相對於吸貨，洗盤沒有那麼凶猛，否則會嚇跑所有散戶，莊家隻好自己馱著沉重的大包袱。因此，莊家在洗盤時，要做到恰如其分，過淺達不到洗盤的目的，過猛會增加坐莊主力。
3.準確判斷莊家操盤趨勢的技巧
人的相貌是通過一係列心理活動而反映到臉上的；莊家的“真善美醜”是通過一係列市場運作而刻畫到盤麵上的。根據多年的看盤經驗，概括如下：
（1）研究股價長期的走勢圖。
采用“壓縮圖”的方式，觀察個股一二年的整體走勢和局部走勢，判斷個股處於上升態勢還是處於下跌態勢？如果處於上升態勢的還要考慮股價是低位、中低還是高位，隻有在低位或中位的才可以考慮買入或持股待漲，若是高位隻能觀賞而不能盲目介入；如果出於下跌的也要考慮是跌勢的初期、中期還是後期，若是跌勢的初期或中期則擇機賣出，隻有在適當時才可以少量地介入一些個股搶反彈，若是跌勢的後期尚可忍受而不必輕易割肉。
大家知道，莊家在短期的走勢圖上“造假”很容易，而且這還是他們經常玩弄散戶的把戲。比如在頂部出貨時作成假的圓弧底，在底部吸貨時做成假的雙頂等。但是，莊家在長期的走勢圖上“造假”而不被發現，那是絕對不可能的。需要強調的是，有的投資者看K圖時不壓縮圖形，隻看股價近期的走勢，甚至還有不少投資者放大圖形，那樣容易造成圖表失真，繼而誤導投資決策。
（2）分析技術麵所處的位置。
根據莊家“五官”中的“脈”，分析技術指標、K線、波浪、切線、形態等技術麵所處的位置。如果處於上升態勢的，注意指標是否到了炒買區，K線是否構成出貨組合，波浪上升5浪的是否走完，切線、形態是否被突破以及時間周期窗口等，據此決定獲利了結或持股觀望。如果處於下跌態勢的，注意指標是否到了炒賣區，K線是否構成見底組合，下跌C浪是否調整結束，切線、形態是否被突破以及時間周期窗口等，據此決定逢低吸納或持幣觀望。
（3）看清楚莊家所處的階段。
莊家操盤時有一定步驟的，投資者需要了解其所持股票莊家的操作階段。當投資者了解目前莊家處於哪個階段後，就容易做到在吸貨末期、初升之前介入，在洗盤結束、拉升開始加倉，在吸貨、整理中觀望，在反彈結束、洗盤開始時減磅或賣出，在出貨、砸盤開始時離場。
（4）根據盤麵判斷當前市況。
當前市況決定股價的未來走勢，而未來走勢又有許多變數，但可以從當前給定的已知條件來判斷未來股價走勢的基本規律，也就是用邏輯推理方法研判股價未來趨勢及發展潛力。有的股價雖然處在曆史底部區域，但市道十分脆弱，底氣不足，介入風險仍然較大；有的股價長期在底部盤整，走勢上竄下跳，小幅波動，故形死氣沉沉，介入沒有獲利機會，反受折磨一番；有的股價雖然已經漲了一倍，但市道十分強勁，氣血順暢，仍有向上拓展的潛力。分析判斷當前市況強弱，要結合莊家“五官”特征，尋找介入或退出的機會。
（5）選準所炒作的股票類型。
目前，滬深兩市掛牌上市的股票多達1300隻以上，其劃分方法有多種；按地理可分為為：北京股、四川股、浦東股、深圳股、三通股等；按行業可分為金融股、網絡股、鋼鐵股、汽車股等；按股價高低可分為高價股、中價股和低價股；按業績優劣可分為績優股、績差股和成長股；按股本大小可分為大盤股、中盤股和小盤股；按市場炒作程度可分為熱門股和冷門股。有時，人們還把這項政策、某項現象或某一事件與某類股票聯係在一起，產生了新的“概念”，並將其當作一個板塊來看待，如西部開發、外資並購、資產重組、數字電視板塊以及WTO、QFII、申奧概念，等等。有時一隻股票因同時具有兩個或兩個以上的特征而被劃進多個板塊。
板塊多是作為題材而推向市場的，莊家常常利用板塊作為炒作的題材。中國證券市場經過十多年的發展，股票數目從最初的8隻發展至今日的1300多隻，市場規模還在不斷擴大。對於廣大中小投資者來說，要從這麼多股票中選出有投資價值的實在不易。但倘若先對板塊進行深入研究和細致分析，知道自己炒的是什麼樣的股，跟的是什麼樣的莊，這不僅比漫無邊際的亂打一氣要高明，也比單純研究股價指數要務實。
（6）分析研究曆史炒作情況。
根據“曆史往往會重演”的市場假設，從一輪行情的最低點起觀察股價的運動軌跡，分析莊家過去坐莊手法、脾性、風格，從而進一步判斷莊家意圖、目標價位，以此決定買賣股票行為。比如，在一個上升趨勢裏，要分析是波浪型、急拉型、緩升型、台階型，還是洗盤型、推進型、隨意型、圓弧型的炒作手法，並了解莊家的風格和脾性，這樣有利於尋找低點買入。在下跌趨勢裏，同樣從一輪行情的最高點起觀察股價的運動軌跡，分析莊家的手法、脾性、風格，從而決定退出或觀望，還是短線介入搶反彈。
需要強調的是，如果前期已被大幅炒做過的股票，無論畫出什麼樣的“美人圖”，都應當避而遠之，不抱有什麼幻想。
（7）研究莊家屬於何種類型。
