買入套期保值是指賣出現貨的同時，在期貨市場上買入同等數量的期貨，以防現貨賣出後價格上漲所帶來的風險，或者是將來某一時期需要買進現貨，為了防止上漲帶來損失，先買入同等數量的期貨。買入套期保值又稱做多頭或者是買入對衝。
套期保值者一般都是實際生產者、消費者，或者是擁有商品的未來出售者和商品的未來購買者，或者是擁有債權將來需要收款的人，或者是負有債務將來需要償還的人。參加套期保值活動，要注意以下二條基本原則。
1．具備承受現貨交割的基礎，買賣的商品一般是各個企業在自身生產經營活動中所需要使用的，即真正做到為保值而套期，以套期來保值。這是同投機套期的最本質的區別。
2．把握相反的交易方向，在保證生產經營正常進行的前提下，現貨市場上若買進，期貨市場上則賣出，反之亦同，利用兩者間互相彌補的作用以達到抵禦價格風險的目的。
二、價格形成功能
價格形成功能也可以稱之為價格發現功能，它具體地體現在以下三個方麵。
1．變化趨勢成為價格形成的要素。首先，遠期合約的買賣活動，以漸進的程序探明和顯現出未來的“行情”和“市情”，從而提供了實際可能，使人們從未來看現在，放遠視野考慮定奪“隨行就市”問題；其次，技術進步及其相關聯的社會經濟發展，作為隱性的變化，亦在遠期合約買賣活動中得到反映；另外，在以後的一定期限內，生產量的增減或消費量的增減等潛在變化，都可以在期貨市場上捕捉清楚，並進行方向性的認定。於是，上述各變化趨勢，都從期貨市場反饋到現貨市場，為價格的形成提供超前的、動態的、大容量的、深層次的信息。
2．商品、資金、外彙的高流動性成為價格形成的要素
期貨市場與現貨市場相互依托，相互影響，相互滲透，相互作用，在運作中相輔相成。合約的超前買賣在先，現貨的實際交割在後，實際上遠期合約能在越來越大的數量上替代市場運作中的商品庫存，以及資金、外彙的沉澱和呆滯，建立起高流動性的市場運作過程。這種高流動性，以獲取新的經濟效益為前提，相對減少流通費用，降低交易成本，使價格構成更加堅實可靠，並充分發揮出引導市場競爭方向的作用。
3．預期、試驗、調整等行為成為價格形成的要素
期貨市場與現貨市場並存，必然帶來生產、流通、分配、消費連接方式的變化，出現時序、內容、效應上的雙重性。這時，與現貨市場單一運作的方式相比，無論是供給，還是需求都不再隻停留在短期估測水平上，因為從即期到遠期的拉長，中間所形成的時間跨度，為買賣活動重複進行提供了時間機會。有如此寬鬆的時間供以評估自己的行為，即使作現貨交易的也要考慮預期效應，做期貨交易的人們就直接表現出預期行為。在預期行為過程中，往往夾雜著的試驗行為，即打算通過自身的參與，摸索探明適宜的供求關係和可作買賣的程度。根據從試驗行為過程中得到的信息，人們自然要相應地、不斷地調整自己的買賣份額和對某一市場的參與、利用程度。預期行為、試驗行為、調整行為構成一個連鎖過程，作用於價格的形成也是必然的。
綜上所述，期貨市場引起的市場構成，市場運作方式，市場環境諸方麵的一係列變化，都會不同程度地透入具體價格形成。這種情況先體現在進入期貨市場的商品上，隨後體現在其他相關商品上，最後體現在整個社會的所有商品上。
三、資源配置功能
期貨市場運作的最大經濟意義在於促進了資源配置的優化。期貨市場的建立，眾多的場內經紀人執行來自世界各地的買賣指令，通過公開競爭達成了交易價格，這種價格真實地反映了買賣雙方的意見要求和對未來價格隨著各種因素的變化而漲落的預期，反映了某種商品的市場供求平衡關係和未來某段時間的價格水平。這種價格水平，是該種資源在社會各個領域的應用所能帶來的效益的機會成本，而這種價格水平又影響了整個市場的價格，從而使得資源向效益最大方向流動，達到了資源的優化配置的效果。