同時，在對試點券商資質進行評估的時候，監管部門重點關注了券商的淨資本指標，這意味著試點券商的資金比較充裕，相當大程度上能夠滿足融資需求；同時，由於在轉融通製度建立之前，隻允許券商用自有證券開展融券業務，不允許券商相互借券，也不允許券商挪用客戶證券，所以，可用於融券的證券數量非常少，客觀上也限製了融券業務的規模。
3. 融券做空報價必須高於前日價格
為了避免融資融券交易過程中出現市場操縱行為，監管部門設定了較為嚴格的監管規則，包括：融券做空的報價必須要高於前一交易日價格，交易所會對融券做空交易行為進行前端控製；單隻股票融資融券的交易金額超過股票成交量25%的時候，要暫停該股票的融資融券交易，來限製投資者運用杠杆操縱股票價格；交易所能夠在有明顯的市場操縱和賣空跡象時，自主調整保證金比例與擔保品折算率；監管部門還能夠通過對證券公司進行窗口指導發揮導向作用；單個投資者買賣股票超過為5%，要舉牌並遵守信息披露等方麵的相關規定。
五、融資融券的投資特征
目前這項業務還隻是在試點階段。普通投資者要想參與此種交易，首先得到或得批準的開設此種業務的券商那裏簽訂一個融資融券合同和一個融資融券風險揭示書。然後又券商為你設立一個信用資金賬戶和信用證券賬戶。
1.投資者從事普通證券交易，買入證券時，必須事先有足額資金；賣出證券時，則必須有足額證券。而從事融資融券交易則不同，投資者預測證券價格將要上漲而手頭沒有足夠的資金時，可以向證券公司借入資金買入證券；預測證券價格將要下跌而手頭沒有證券時，則可以向證券公司借入證券賣出。
2.投資者從事普通證券交易時，其與證券公司之間隻存在委托買賣的關係，因此不需要向證券公司提供擔保；而從事融資融券交易時，其與證券公司之間不僅存在委托買賣的關係，還存在資金或證券的借貸關係，因此還要事先以現金或證券的形式向證券公司交付一定比例的保證金，並將融資買入的證券和融券賣出所得資金交付證券公司，作為擔保物。
3.投資者從事普通證券交易時，風險完全由其自行承擔，可以買賣所有在證券交易所上市交易的證券；而從事融資融券交易時，如不能按時、足額償還資金或證券，還會給證券公司帶來風險，所以投資者隻能在與證券公司約定的範圍內買賣證券。
六、融資融券的業務流程
業務辦理的具體流程：
1.征信
證券公司對投資者的開戶資格進行審核，對投資者提交的擔保資產進行評估。
2.簽訂合同
經過資格審查合格的投資者與證券公司簽訂融資融券合同、融資融券交易風險揭示書。
3.開立帳戶
投資者持開戶所需要的資料到證券公司開立信用證券賬戶，到證券公司指定的商業銀行開立信用資金賬戶。
4.轉入擔保物
投資者通過銀行將擔保資金劃入信用資金帳戶，將可衝抵保證金的證券從普通證券帳戶劃轉至信用證券帳戶。
5.評估授信
證券公司根據投資者信用帳戶整體擔保資產，評估確定可提供給投資者的融資額度及融券額度。
6.融資融券交易
融資時，證券公司以自有資金為其融資，代投資者完成和證券登記結算機構的資金交收；融券時，證券公司以融券專用證券賬戶中的自有證券代投資者完成和證券登記結算機構的證券交收。
7.償還資金和債券
在融資交易中，投資者賣券還款；在融券交易中，投資者買券還券。此外，投資者還可以按照合同約定通過直接還款、直接還券、償還對證券公司的融資融券債務。
8.結束信用交易
當投資者全部償還證券公司的融資融券債務後，投資者可向證券公司申請將其剩餘資產轉入其普通賬戶以結束信用交易。
融資融券交易策略
一、融資融券須的交易誤區
（一）融資融券無風險
在投資者完成融資融券業務申請後，投資者須向證券公司繳納一定比例的保證金，保證金可以證券充抵。證券公司會將收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部價款，作為對該客戶融資融券所生債權的擔保物。