目前，莊家隊伍日趨龐大，有多種多樣的莊家，不同類型的莊家有不同的個性，不同的操盤手法，從而與之周旋的策略當有區別。依據其操作的主體不同可分為：政府救市、綜合券商莊家、投資基金莊家、上市公司莊家、投資公司莊家、超級大戶莊家；依據其操作的階段不同可分為：新莊家、老莊家、被套莊家；依據其運作時間跨度長短不同可分為：短線莊家、中線莊家、長線莊家；依據其手法和給市場留下的後果可分為：惡莊和善莊；依據其入市的時機不同可分為：獨莊、跟莊、混莊和幫莊；還有一種情形，依據莊家的原意與否又可分為：主動坐莊和被動坐莊。此外，如果以投資理念來劃分可分為：業績型莊家、題材型莊家、成長型莊家和投機型莊家；如果以坐莊實力強弱不同可分為：強莊和弱莊；按操作手法不同還可分為：保守型莊家、穩健型莊家、激進型莊家等。投資者在買賣股票時，一定要分清自己跟的是什麼莊家，然後才可以采取相應的投資策略，否則就會人仰馬翻，坐失良機。應當指出，盡管股市上的投資者形形色色，但在具體的操作實力上隻能被劃分為散戶和莊家，這種劃分有助於我們明確市場中的角色，從而把握自己的操作行為。
這是觀察莊家的麵相的基本方法，但並非每隻股票都要經過這些程序，有的僅用其中的一種或幾種，如上市不久的次新股就無需用“壓縮圖”，也無法去研究曆史炒作情況，隻能根據其他因素決定。
若陽線出現在盤整或股價下跌趨勢末期時，代表股價可能會開始反轉向上。
若陰線出現在盤整或股價上漲趨勢末期時，代表股價可能會開始反轉向下。
若陰線出現在盤整或股價上漲趨勢末期時，代表股價可能會開始反轉向下。
出現極長下影線時，表示買方支撐力道強。因此若此種K線出現在股價下跌趨勢末期時，再配合大成交量，表示股價可能反彈回升；若此種K線出現在股價上漲趨勢末期或高檔盤整期時，再配合大成交量，表示主力大戶可能盤中賣，盤尾拉，應注意賣出時機。
出現極長上影線時，表示賣壓大。因此若此種K線出現在股價上漲趨勢末期時，再配合大成交量，表示股價可能一時難以突破，將陷入盤整，甚至回跌。
十字線可視為反轉信號，若此種K線出現在股價高檔時，且次日收盤價低於當日收盤價，表示賣方力道較強，股價可能回跌；若此種K線出現在股價低檔時，且次日收盤價高於當日收盤價，表示買方力道較強，股價可能上揚。
應用時的注意事項：
因為K線僅就股票價格觀察，所以應用時應配合成交量觀察買方與賣方強弱狀況，找出股價支撐與壓力區。
每日開盤與收盤價易受主力大戶影響，因此也可參考周+線圖，以每周初開盤，每周末收盤，每周最高價，每周最低價繪製。因為主力大戶較難全盤影響一周走勢。
（4）烏雲蓋頂組合。
在價格出現陽線上漲之後，又出現陰線，且該陰線令價格落到前陽線實體1/2以下。這一組合常在市勢已經大漲一段，甚至創下天價的時候出現，表示市勢逆轉，隨後將為下跌行情。
（5）孤島組合。
一段上漲行情之後，出現一個跳空的陰線，形如孤島。這一組合，盡管陰線收盤價仍比昨日為高，但已可窺見市場人士心態之虛弱以及前期獲利者的操盤手法，表示後市已不看好。
（6）中流砥柱組合。
這一組合相對於“烏雲蓋頂”組合。在價格出現陰線下跌之後，又出現陽線，且該陽線令價格升到前陰線實體1/2以上。這一組合常在市勢已經大跌一段，甚至創下地價的時候出現，表示市勢逆轉，隨後將為上升行情。
（7）包容組合。
實體間為陰陽兩性，但都是今日的長實體將昨日的小實體完全包容，預示後市將沿長實體的方向發展。
（8）孕育組合。
實體間為陰陽兩性，但與包容組合形式相反，它是今日的小實體被昨日的大實體所包容，形似為娘胎所孕，故稱為孕育組合。不知與遺傳是否有關係，這種孕育組合預示後市的方向往往為母體的方向，即陽孕陰生陽，陰孕陽生陰。
（9）黎明之星組合。
這一組合是在陰線之後，下方先出現一小陽線或小陽十字線，接著再出現跳空上升的一條大陽線。這一組合多出現在市勢久跌或久盤之後，這時下方出現的小陽尤如市場人士心目中那久盼的啟明星，隨後再出現的有力上升的陽線，表明長夜已經過去，市勢迎來光明。所以，黎明之星組合，成為市勢反轉上升的轉點。
（10）黃昏之星組合。
這一組合恰與黎明之星組合相反，成為市勢反轉下跌的轉折點。頂部的跳空的十字線在隨後出現的跳空下跌的大陰線形成後，終於成為一顆黃昏之星。如果頂部是中長上影的倒T字線，則又形象地稱這一組合為“射擊之星”。
（11）三個紅小兵組合。
在低檔區出現這種連續三個小陽線上升的組合時，表示市勢已經走出長期的下跌陰影，步上反彈上升路途。
（12）三個黑小卒組合。
在高檔區出現這種連續三個黑小卒下跌的組合時，表示上升市勢已經完結，下跌市勢已經開始。
（13）白三鶴組合。
這種組合確認前容易誤認為“三個紅小兵”組合，當然，它是失敗型。要想有所把握地區分，主要注意它們出現的區域，即高檔區或低檔區或行情中途。這種組合是“下跌途中的白三鶴”，形如一支枯枝上飛來的三隻小白鶴，一點美好的點綴。
