A股市場中的三股力量得到了共振，一股力量是以“互聯網+”為代表的新興戰略產業股，另一股力量則是以大金融為代表的權重股；還有一股力量是防禦價值較高的傳統消費與醫藥板塊。目前遊資主打第一類，主力資金持續介入其餘兩類，我們之前提到：大盤沒有突破3400點之前，盤整格局中第一類將是主流熱點，當大盤一旦結束盤整，比如在降息或政策利好的刺激下再度發動向上突破的行情，我們就要轉向第二類，並逢低買入第三類等待補漲。
後續熱點有望魚貫而入
後續行情依然有充足的彈藥，首先，深港通與注冊製，市場預期深港通應該是在年中推出，在今年6月份推出的可能性比較大。深港通初期投資標的以深市主板和中小板為主。深港通利好四類A股，比較優勢突出板塊如：萬科A、長安汽車、寧波銀行、濰柴動力；深市特色稀缺板塊，雲南白藥、五糧液、華潤三九、老板電器、許繼電氣；高成長性高股息板塊：平安銀行、格力電器、奧瑞金、華聞傳媒以及深市券商股。
而注冊製看似利空實則利好，所謂大擴容必有大牛市的邏輯將再次應驗，政治任務的完成需要大環境的配合，沒有大牛市如何完成注冊製後的全民股權，沒有大牛市誰來為中國經濟轉型提供資金“彈藥”？
金融股2015年初的調整是針對去年四季度的較大漲幅的正常消化，但目前金融股估值依然具備吸引力。我們注意到隨著行情的再度啟動，兩市成交過萬億，再度回到前期高位，券商股業績有望同比大幅增長，而機構預計從2015年二季度開始，人民幣國際化將加速，國企改革將加速，帶來大金融超額收益的機會又將出現，全年優秀大金融30%收益是大概率。
此外，從業人員將有資格代客理財將進一步提升券商業績，年內我們可以期待的政策有注冊製、T+0、私募股權眾籌等，券商股利好不斷。而銀行股今年以來板塊調整最充分，估值持續市場底，寬鬆預期加強，利率趨勢走低，調整充分，估值市場底，安全邊際十足，機會總在不經意中顯現。保險股一二月份保費開門紅，持續高增長，正經曆戴維斯雙擊，兼具安全與彈性。整個板塊基本麵良好，一季度保費有望大幅增長迎來五年的向上拐點，估值尚處於修複階段。
食品飲料板塊已經跑輸市場很久了，市場的互聯網之風越刮越勁。機構對此的看法是：食品飲料業暫時還是跟不上互聯網的風，目前能吹到的就是國企改革，不算很強勁，但也很有意義。也正因不站在風口上，使食品飲料業始終平淡、安靜。實際上，消費的底部已經出來了，在反腐繼續高壓、經濟仍低迷的背景下，白酒的渠道庫存已經降到底了，終端的銷售量沒有再降還略升，民間消費的升級和品牌集中需求已經打下紮實的底部。大眾消費短期仍然低迷，還要經曆幾個月淡季的煎熬，但是政策正在逐步放鬆，經濟結構轉型的效果會慢慢釋放。目前低迷業績下的低估值，必定意味著食品飲料龍頭基本處於安全邊際線，意味著未來將迎來一次戴維斯雙擊，目前正是價值投資者的港灣。
“互聯網+”是最大風口也是本輪行情的領頭羊，“互聯網+X”是必然也必須泡沫化的，因為有太多激動人心的巨大變化可以憧憬，所以是必然：因為沒有泡沫化，就沒有狂熱的資金投入，最後雖然滿地狼藉，但終會有一些優質的項目會釋放出巨大的價值，推動社會進入一個全新的時代。