風險投資
也稱為創業投資，指獨立運作的、專對新興的、迅速發展的、有巨大競爭潛力的私營企業提供的資本，通常是權益性資本。
風險投資方法
一種價值評估方法，假設企業未來是成功的，計算企業在未來某個時點的價值，然後將該預測價值按一個較高的貼現率進行貼現。
風險投資家
風險投資機構中的一般合夥人或其集體。
天使投資者
投資於創業企業的富有個人。他們所用於投資的是自己的資本而不是機構或是其他個人投資者的資本，通常投資於高風險高回報的項目。
天使融資
從富有的個人投資者取得的投資，一般用於種子期融資。
基金
由私人權益資本投資機構定期投機的資金池。通常采取有限合作的形式，私人權益基金一般有10年的期限，但是通常可以拖長幾年。
有限合夥人
在有限合夥製企業中以出資對企業承擔有限責任的合夥人，可以監督企業運行但不能參與日常管理，否則不能免除無限責任。
有限合夥製企業
是美國多數風險投資機構和私募基金組織方式。在有限合夥製下，有限合夥人隻對其出資承擔有限責任，一般合夥人（或稱普通合夥人）或管理團隊在合夥協議條款約束下管理企業，對其經營決策承擔責任。有限合夥製通常是有固定期限的。
種子投資
即風險企業種子期取得的風險投資。通常以貸款、優先股或者可轉換債券的形式取得，有時也用普通股方式。
種子期
風險投資基金投資策略的一種。主要對尚未開展經營，處於萌芽狀態的業務進行投資。
戰略投資者
能以行業或個人關係為創業者在資金之外提供市場、管理、銷售等幫助的機構或個人投資者。
公共風險投資
由政府部門發起的風險投資基金，或其他從事風險投資業務的公共基金。例如，小企業投資公司和小企業創新研究計劃。
私募資本
包括對風險投資、杠杆收購、購並和不良資產進行投資的民間組織。風險租賃和風險分銷也是其衍生的投資品種。在美國以外，這個概念常與風險投資混用。
共同投資
一次私人權益資本融資過程中的辛迪加，或在一次融資過程中將普通合夥人或有限合夥人與私人權益基金共同進行的投資。
初創期
在風險投資業中指新辦企業發展的第二階段，即種子期之後、成長期之前。
盡職調查
由潛在投資者（個人或機構）對投資項目所做的調查。目的是分析和評估項目的價值、資金需求和投資潛質，降低投資風險。
加速條款
一個允許債權人在特定情況下，如債務人無力償債、破產或違約時，要求償還全部餘額的條款。風險投資中常用與雇傭協議中的條款，允許雇員提前於分期到位安排的進度執行部分和所有的股票期權，一般在企業被收購的時候可以采用這一條款。
可信投資者
根據美國證管會規定，私募購買者之人數不可超過35人，但滿足以下條件的購買者不計入人數限製內。該購買者的身價至少需達到美金100萬元或年收入達20萬美元，或者至少15萬美元的投資，而且該項金額不得超過他資產淨值的20%。當有限私有合夥公司在做私募時，因無力通過隻有較少資的35名投資者籌足資金而利用這種方式讓投資大戶參與投資，這項規定並沒有對外國投資者加以設限。
經調整的現值
淨現值法中的一個變量，適合於公司債務發生變化或公司過去有損失而可以衝減應稅收入的情況。
顧問委員會
由有限合作夥伴或外部人士組成的、向私人權益投資機構提供建議的委員會。例如，該委員會可以在每個財務年度末就基金總體發展戰略或為私營企業估值提供指導意見。
反稀釋條款
用於優先股協議中一個條款，如果公司在後期融資中的價值評估低於優先股投資者的股份購買價格，這一條款將向上調整優先股股東的股份數量（或在公司中的股份比例）。
資產分配
機構或個人投資者將其投資組合在不同種類的投資類型之間進行分配的過程。
資產類型
機構或個人投資者在進行資產分配過程中所考慮的許多投資類型中的一種。例如，債券、房地產和私人權益。
信息不對稱問題
由於創業者負責企業的日常經營活動，所以，他對企業前景的了解要多於投資者、供應商或者戰略夥伴。
均衡投資組合
在風險投資中特指包含各階段投資項目的投資組合。
貝塔
用以衡量某個公司的市場價值與總體市場指數價值的偏離程度變量。例如，貝塔係數為0的公司與市場沒有相關性，貝塔係數為1的公司與市場運動方向完全一致，而貝塔係數大於1的公司則比市場指數變動更為劇烈。
賬麵價值
公司股票的會計（賬麵）價位與市場價值（即流通權股數乘以每股的價格）之比。
買入期權
在一個給定的期限內以某給定價格（或在某價格範圍內）購買某種證券的權利。
可回購
一種證券的特征，該證券的發行者擁有從證券持有人購回該證券的選擇權。
資本結構
某一企業股本和債務資本的比例結構。
附帶收益
一隻風險投資合夥基金中普通合夥人所分得的利潤份額，通常在20%左右。
彌補性收入
有限合夥協議中的條款之一。如果普通合夥人得到超過協議規定的分配，在某基金期限結束時他們必須將超出部分歸還給有限合夥人。
封閉式基金
具有固定投資額度的公開交易的基金，其股份隻能出售給其他投資者（而不是由發行公司購回，與開放式基金不同）。許多早期的風險投資基金都采用了這種組織形式。
承諾資本
承諾向一隻風險投資基金提供的資本。該資本一般不是一次性提供完畢，而是從基金建立起的年份起，在3—5年內陸續投入。
普通股
一般由管理者和創立人所持有的權利。在首次公開發行的時候，所有者權益一般都轉換為普通股。
社區發展風險投資
由非盈利機構發起的風險投資基金，通常具有鼓勵經濟發展和追求財務回報的雙重目標。
伴隨基金
該基金通常與某個傳統的私人權益基金同時發起，但隻麵向特定的投資者。這種基金通常比傳統基金有著更優惠的條件（如較低的管理費、沒有附帶受益等）。
合並
一種私人權益資本投資策略，把幾個小企業合並，以實現規模經濟或範圍經濟。
轉換比率
一單位可轉換的債券或可交換的股票數。
可轉換股票或債券
一種在某種條件下可被轉換成另一種證券（通常為普通股）的證券。可轉換的股票通常都具有某些普通股所沒有的權利。
信用緊縮
由於監管行動和經濟條件的變化而導致的銀行貸款或者其他債務融資規模的急劇縮減。20世紀90年代初美國就經曆了這樣一個時期。
存款抵押租賃
在風險租貨中，有一種租賃形式要求承租方以現金存款抵押。其金額大約為租賃總額度的30%—50%。
稀釋
由於新一輪融資而導致企業創始人和以前投資者股份比例的縮減。
直接投資
由有限合作人向創業企業或重組企業的投資。
廉價債務
一種購買陷入財務困難的公司的折價債券的私人權益資本投資策略。財務困難的公司債券的投資者通常把他們持有的債券轉為股權，然後積極參與陷入困境公司的經營管理。
分配
風險投資家把持有的（一般公開交易的）所投資公司的股票或現金轉移給每位有限合夥人以及（經常）他們自己。
彈性
一個變量發生了1%的變化而引起另一個變量變化的百分比。