（14）黑三鴉組合。
同上理，也容易誤認為“三個黑小卒”組合。它是“上升途中的黑三鴉”，飛臨而棲雖無損一枝好春，可也讓人生厭。
（15）跳空缺口組合。
①為下跌之後的向上跳空陽線。
②為上升之後的向下跳空陰線。
跳空造成陽、陰線之間出現某種程度的缺口，反映了市場上出現了與當時市勢方向相反的有力的逆向能量，令市勢驟然反轉。
（16）強調組合。
強調組合是指兩條實體大致相等的同性K線並列平排的組合，即所謂雙紅或雙黑的組合。
雙紅組合中，前以陽線高收，但後開盤便將前陽盡失，不過，最終仍以前陽的高位收市，形成後一並列陽線，這後一陽線是對前一陽線的強烈重複，是對上升方向的再強調、再肯定，故雙陽組合出現，意味後市看漲。
雙黑組合中，前以陰線低收，但後開盤便將前陰盡收，不過，最終仍以前陰的低位收市，形成後一並列陰線，這後一陰線是對前一陰線的強烈重複，是對下跌方向的再強調，再肯定，故雙陰組合出現，意味後市看跌。
當雙陽出現在低位或雙陰出現在高位，以及當強調組合出現在周K線圖時，其技術含義更為確切。
2.常用技術指標
在我國的各大證券報上，如《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》，每天都刊登有股市分析的一些常用指標，如5日、10日、30日、60日移動平均線，乖離率BIAS（6），BIAS（12），相對強弱指標RSI，隨機指標KD（9，3，3），動向指標DMI（14），指數平滑異同移動平均線MACD（12，26，9），威廉指數%R（14），心理線PSY（12），人氣指標AR（26）等，投資者可直接將每日的指標繪成圖表，通過本節介紹的使用方法和原則，對股價走向進行基本的分析判斷。
（1）移動平均線。
移動平均線是用統計的方法將某一時期的平均指數逐日連接而形成的指數移動趨勢圖，投資者通過觀察其運動軌跡來預測指數的未來趨勢。從經濟意義上講，移動平均線可看作在一段時間內投資者購入股票的平均成本。
在移動平均線中，最具有價值的是拐點和交叉的概念。
拐點是移動平均線從上升轉為下降的至高點或由下降轉為上升的最低點，用數學語言來描述就是極值點。在股市中，行情的翻轉變化都發生在各種移動平均線的拐點中。所以5日、10日移動平均線對短線炒作有提示作用，而30日、60日移動平均線中拐點的出現往往預示作一輪中期的上漲或下跌，而120日、240日移動平均線中拐點的出現多是空頭市場或多頭市場的開始。
在股市的上升行情中，較短期的移動平均線如5日線、10日線從下方向上突破與較長期的移動平均線如30日線、60日線發生的交叉現象稱為黃金交叉。黃金交叉是多頭強勢的表現，它多半預示後市會有相當的上揚空間，因而是買入股票的最好時機。
在股市的下跌行情中，較短期的移動平均線從上方向下突破與較長期的移動平均線發生的交叉現象稱為死亡交叉。
死亡交叉是空頭強勢的表現，它多半預示後市會有相當的下跌空間，因而它常被認為是賣出股票的最佳時機。
而在股市出現盤局時，短、中、長期移動平均線常常是相互產生纏繞，黃金交叉與死亡交叉會交替出現，此時的交叉點就沒有指示作用。若仍依照黃金交叉或死亡交叉所提示的信號買進賣出，投資者就會疲於奔命，左右都不討好。
（2）乖離率BIAS。
乖離率是股價或股票指數偏離移動平均線的程度，它是由移動平均線派生出來的一種技術分析指標，一般都是與移動平均線配合使用。乖離率的英文簡稱為BIAS，其單位為百分比。常用的乖離率為BIAS（6）、BIAS（12），也就是收盤指數分別與最近6日、12日收盤指數的移動平均線的偏離程度。
乖離率的數學公式為：
BIAS（N）=（當日收盤指數——最近N日的移動平均線）/最近N日的移動平均線×100%
用乖離率進行技術分析的理論依據是，股價或股票指數一般都會在移動平均線附近波動，即使有突發情況產生而導致股價或股票指數的偏離，它最終也會向移動平均線靠擾。
當乖離率為正時，它表示該日指數收在N日平均線之上。其數值越大表示短期的獲利盤越大，獲利回突的壓力就越大。一般認為，當BIAS在6%以上時為超買，此時是賣出時機，若指數或股價扶搖直上使BIAS接近過去的最高記錄時，就應趕快獲利了結。而當BIAS在負6%以下時為超賣，此時是買入時機，若指數出現暴跌使BIAS接近過去的最低記錄時，就應該買入股票，迅速建倉。
（3）相對強弱指標RSI（N）。
相對強弱指標是根據某段時間內股票指數的漲跌幅度或波動的頻度來分析市場勢態的指示，它的計算公式為：
RSI（N）=UP/（UP+DOWN）×100%
其中N是選定的時間天數，UP是在N日內收盤指數上漲的總幅度，DOWN是N日內收盤指數下跌的總幅度。計算方法是將當日的收盤指數與前一交易日相比，將上漲的幅度累加起來即為UP，然後將下跌的幅度累加起來即為DOWN。
