中小企業融資困境及對策
會計與金融
作者：王波
【摘要】在我國，超過三分之二的企業是中小企業，中小企業對我國經濟發展有十分重要的意義，其不但解決了大量的就業問題，同時增添了經濟活力。然而中小企業的發展環境並不寬鬆，融資難是其麵臨的一個嚴重問題。為了拓展、創新業務，增強自身的競爭力，中小企業需要大量的資金支持，然而抵質押固定資產不足、科學技術水平低下、信用水平不高等原因，使得中小企業的發展舉步維艱。本文對中小企業融資中存在的問題進行了介紹，並分析了產生這些問題的原因，在此基礎上提出了中小企業融資創新策略，以期有效地解決中小企業融資難、審批慢、額度少、渠道單一等狀況，進一步推動中小企業的發展。
【關鍵詞】中小企業，融資難，問題，原因，策略
經濟的發展離不開中小企業，經濟總量中將近一半的份額、就業機會七成以上由中小企業創造。隻有不斷促進中小企業的發展，才能更好地增添國民經濟的活力，調整優化產業結構和經濟結構，緩解當下巨大的就業壓力。融資難是中小企業成長所遇重大困境，麵對金融危機的影響，如何妥善解決融資難問題，對中小企業發展有著重要的意義。筆者結合自身的經驗，對中小企業融資存在的問題、原因進行了分析，進而提出了中小企業金融創新的策略，希望對中小企業的融資條件改善有所幫助。
1.中小企業融資存在的問題
要更好地促進中小企業融資，就需要對其麵臨的融資難問題有深刻地認識，實際上這種融資難體現在諸多方麵，具體分析如下：
1.1直接融資困難。股權融資、債權融資等手段對大部分中小企業而言並不現實，來自政府的資金支持也比較少。目前，中小企業的融資主要依靠商業銀行信貸、民間貸款等方式，這限製了中小企業直接融資的規模，使其很難從直接融資中獲得足夠的生產經營資金。
1.2融資金額有限。中小企業是重要的市場主體，要想促進國民經濟的長遠發展，必須依靠中小企業這支生力軍，然而很多商業銀行的信貸理念比較保守，缺乏對中小企業深刻地認識，往往認為向中小企業信貸風險高、收益不大、手續複雜等，從而限製了中小企業從商業銀行的融資金額。中小企業最為重要的外部融資就是銀行信貸。而當前很多商業銀行並不對中小企業提供長期信貸，大多提供固定資產更新資金、流動資金等。這樣的貸款規模對中小企業的成長發展是杯水車薪，難以有效地擴大生產規模、投入再生產。
1.3融資成本偏高。相較於大型企業，中小企業貸款利率更高，融資成本高，這限製了很多中小企業的生產投入，很多中小企業貸款往往隻能用於彌補流動資金的不足。目前，中小企業融資主要有銀行貸款、民間借貸等兩種方式。銀行貸款條件苛刻，不但需要抵、質押資產，且期限往往比較短，企業要想獲得貸款隻好向民間借貸，這會積累很大的金融風險。
1.4融資渠道單一。內源性融資和外源性融資是企業融資的兩種主要方式，外源性融資對企業的發展更重要，且效果顯著。而就目前的情況來看，企業內部融資比重過高，缺乏有效的外源融資，這樣就使得企業的融資效果欠佳，很難促進企業的快速發展，迅速壯大。
2.中小企業融資難問題的原因分析
通過上述分析，我們對中小企業“融資難”問題有了更加清晰地認識，具體原因如下：
2.1內部管理製度不規範。雖然現代企業治理結構在我國得到了較快的推廣，但是，家族式、作坊式管理模式仍然占據較高比例。未建立起現代企業治理結構的中小企業很難積極、靈敏地解讀市場信號並適應市場經濟的發展。此外，很多中小企業的管理決策簡單、財務管理混亂，缺乏健全的會計製度與長遠發展戰略。正是由於中小企業在內部管理製度上存在的缺陷，使其很難從商業銀行得到貸款。
2.2銀行惜貸現象嚴重。商業銀行以盈利為目標，對中小企業貸款往往需要考慮到諸多方麵的問題，不但包括信貸結構調整、盈利水平提升、信用集中度降低，還包括銀行收益空間拓展、分散貸款風險等。正是由於上述考慮，才使得商業銀行信貸存在“嫌貧愛富”的現象，對中小企業往往不是十分待見。此外，我們還需要看到銀行金融結構針對中小企業的服務還不是很完善，中小企業在融資工具、擔保手段的選擇都比較單一；銀行很難對存在的風險進行掌握，缺乏可操作性的尺度標準，這也導致了銀行惜貸的出現。