吳先生專門從事農產品期貨市場研究，也從未間斷親自操盤投資。多年進行農產品研究，讓吳先生本人堅信國家會不惜一切保護農民利益。他預測，國家一定會大量收儲大豆，而且會提高收購價。2008年10月，國家收儲大豆150萬噸，收購價高於期貨價。當時市場上還有人不相信這是真的。吳先生預測國家還會收儲，還會提高收儲價，他給許多朋友講，有些朋友還不相信。
吳先生從大豆每噸3000元時開始建多頭倉單，之後一直看“多”。2008年12月底，國家再次收儲大豆150萬噸，2009年1月，國家第三次收儲大豆300萬噸。大豆價格一路攀升，春節過後，吳先生平倉時已經賺了1倍多。
依據同樣的判斷和分析，采用同樣的模式，2008年12月底，他從每噸2800元開始做多白糖，直到春節過後，白糖漲到每噸3100元時平倉，又賺了一把。
【經濟學聊天室】
期貨的含義是：交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為期貨。一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一製定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。這個標的物，即對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外彙、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆借利率或股票指數。
為什麼要這樣呢？因為賣家判斷他手中的商品在某個時候價格會達到最高，於是選擇在那個時候賣出，獲得最大利潤。簡單來說，期貨的賺錢方法簡單來說就是賺取買賣的差價。
期貨交易的特點是投資量小，利潤潛力大。期貨投機者一般隻要投入相當於期貨合約值10%的保證金即可成交。這是因為他們可以先訂買約再訂賣約，也可以先訂賣約再訂買約，最後買約賣約兩抵，投機者結清合約的義務，故沒有必要拿出相當於某一合約的商品全部價值的資金。期貨投資者拿出的保證金是為了在必要時抵償買約和賣約的商品價格差額。
舉個簡單的例子，期貨投資人小林在5月份看漲豆價，於是買進一份9月份到期，成交價為每蒲式耳6元的大豆期貨合約。大豆期貨合約每份5000蒲式耳，買約值30000元，但小林隻需付3000元的保證金就行了。
由於他判斷準確，豆價在7月初漲至每蒲式耳7.5元。小林決定解單，即賣出一份成交價為每蒲式耳7.5元9月份到期的大豆期貨合約。賣約值為37500元，扣去買約值30000元，獲利7500元。小林原來3000元的投資翻了一番多。
由於期貨合約有統一規格，買賣雙方不必直接打交道，而是通過期貨合約清算所成交，故一紙合約可以多次易手。要買時，買方和期貨合約清算所訂買約。要賣時，賣方與期貨合約清算所訂賣約。
假如投機者認為某一商品價格看跌，他可先訂賣約，待到價格下跌時，再簽訂低價買約而牟利。如果他判斷失誤，商品價格非但沒有下跌反而上漲，他就不得不簽一高價買約而虧本。
無論商品價格上漲還是下跌，有經驗的期貨投機者都可以通過期貨買約或賣約來牟利。期貨交易是專業性強、宜由行家操作的投資。除非你已經是行家，否則切勿涉足這一高風險投資區，以免追悔莫及。由於期貨買賣的損益大起大落，投資者一定要有自知之明，要量力而行。
我國共有四家期貨交易所，分別是上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和中國金融期貨交易所。前麵三家主要開展商品期貨交易，中國金融期貨交易所主要推動金融衍生產品的開發和交易。
現在我們講講期貨套利有什麼策略，在操作過程中應該如何進行套利：
（1）利用股指期貨合理價格進行套利
從理論上講，隻要股指期貨合約實際交易價格高於或低於股指期貨合約合理價格時，進行套利交易就可以贏利。但事實上，交易是需要成本的，這導致正向套利的合理價格上移，反向套利的合理價格下移，形成一個區間，在這個區間裏套利不但得不到利潤，反而會導致虧損，這個區間就是無套利區間。隻有當期指實際交易價格高於區間上界時，正向套利才能進行；反之，當期指實際交易價格低於區間下界時，反向套利才適宜進行。