相對強弱指標的單位為百分比，其取值範圍為0～100之間。
當RSI在30～70之間運動時，可認為股市為常態。當RSI在50以上時，表示漲勢強於跌勢，屬多頭市場；而當強弱指標在50以下時，表示跌勢強於漲勢，屬空頭市場。而當強弱指標在50附近徘徊時，則表示股價處於盤局。
當RSI超過70時，一般認為股市處於超買狀態，特別是當股票指數創最近新高但RSI卻不創新高而出現頂背離時，此時可能就是暗示股價已達到近期頂峰而應立即出貨了結。
當RSI低於30時，一般認為股市處於超賣狀態，特別是當股票指數創最近新低但RSI卻不創新低而出現底背離時，此時可能就是暗示股價已達到近期低穀而應立即入市建倉。
（4）隨機指標KDJ。
隨機指標在圖表上共有三根線，K線、D線和J線，隨機指標在計算中考慮了計算周期內的最高價、最低價，兼顧了股價波動中的隨機振幅，因而人們認為隨機指標更真實地反映股價的波動，其提示作用更加明顯。
隨機指標KD線的意義：KD線稱之為隨機指標，K為快速指標，D為慢速指標，當K線向上突破D線時，表示為上升趨勢，可民買進。當K線向下突破D線時，可以賣出，又當KD值升到90以上時表示偏高，跌到20以下時表示偏低。太高就有下跌的可能，而太低就有上漲的機會。
（5）指數平滑異同移動平均線MACD。
指數平滑異同移動平均線是利用快速（短期）移動平均線與慢速（較長期）移動平均線聚合與分離的征兆來判斷買進與賣出的時機。其依據是，在持續的上漲行情中，快速移動平均線在慢速移動平均線之上，且其間的距離會越拉越大，當漲勢趨於平緩時，兩者的距離必然會縮小，甚至發生交叉。
相反，在持續的下跌行情中，快速移動平均線會在慢速移動平均線之下，且距離越來越大。當跌勢趨於平緩時，兩者間的距離會逐漸縮小，甚至發生交叉。
MACD就是利用快速移動平均線與慢速移動平均線之間的差離（DIF）現象，作為研判行情的基礎，然後再取其9日平滑移動平均線即MACD值或稱為DEA值。因此，MACD的實質就是運用快速移動平均線與慢速移動平均之間的聚合與分離狀況，經過平滑計算，來研判買進時機與賣出時機。
指數平滑異同移動平均線最為常用的就是快速（短期）移動平均線，取12個交易日的數據，慢速（較長期）移動平均線取26個交易日的數據，報刊上一般都刊載有該指標MACD（12，26，9）的詳細數據，股民可將每日的數值DIF、DEA、BAR記錄下來並繪成曲線，其研判技巧如下：
①當DIF和DEF都在O軸以上時，大勢屬多頭市場；當DIF和DEF都在0軸以下時，大勢屬空頭市場。
②DIF從下向上突破DEA形成交叉即黃金交叉，即柱狀值BAR從負轉正時，或DIF從下向上突破O軸時，是買入訊號。
③DIF從上向下跌破DEA形成交叉即死亡交叉時，即柱狀值從正轉負時，或DIF從上向下跌破O軸時，是賣出訊號。
④頂肯離：當指數出現一波比一波高而不斷創新高時，此時若DIF與DEF並不配合出現新高點，是賣出時機。
⑤底背離：當指數出現一波比一波低而不斷創新低時，此時DIF與DEF並不配合出現新低點，是買進時機。
⑥若在高位出現兩次死亡交叉，它預示後市要大跌；反之，當在低位出現兩次黃金交叉時，則預示後市要大漲。
⑦當柱狀線BAR在O軸上方由長開始變短時是賣出訊號；當BAR在O軸下方由長開始變短時是買入訊號。
（6）心理線PSY。
心理線表示的是股價高於前一天價格的總次數在所定觀察日所占的比重。它是根據某段時間內投資人趨向買方或賣方的事實來作為買賣股票的參考，其理論依據是股價總是在作鍾擺式的運動，始終處於漲漲跌跌的變化之中，其計算公式為：
PSY（N）=股價高於前一天的次數/所定的觀察天數（N）×100%
心理線的單位為百分比，其中的N為所觀察的天數，一般常用的心理線為10日線PSY（10）或20日線PSY（20）。
心理線的運用法則是：
①PSY（N）在25%～75%運行為常態。
②當PSY（N）在25%以下的區域徘徊時，就表示股票已處於超賣狀態，股價已運行到低價區；而當PSY（N）已到75%以上時，表示已處於超買狀態，股價已運行到高價區。
③一般上升行情展開前，通常超賣的低點會出現兩次，所以若在低點密集出現兩次，則是買入信號。
④一段下跌行情展開前，通常超買的高點會出現兩次，所以若在高點密集出現兩次，則是賣出信號。
（7）威廉指數%R。
威廉指數是利用鍾擺原理來度量股市的超買超賣現象，從而預測股價循環期內的高點或低點，找出有效的買賣信號，幫助投資決策。威廉指數%R的單位為百分比，計算公式如下：
R（N）=（第N日的收盤價——N日內的最低價）/（N日內的最高價——N日內的最低價）×100
其中N為所設計的觀察周期，一般N取9或18.
