴金融，為阿裏巴巴、淘寶、天貓等電子商務平台的小微企業提供可持續性的小額貸款，金額從數千元到數十萬元不等。促進了中小企業更好的吸收貸款，資金鏈完整性的發展。
3、大大降低了小微企業的融資成本，加速金融脫媒
互聯網金融利用其強大的獲取大數據以及雲存儲與雲計算能力形成了自己一套覆蓋麵廣、可信度高、獲取成本低的“征信係統"。海量數據與雲計算並行，降低了信息處理成本，提高了信息利用率。這使得小微企業可以利用搜索平台快速尋找可靠的交易對象，並實現與出資人直接對接。客戶能夠突破地域限製，以較小的成本在互聯網上尋找需要的金融資源，這極大降低了融資過程中的搜索成本；同時，還省掉了傳統的多層次營銷體係，使得融資過程中的協商和簽約等成本大幅度降低。互聯網金融使商業銀行的資金中介功能邊緣化，加速金融脫媒。
直觀地體現了互聯網金融平台相較於傳統融資渠道在交易手續費成本上極大的優勢；另一方麵，就不同渠道融資的信貸成本而言，阿裏金融的數據還顯示，阿裏小貸目前單筆信貸的成本平均為2.3元，而傳統銀行單筆信貸的經營成本在2000元左右。
二、中小企業利用互聯網金融融資所麵臨的風險
1、信用風險
中小企業利用互聯網平台尋求金融資源很大程度上得依賴交易平台所提供的信息。然而我國的征信體係並不完善，很難對借款個人及機構進行真實、準確、全麵、有效的信用判斷；同時，互聯網金融數據真實性、廣度、深度無法得到有效保障，再加上互聯網企業之間在一定程度上存在競爭關係，限製了信息的共享，使整個互聯網金融行業的信息質量大打了折扣。這就給小微企業在選擇交易平台和交易對象提出了挑戰。一旦互聯網金融發生安全問題，如惡意欺詐，非法集資、高利貸等違法違規行為，對借貸雙方來說都將造成極大的損害。事實上據報道，近年來互聯網犯罪事件頻發，我國利用互聯網犯罪的案件正以每年30%的速度遞增，且犯罪數額和危害性不斷擴大。這使得想通過互聯網融資的企業不得不更加警惕防範互聯網金融的網絡安全問題。