威廉指數%R的運動區間為0～100，其中20～80之間為常態，%R的從小至大的變化為超買向超賣的調整過程。
當%R低於20時，顯示股票超買，行情即將見頂，故20被稱為賣出線。
當%R高於80時，顯示股票超賣，行情即將見底，故80被稱為買入線。
（8）人氣指標AR、BR。
人氣指標AR、BR是由兩組指標組成的，一是人氣指標AR，一是意願指標BR。兩組指標都是以分析曆史股價為手段的技術指標，其中人氣指標較重視開盤指數，以反映市場買賣的人氣；意願指標則側重於收盤指數，以反映市場買賣意願的程度。兩項指標分別從不同的角度對股價波動進行分析，從而達到預測未來股價走勢的目的。
這兩個指標的計算公式如下：
AR（N）=N日內（最高指數-開盤指數）之和/N日內（開盤指數-最低指數）之和
=N日內（最高指數之和——開盤指數之和）/N日內（開盤指數之和-最低指數之和）
BR（N）=N日內（本日最高指數-前日收盤指數）之和/N日內（前日收盤指數
-本日最低指數）之和
其中N是設定的觀察期，一般取14或26.
在一般情況下，AR可單獨使用，但BR則需要與AR配合使用，所以在繪製圖表時，AR與BR應繪於同一坐標內。
這兩項指標的應用法則如下：
①AR從低向高的過程是股市上人氣逐漸高漲的過程，其中AR在100±20之間為盤整行情。AR在70以下時表示人氣低迷，股市隨時都有可能反彈；而AR在150以上為人氣旺盛，股價有回檔的可能。
②從AR可觀察一段時期內的股市的買賣氣勢，且AR有先於股價達到頂峰或跌入穀底的功能。
③意願指標BR較人氣指標AR敏感，其正常值為70～150之間，是盤整行情。若BR高於400，則表示股價隨時有下跌回檔的可能；而若BR低於50，股價就隨時有可能反彈上升，股民應注意補進股票。
④當AR與BR同時急速上升時，意味著股價已經到頂；
若BR比AR低，且都在100以下時，表示股價已接近底部，可逢低吸納。
（9）動向指標DMI（14）。
動向指標又叫移動方向指數或趨向指數，其原理是通過分析股票價格在上升及下跌過程中供需關係的均衡點，即供需關係受價格變動的影響而發生由均衡到失衡的循環過程，從而提供對趨勢判斷的依據。
動向指標有三條線：上升指標線、下降指標線和平均動向指標線。
根據+DI和-DI兩條曲線的走勢判斷買賣訊號：當圖形上+DI從下向上遞增突破-DI時，顯示市場內部有新的買盤進入並以較高的價格買進，故此為買進訊號；當圖形上-DI從下向上遞增突破+DI時，顯示市場內部有新的賣盤湧出並以較低價沽售，故此為賣出訊號。
根據ADX判斷行情趨勢。
①趨勢判斷：當行情走勢朝單一方向發展時，無論是漲勢或是跌勢，ADX值都會不斷遞減。
因此，當ADX值高於上日時，可以斷定當前市場行情仍在維持原有趨勢。
②牛皮市判斷：當走勢呈橫擺狀態，股價新高及新低頻繁出現，+DI和-DI越走越近，反複交叉，ADX會出現遞減。當ADX值降至20以下，且出現橫向移動時，可以斷定市場為牛皮市。
③轉勢判斷：當ADX值從上漲高點轉跌時，顯示原有趨勢即將翻轉。
□切——學會測市，切線尋蹤
切線分析是按照一定的方法和原則，在由股票價格的數據所繪製的圖表中，畫出一些支線，然後根據這些直線的情況，來推測股票價格的未來趨勢。
在股票市場中，要“順勢而為”，不能“逆勢而動”，這是投資者廣泛認同的投資原則。因此，對趨勢的研判成了投資者投資決策的頭等大事。隻有準確地研判趨勢的變化，才可能準確地確立買賣時機，從而獲取利潤，避免風險。切線分析就是對趨勢的認識著手，應用有關支撐和壓力的分析方法，幫助投資者提高識別市場趨勢是繼續持續原方向還是轉勢的能力。切線分析是技術分析的一種基本方法，在實戰中經常會用到，具有極其重要的地位。
著名的切線有趨勢線、通道線、支撐和壓力線、黃金分割線、百分比線、甘氏線等。
1.勢不兩立的趨勢線
（1）什麼是趨勢線。
趨勢線是圖形分析上最基本的技巧，趨勢線是在圖形上每一個波浪頂部最高點間，或沒一穀底最低點間的直切線。
在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線。
在下降趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到下降趨勢線。
由圖中看出上升趨勢線起支撐作用，下降趨勢線起壓力作用，也就是說，上升趨勢線是支撐線的一種，下降趨勢線是壓力線的一種。
（2）趨勢線的作用。
趨勢線表明，當價格向其固定方向移動時，它非常有可能沿著這條線繼續移動。
①當上升趨勢線跌破時，為出貨信號。在沒有跌破前，上升趨勢線就是每一次回落的支持。
②當下降趨勢線穿破時，為買入信號。在沒有跌破前，上升趨勢線，下降趨勢線就是每一次回升的阻力。
③一種股票或商品價格隨著固定的趨勢移動時間越久，該趨勢越可靠。因此，周線圖和月線圖的趨勢線較日線圖更值得信賴。太短時間所形成的趨勢線的分析意義不大。
④在形成上升趨勢線的過程中，短期上升底部越多，這條線的技術性意義也就越大。例如行情第三次回落到趨勢線上，在那裏獲得支持，形成第三個短期低點後又複上升，其後又第四次在趨勢線上再獲支持上升，那麼這趨勢線的技術性意義越來越大，日後出現信號可靠性也越來越高。下降趨勢線形成的過程，原理也一樣。
⑤平緩的趨勢線，技術性分析意義較大，太陡峭的趨勢線不能持久，分析意義也不大。
（3）趨勢線的分類。
由前麵我們可以得知趨勢線包括下跌支持線和上升阻力線兩種。如果股價是按一個低點比一個低點高的運行方式運行，將數個低點連接所畫出的一條直線就是上升趨勢線；如果股價是按一個高點比一個高點低的運行方式運行，將下降的數個高點連接而成的一條直線就是下降趨勢線。上升趨勢線對股價起強烈支撐作用，支持股價繼續向上漲；下跌趨勢線對股價起阻力作用，阻止股價下跌。
趨勢線按時間跨度來說，有長、中、短之分。跨度在半年以上的為長期趨勢線，跨度在1～6月之內的為中期趨勢線，跨度在1個月之內的為短期趨勢線。
一個長期趨勢線要由若幹個中期趨勢線組成，而一個中期趨勢線要由若幹個短期趨勢線組成。一個長期的上漲趨勢中，可以存在著數個中期上漲趨勢和中期下跌趨勢，上漲趨勢的時間長於下跌趨勢的時間。一個長期的下跌趨勢，由數個中期下跌趨勢和中期上漲趨勢組成，下跌趨勢的時間長於上漲趨勢的時間。
在確定股價變化的趨勢線時，如果股價暫時跌破原有的趨勢線，就必須將早期的底（或頂）和新近的底（或頂）連在一起，做成新的趨勢線，就是做成新趨勢線的一個例子。
由於投資者要依靠趨勢線進行投資，因此趨勢線的準確與否關係著投資人在股市上的賺錢與賠錢。投資者要用如下三項標準來判斷趨勢線的可靠性：
①趨勢線被觸及的次數越多，說明趨勢線越可靠。
②趨勢線的傾斜度越大，說明市場交易價變動越大，其可靠性越低。
③趨勢線所跨越的時間越長，其可靠性越高。
2.永不相交的軌道線
（1）軌道線與趨勢線的不同。
①趨勢線。
由上節我們可以得知，趨勢線是衡量價格趨勢的，由趨勢線的方向可以明確地看出股價的趨勢。
並且也由前一小節圖中，我們可以看出上升趨勢線起支撐作用，下降趨勢線起壓力作用，也就是說，上升趨勢線是支撐線的一種，下降趨勢線是壓力線的一種。
我們很容易畫出趨勢線，這並不意味著趨勢線已經被我們掌握了。我們畫出一條直線後，還有很多問題需要我們去探研。
最迫切需要解決的問題是：我們畫出的這條直線是否具有使用的價值，以這條線作為我們今後預測股市的參考是否具有很高的準確性？
這個問題實際上是對用各種方法畫出的趨勢線進行挑選評判，最終保留一個確實有效的趨勢線的問題。也就是對趨勢線進行篩選，去掉無用的，保留有用的。
要得到一條真正起作用的趨勢線，要經多方麵的驗證才能最終確認，不合條件的一般應予以刪除。首先，必須確實有趨勢存在。也就是說，在上升趨勢中，必須確認出兩個依次上升的低點；在下降趨勢中，必須確認兩個依次下降的高點，才能確認趨勢的存在，連接兩個點的直線才有可能成為趨勢線。第二，畫出直線後，還應得到第三個點的驗證才能確認這條趨勢線是有效的。一般說來，所畫出的直線被觸及的次數越多，其作為趨勢線的有效性越被得到確認，用它進行預測越準確有效。另外，這條直線延續的時間越長，這條直線越具有有效性。
一條趨勢線一經認可，下一個問題就是：怎樣使用這條趨勢線來進行對股價的預測工作？一般來說，趨勢線有兩種作用：
對股價今後的變動起約束作用。使股價總保持在這條趨勢線的上方（上升趨勢線）或下方（下降趨勢線）。實際上，就是起支撐和壓力作用。
趨勢線被突破後，就說明股價下一步的趨勢將要反向。越重要越有效的趨勢線被突破，其轉勢的信號越強烈。被突破後的趨勢線原來所起的支撐和壓力作用，現在將相互變更顏色，即原來是支撐線的，現在將起壓力作用，原來是壓力線的現在將起支撐作用。
②軌道線。
軌道線又稱通道線或管道線，是基於趨勢線的一種方法。在已經得到了趨勢線後，通過第一個峰和穀可以作出這條趨勢線的平行線，這條平行線就是軌道線。
兩條平行線組成一軌道，這就是常說的上升和下降軌道。軌道的作用是限製股價的變動範圍，讓它不能變得太離譜。一個軌道一旦得到確認，那麼價格將在這個通道裏變動。如果有對上麵的或下麵的直線的突破，這意味著將有一個大的變化。
與突破趨勢線不同，對軌道線的突破並不是趨勢反向的開始，而是趨勢加速的開始。即原來的趨勢線的斜率將會增加，趨勢線的方向將會更加陡峭。
同趨勢線一樣，軌道線也有是否被確認的問題。股價的位置如果的確得到支撐或受到壓力而在此掉頭，並一直走到趨勢線上，那麼這條軌道線就可以被認可了。當然，軌道線被觸及的次數越多，延續的時間越長其被認可程度和其重要性就越高。
軌道線的另一個作用是提出趨勢轉向的警報。如果在一次波動中未觸及到軌道線，離得很遠就開始掉頭，這往往是趨勢將要改變的信號。它說明，市場已經沒有力量繼續維持原有的上升和下降的趨勢了。
軌道線和趨勢線是相互合作的一對。很顯然，先有趨勢線，後有軌道線。趨勢線比軌道線重要得多。趨勢線可以獨立存在，而軌道線則不能。
3.支撐線和壓力線
支撐，顧名思義，是股價沿著某個方向波動時支持股價上升的一種動力。換言之，當股價跌到某個價位附近時，會遇到較強的上升力量，這種較強的上升力量阻礙了股價的進一步下跌，是股價在此區域較難跌破，此時，股價停止下跌，甚至有可能回升。如果在此區域畫出一條水平直線，就可以得到一條支撐線，又稱抵抗線，反之，阻力區可畫出一條壓力線。
支撐線和壓力線往往是多空戰鬥最為激烈的地方，是多空雙方必爭之地。多空雙方各自擁有一條防線，像棋盤中的楚河漢界一樣。
4.其他切線應用
（1）黃金分割線。
黃金分割線是一種古老的數學方法。黃金分割的創始人是古希臘的畢達哥拉斯，他在當時十分有限的科學條件下大膽斷言：一條線段的某一部分與另一部分之比，如果正好等於另一部分同整個線段的經是0.618，那麼，這樣比例會給人一種美感。後來，這一神奇的比例關係被古希臘著名哲學家、美學家柏拉圖譽為“黃金分割律”。
黃金分割線的作用是確定回調（上漲行情中的下跌）或反彈（下跌行情中的上漲）的目標位。在多頭市場，被看作是股價回檔的支撐點；在空頭市場，被看作是股價反彈的壓力點。例如，在回調時，股價經常走到前段漲幅的0.382、0.5或0.618位置。將黃金分割線的兩個標點鎖定在前一輪行情的最低點和最高點，中間的三條線可以作為股價回調的目標位。一旦股價到這一預設位置時，應密切觀察股價動向，準備出擊。
其能夠較為準確地預測大盤（個股）上漲或下跌的幅度，將為投資者在持股待漲時最高能期望到什麼程度，或在空倉觀望時最低應看跌到什麼程度，提供有力的參考依據。先確定原始點，順著原始點後麵的行情發展，找到一個重要的轉折點，然後把轉折點虛擬為未來整個行情的0.382或其他黃金數字點，這樣就可以推算出未來大盤的頂或底。以一張黃金分割線示意圖為例，如果現在的時間為B點，投資者以A點為起點，並假設B點為0.382的點，則可以預測出0.618的C點和1的D點。隻要以上的假設靠譜的話，投資者就會發現黃金分割線在大盤中的作用是威力無比的。這種測算股價空間的方法對投資者來說，非常有意義。
（2）甘氏線。
甘氏線分上升甘氏線和下降甘氏線兩種，它是由William D。Gann創立的一套獨特的理論。Gann有時被翻譯成江恩，他是一位具有傳奇色彩的股票技術分析大師。甘氏線就是他將百分比原理與幾何角度原理結合起來的產物。甘氏線是從一個點出發，依一定的角度，向後畫出的多條射線，所以，甘氏線包含了角度線的內容。甘氏線分為上升甘氏線下降甘氏線兩類。每條直線都有一定的角度，這些角度的得到都與百分比線中的那些數字有關。每個角度的正切或餘切分別等於百分比數中的某個分數（或者說是百分數）。
每條直線都有支撐和壓力的功能，但這裏麵最重要的是1×1、2×1和1×2.其餘的角度雖然在價格的波動中也能起一些支撐和壓力作用，但重要性都不大，都很容易被突破。
□聽——分辨消息，以便真假
1.股市消息的應對策略
中國股市由於其獨有的特色，使得這個證券市場與國外其他成熟市場之間有很大區別。其中的一大特色就是：股市整體及個股的走勢往往會受到各種消息麵的左右。
中國股市中的消息具有以下特點：有很多消息並非完全空穴來風；製度上存在缺陷。股市中常常出現這種情況，在年報公布前，股價往往莫名其妙的大漲或大跌，等過一段時間後才通過財務報表等形式暴露出真實的漲跌原因，這表明消息靈通者事前已經知道上市公司的業績變化，提前采用了適應性地買賣操作。出現這種情況的原因是由於長期以來，稅務、銀行、控股股東等能夠在年報披露之前獲取到相關信息，由於此類相關人員很多，容易導致業績與分配方案提前泄露。類似的事件還有很多，但歸根到底還是製度上的不完善為消息提供了滋生的土壤。此外，政策麵的重大消息往往能決定股市的發展。
由於中國股市的獨有特色，以及消息對市場發展具有重大影響作用，因此，投資者要重視消息的作用，並且在消息出現時采取適應性的投資策略。
影響股市的消息有很多種，主要可以分為三類：公開化的正式消息；半公開的傳聞消息；不公開的內幕消息。
（1）公開消息的應對策略。
投資者在應對市場中的公開消息時，首先要透過現象認真分析消息的根本性質，不能人雲亦雲，也不能簡單的認為某種消息是利好或利空。一則消息的影響力往往是綜合性的，在某一方麵是利多，在另一方麵卻有可能成為利空。
其次，要從對股市長遠發展的角度分析。有些利好政策雖然不會對股市眼前的漲跌發揮作用，但卻是有利於市場長遠發展的真正利好。比如2007年1月份公布印花稅降低的利好時，有些投資者認為其沒有多少用。為什麼他們覺得沒用呢？因為這些投資者認為降低印花稅不能讓股市立即走好。其實，這就是將政策利好與股市漲跌掛鉤起來的一種短視行為。
在認真分析消息性質的基礎上，要根據市場實際情況來具體應對，其表現為以下方麵：
①在熊市中遇見利多消息，要乘機賣出。因為，熊市往往能化解利多的作用。
②在牛市中遇到利空消息衝擊，要在仔細鑒別的基礎上大膽介入。因為，牛市往往能化解利空消息的打擊力度，利空往往會成為主力建倉的特殊工具。
③在股市處於震蕩築底階段中時，不要相信所謂的利空消息，投資者要堅信股價嚴重超跌就是最大的利好。
④在股市處於曆史性高位時，不要相信所謂的利多消息，因為，股價嚴重超買就是最大的利空。
（2）傳聞消息的應對策略。
在應對複雜的市場情況時，投資者需要理性地看待市場傳聞消息，概括的講，要做到：平靜心態、仔細辨別、耐心求證、謹慎應變。
①平靜心態：不要被還沒有證實的傳聞消息嚇得驚慌失措或高興的欣喜若狂，更不要因為傳聞消息的影響而采取不理智地操作，以免造成嚴重損失。
②仔細辨別：不實傳聞，往往難以掩蓋其所有的破綻，投資者需要仔細辨別。但是這需要投資者有專業知識和宏觀分析的能力，對於大多數不具備這種能力的投資者而言，原則上建議不要相信未經證實的傳聞消息，更不要依據傳聞來實施投資決策，以免被誤導。
③耐心求證：對於有些一時難以辨別的利空傳聞，投資者可以耐心等待、密切關注事態的進一步發展，再做定奪。
④謹慎應變：在實際操作中，當市場處於複雜多變時期，投資者需要合理控製倉位比例和結構，不宜滿倉操作，這樣才能從容應變。
（3）內幕消息的應對策略。
在應對不公開的內幕消息時，投資者需要根據具體情況來對待，很多投資者以為主力資金的內幕消息是不對外泄露的，其實不然，內幕消息在特定條件下也會對外泄露，隻不過泄露的層次和目的不同。
內幕消息最初會向一些有利害關係的特定群體透露，這時主力剛剛建倉，股價往往處於起步階段，這時泄密的目的是為了順應坐莊本身的特定需要。
其後，當主力完成整個建倉過程後，主力會將內幕消息逐漸散布到大戶或其它有實力的莊家，這時泄密的目的主要是為了借助其他資金的力量，輕鬆地拉抬股價。
最後，當股價處於高位時，主力會將內幕消息大範圍地透露給散戶投資者，吸引大量的投資者追漲，從而完成順利出貨的最終目的。
雖然，這其中還有更多的細分層次和泄密目的，但總的來說，內幕消息的泄露與主力資金的運作過程有密切關係。
應對內幕消息時投資者需注意的要點如下：
①反思。當內幕消息傳得人盡皆知時，還有多少可信度，實在值得投資者反思。
②觀察。投資者可以觀察股價所處的位置，當收到內幕消息時股價仍然偏低，則可以認真研究消息的真實性和個股的運行規律。如果，股價已經高高在上時，傳來所謂的內幕消息，那麼，對投資者而言，最穩妥的方法就是不要參與。
③戒貪。內幕消息套人的最常見方法就是：先給跟風追漲的投資者嚐點甜頭，然後在投資者麻痹大意確信消息來源，並打算大撈一票時再突然將人套住。因此，在利用內幕消息炒股時要切記：適可而止、見好就收。
2.股市消息分辨真偽的火眼金睛術
股市中經常流傳消息。部分投資者由於本身的綜合技術能力有限，在不能依靠自己的分析能力贏利後，便轉而迷信消息。另外一部分需要安慰自己，需要給自己打氣或者希望別人給自己抬轎的投資者也有傳播消息的本能舉動。“搏消息”成為部分投資者甚至投資大戶的主要操作方式，有少數人可能會碰上些利潤，但更多的投資者則必然陷入泥潭。股市的經典理論之一就是“沒有白吃的晚餐”，特別是平常人能夠吃到或者快頻率的消息晚餐。有職業經驗的投資者重視消息，但不迷信消息。下麵就把他們對待消息的處理方法總結如下，可能會糾正一些讀者的偏激看法。
（1）判斷消息的合理性。
①判斷消息是否合理的關鍵是不管消息真假，都得符合“低買高賣”原則。
②判斷消息是否合理要看消息源的出處，出處不是較有真實性消息，寧肯錯過，不能上當。
③第一手的消息不可能快頻率連續獲得，曾有一位朋友說他的一個朋友每天都有莊家消息，這種情況是不可能的，一般情況一個大資金每年隻作一兩隻股票，如果天天有消息，這個人需要把全國的操盤手全認識並買通。
④有的消息是明消息，但一些投資者當做暗消息傳，這隻是虛榮心在作怪。
（2）判斷消息的實用性。
①在消息的出處和利益推理符合邏輯性、並符合低買高賣的原則後才分析其實用性。
②在股市處於不同的階段背景，消息的利空利多因素是相對的，比如說公布降息的消息，大盤有時漲，有時就不漲，甚至下跌。
③該消息的利用價值是否比股市現存的技術機會大，比如說經常有人告訴某ST股票的消息，但精明的投資者隻聽聽，不會有太大的反映。因為在股市中“君子不立危牆之下”，按正常能力至少能夠輕鬆找到10隻穩健獲利的股票。